Lahat ng Dapat Malaman Tungkol sa Ikalawang Linggo ni Sam Bankman-Fried sa Korte

Ang ikalawang linggo ng mahigpit na binabantayang kaso ng kriminal ni Sam Bankman-Fried ay naglabas ng mga paratang na inaprubahan ng dating punong ehekutibo ng FTX ang mga panunuhol sa mga opisyal ng Chinese Communist Party, humingi ng emergency funding mula sa Saudi Prince Bin Salman at alam niya ang pang-araw-araw na operasyon ng Alameda Pananaliksik, sa kabila ng pag-angkin na siya ay nagpasimula ng isang firewall sa pagitan ng exchange at hedge fund.

Naghahanap ng higit pang saklaw ng courtroom ng SBF? Tingnan mo Ang SBF Trial newsletter, na isinulat ng mga reporter at editor ng CoinDesk sa ground sa courtroom.

Si Caroline Ellison, ang dating kasintahan ng SBF at ex-CEO ng Alameda, ay nagsimula sa linggo na may pasabog na patotoo noong Martes. Tulad ng sa pagsusuri ng mga tagausig kay FTX co-founder na si Gary Wang noong nakaraang linggo, inamin ni Ellison ang pandaraya nang maaga sa kanyang pagtatanong. Parehong nagsagawa ng plea deal sina Wang at Ellison sa U.S. Department of Justice (DOJ), kasama ang isa pang dating nakatataas sa FTX, si Nishad Singh, dahil sa paninindigan mamaya sa paglilitis, na maaaring humantong sa pinababang mga parusa para sa kanilang mga sinasabing krimen.

Sinakop siya ng patotoo ni Ellison mabato ang relasyon sa SBF, ang kanyang mga pagkabalisa tungkol sa halos lahat ng Alameda walang limitasyong linya ng kredito sa FTX at ang mga paraan ng pagtuturo ng SBF natural mahiyain math major sa pamamagitan ng pagiging mukha ng ONE sa pinakamahalagang kumpanya ng kalakalan ng crypto. Kahit isang beses sa kinatatayuan ay napaiyak si Ellison habang tinatalakay ang magulong araw na humahantong sa pagbagsak ng FTX, nang maging malinaw na hindi kayang sakupin ng exchange ang lahat ng kinakailangang withdrawal ng customer. (Ang mga palitan, hindi tulad ng mga bangko, ay hindi dapat mamuhunan o gumastos ng mga deposito.)

Tingnan din ang: Sino ang Caroline Ellison ng Alameda Research?

Tinalakay din ni Ellison ang kaginhawaan na naramdaman niya nang ang isang dinoktor na bersyon ng balanse ng Alameda ay na-leak sa CoinDesk, na humahantong sa paglalathala ng isang award-winning na artikulo na nagdududa sa solvency ng Crypto trading empire ng SBF. Hindi matugunan ng FTX ang mga obligasyon nito sa mga customer, sabi ni Ellison, dahil ninakaw ang pera.

Ayon kay Ellison, ang mga pondo ng customer ng FTX ay inalis upang matugunan ang marami sa mga obligasyon sa pananalapi ng Alameda, kabilang ang mga pautang na kinuha nito mula sa mga nagpapahiram ng Crypto at upang i-patch ang mga butas sa balanse matapos ang ilan sa mga diumano'y market neutral hedge fund na pamumuhunan sa Crypto ay naging masama.

Nang hilingin ng Genesis Capital, isang kapatid na kumpanya ng CoinDesk , na makita ang na-update na accounting ng posisyon ng trading firm, "itinuro" umano ng SBF si Ellison na lumikha ng pitong maling bersyon ng balanse nito na itinago ang pera Ang Alameda ay minamal ng FTX. Sinabi niya sa paninindigan na alam niya na ito ay isang mapanlinlang na misrepresentasyon na nagtatakip sa totoong mga panganib na naipon ni Alameda.

Ang mga asset ng customer ng FTX ay nagbayad din para sa Bahamian luxury real estate, venture capital deal at para pondohan ang isang malawakang kampanya sa pagpopondo sa pulitika, na ginagabayan umano ni Nanay ni SBF, Barabara Fried's, Democrat campaign financing outfit. Si Ellison, na humiling at tinanggihan ang equity sa Alameda, ay tinatayang $5 bilyon sa mga personal na pautang ang naibigay sa mga tagaloob ng FTX.

Ang nangungunang abogado ng SBF na si Mark Cohen bumuo ng argumento sa panahon ng isang cross-examination na, bilang CEO, si Ellison ang may pananagutan sa kulang na pamamahala ng kumpanya. Sa partikular, tinanong si Ellison tungkol sa kung bakit nabigo ang hedge fund na mag-hedge para sa isang paghina ng merkado o mga pinaasim na deal, na sinasabing iminungkahi ng SBF. Sa kanyang bahagi, inamin ni Ellison na si Alameda ay maaaring mas handa sa pananalapi, ngunit sinabi rin na walang diskarte sa pangangalakal ang maaaring tumukoy para sa bilyun-bilyong pondo na na-marshall ng SBF sa ibang lugar.

Sa direksyon ni Ellison, ang mga executive ng FTX na sina Wang at Singh ay nangalap ng data tungkol sa mga naipon na paghiram ng Alameda na natagpuan na ang kumpanya ay nag-withdraw ng mga deposito na nagkakahalaga ng higit sa tatlong-kapat ng kabuuang pag-aari ng mga customer ng FTX, kabilang ang higit sa kalahati ng ETH sa exchange at mas mababang halaga ng mga customer. USDT at BTC. Ang isang saksi sa ibang pagkakataon, ang developer ng Alameda na si Aditya Baradwaj, noong Huwebes ay nagsabing natalo si Alameda $200 milyon sa pamamagitan ng mga maiiwasang pagkakamali, kabilang ang $100 milyon na nawala sa isang phishing scheme.

Ang District Judge na si Lewis Kaplan ay nagpatuloy ngayong linggo sa paalalahanan ang mga abogado ng depensa ng SBF, na sinabi ng maraming dumalo sa courtroom na nagtatanong ng mga paulit-ulit na tanong. Ang pinakahuling diskarte ni Cohen sa panahon ng cross-examination ni Ellison, na nagsimula at natapos noong Huwebes, ay inilarawan bilang paliko-liko at nakakalito. Sa isang sidebar kasama ang hukom, inakusahan ng prosekusyon ang SBF ng panunuya at pagtawa sa testimonya ni Ellison, na itinanggi ng kanyang mga abogado.

Tingnan din ang: Pagtatanggol sa Hindi Mapagtanggol? Mga Abogado ni Sam Bankman-Fried | Opinyon

Pinagsama-sama ng CoinDesk ang kamakailang pag-uulat, mga dokumento ng korte at mga transcript para mahanap ang pinakamalaking highlight ng trial ngayong linggo, kabilang ang kung paano ginamit ang exchange token FTT para linlangin ang mga namumuhunan, kamakailang mga paghahayag tungkol sa $400 milyon na pag-atake ng FTX at ang pinakanakakapahamak na mga paratang sa ngayon. .

• Sam Bankman-Fried isinasaalang-alang pagsasara ng kanyang hedge fund na Alameda Research noong kalagitnaan ng 2022 dahil sa mga alalahanin sa "nakamamanghang aktibidad sa pangangalakal" nito at labis na nagamit na posisyon sa nominally separate exchange, FTX, ayon sa isang hindi nai-publish na post sa blog na ipinakilala sa pagsubok ng SBF.
• Noong Martes, ang dating CEO ng Alameda na si Caroline Ellison ay nagpatotoo na sadyang minamanipula ng pondo ang balanse nito sa direksyon ng SBF upang tumingin "Hindi gaanong mapanganib sa mga namumuhunan." Sinabi rin ng 28-anyos na si Ellison Ang Alameda ay epektibong nagnakaw ng bilyun-bilyong dolyar mula sa mga customer ng FTX upang pondohan ang mga napapahamak na pamumuhunan at bumili ng impluwensya sa mga pulitiko.
• Ang mga abogado ng depensa ng SBF ay nagtalo na si Ellison, isang dating romantikong kasosyo ng nasasakdal, ay isang pabaya na tagapamahala ng Alameda na hindi pinansin ang mga tagubilin mula sa Bankman-Fried na "bakod," na nag-aambag sa pagbagsak ng mga negosyo. Ang iminungkahing diskarte ay di-umano'y kasangkot sa pagbili ng mga pagpipilian sa S&P 500, na pinaniniwalaan ng SBF (sa karamihan ng mga pagkakamali) ay "walang kaugnayan" sa merkado ng Crypto .
• Sa stand noong Miyerkules, inihayag ni Ellison Nakipag-usap ang SBF kay Saudi Prince Mohammed Bin Salman tungkol sa pag-backstopping ng pagkalugi sa FTX bago ito ideklarang bangkarota. Ang SBF, diumano, ay regular na binibigyang-kahulugan sa halaga ng perang iginuhit ni Alameda laban sa mga account ng customer ng FTX.
• Sa pagtatangkang mabawi ang $1 bilyon sa mga nakapirming pondo sa mga palitan ng Huobi at OKX, na ikinulong sa isang pagsisiyasat sa money laundering sa China, pinatotohanan ni Ellison na sinubukan ni Alameda na suhulan ang mga opisyal ng gobyerno ng China upang palayain ang kabisera. Ang paghahabol ay tinamaan mula sa talaan.
• Sinabi rin ni Ellison na binayaran ni Alameda ang mga Thai na prostitute upang magbukas ng mga account sa mga palitan na iyon para makapagpatakbo sila ng mga diskarte sa pangangalakal na sinadya upang dahan-dahang maubos ang mga naka-lock na pondo, na kumakatawan sa malaking porsyento ng mga asset ng hedge fund noong panahong iyon.
• Si Ellison's infamous "Mga bagay na kinatatakutan ni Sam" Ang listahan ay ipinakilala bilang ebidensya, isang Google Doc na "madalas" niyang na-update na nagdedetalye sa lumalaking pagkabalisa ng kanyang on-again-off-again boyfriend. Kasama sa listahan ang coverage ng "masamang press" at ang pamamaraan ng SBF sa mga regulator sa karibal na Binance, sa paniniwalang sasagutin ng FTX ang mga customer ng Binance, na makakatulong na punan ang nawawala nitong $8 bilyon.
• Inakusahan ang SBF ng paglinang ng "kultura ng lihim" sa mga nakatataas. Kasama dito ang paggamit ng naka-encrypt na Signal ng app sa pagmemensahe (at pagtatakda ng mga mensaheng tatanggalin sa loob ng isang linggo), at mas mainam na magdaos ng mga personal na pulong. Gumamit din ang mga Exec ng "naka-code" na wika — tulad ng pagtukoy sa "kaibigan nating Koreano" upang sumangguni sa sinasabing “backdoor” ginamit upang sumipsip ng mga pondo mula sa FTX.
• Nakipagtalo ang SBF na ang pag-uugaling ito ay inirerekomenda ng upahang tagapayo ng FTX. Nagsimulang mag-save ng mga mensahe ang ilang executive ng FTX sa panahon ng krisis sa pagkatubig ng palitan noong Nobyembre na humantong sa paghahain ng kompanya para sa mga proteksyon sa pagkabangkarote.

Tingnan din ang: Maganap kaya ang Saga ni Sam Bankman-Fried Nang Walang Crypto? | Opinyon

• Kinuha ng mga ahente ng FBI ang ilang dokumentong pagmamay-ari ni Ellison nang salakayin ang tahanan ng kanyang mga magulang noong Disyembre 2022, kabilang ang kanyang personal na talaarawan at Google Docs na tumutukoy sa mapanlinlang na aktibidad sa FTX sa code.
• Maaaring magkaroon ng mahinang mga kasanayan sa seguridad sa FTX nagresulta sa bilyun-bilyong dolyar na pagkalugi noong na-hack ang palitan noong nakaraang taon. Mga account na nakatali sa FTX at FTX.US ay na-drain noong Nob. 11, 2022, ilang oras lamang pagkatapos maghain ng pagkabangkarote ang kumpanya, pagkatapos may mag-access ng mga HOT na wallet. Isang bagong Wired na ulat ang nag-claim Gary Wang ay nakapagpadala ng isang FTX advisor na $500 milyon sa Crypto habang ang isa pang partido ay nagpadala ng mga pondo sa custodial na BitGo. Noong nakaraang linggo, ang ang mga ninakaw na pondo ay nagsimulang lumipat sa mga tool sa Privacy .
• Ang mga cybercriminal group na nakabase sa Russia ay mula noon na-link sa $400 milyon na hack ng FTX noong nakaraang Nobyembre. Ayon sa analysis firm na Elliptic, a65,000 ETH tranche ng mga ninakaw na pondo ($100 milyon) ang inilipat sa Bitcoin blockchain gamit ang serbisyo ng RenBridge. Ang mga umaatake ay hindi pa rin kilala, na may mga pinaghihinalaan mula sa mga buhong na empleyado sa FTX hanggang sa North Korean hacker group na Lazarus.
• Sinabi ng isang developer ng Alameda Research na ang hedge fund na pagmamay-ari ng Sam Bankman-Fried ay natalo ng hindi bababa sa $200 milyon sa pamamagitan ng maling pamamahala. Kabilang dito ang $40 milyon na loss yield farming sa isang “bagong blockchain ng kuwestiyonableng pagiging lehitimo,” $100 milyon ang nawala sa pamamagitan ng pekeng LINK sa phishing sa Google Ads at iba pang mga kalamidad na nag-udyok sa pagnanais ng SBF na “move on very, very fast.” Sinabi rin ng empleyado, si Aditya Baradwaj, na ang FTX ay nag-imbak ng mga Crypto key sa plaintext sa isang madaling ma-access na file.
• Nahirapan si Alameda na kumuha ng audit, ayon sa testimonya ni Ellison noong Huwebes. Maliwanag na sinubukan ng firm na kumuha ng mga accountant noong 2021 hanggang 2022, ngunit "T nila ito magagawa o T " pagkatapos suriin ang mga aklat ni Alameda. Iniulat na ang dating FTX Digital Markets CEO na si Ryan Salame ay naghanda ng mga balanse ng Alameda, ngunit sa isang punto, si Ellison kinuha ang gawaing ito.
• Ayon sa Mga reporter ng CoinDesk sa silid, ang "krus" ni Ellison ay paminsan-minsan ay "paliko-liko" at kung minsan ay lumilitaw na nakakainis kay District Judge Lewis Kaplan, na nagbabala sa mga abogado ng SBF na huwag ulitin ang mga tanong o magtanong tungkol sa mga naitatag na katotohanan. Tinanong tungkol sa mga patakaran sa paghiram ng kumpanya, naiulat na tinanong ni Ellison si Cohen: "Mayroon ka bang mas tiyak?"
• Pagkatapos ng pabalik-balik sa pagitan ng DOJ at ng mga abogado ng SBF sa kung ang FTX na ngayon ay malawak na kumikitang pamumuhunan sa AI startup na Anthropic ay maaaring ilabas, sinabi ni Judge Kaplan na ito ay mapanlinlang na ebidensya (nagmumungkahi na ang mga customer ng FTX ay maaaring mabayaran sa bahagi o sa buo). Sa paghahain ng korte sa Linggo, sinabi ng DOJ na ang $500 milyon na pamumuhunan ng SBF sa Anthropic noong 2022 ay nagmula sa mga pondo ng customer. Si Ellison ay isa ring mamumuhunan sa kompanya, na iniulat na malapit na sa isang pamumuhunan mula sa Amazon na pinahahalagahan ito ng $4 bilyon. Sa huli ay sumang-ayon si Kaplan noong Huwebes sa pag-uusig na ang isang matagumpay na pamumuhunan gamit ang mga pondo ng customer ay hindi nauugnay, na gumuhit ng paghahambing sa isang tao na nagnanakaw ng pera mula sa Federal Reserve upang magamit sa mga Powerball lottery ticket.

Tingnan din ang: Si Sam Bankman-Fried ay isang Sociopath? | Opinyon