Tudo o que você precisa saber sobre a segunda semana de Sam Bankman-Fried no tribunal

A segunda semana do processo criminal atentamente observado de Sam Bankman-Fried trouxe à tona alegações de que o ex-presidente-executivo da FTX aprovou subornos de autoridades do Partido Comunista Chinês, buscou financiamento de emergência do príncipe saudita Bin Salman e estava ciente das operações diárias da Alameda Research, apesar de alegar que instituiu um firewall entre a bolsa e o fundo de hedge.

Procurando mais cobertura de tribunal da SBF? ConfiraBoletim informativo do julgamento SBF, escrito por repórteres e editores do CoinDesk no tribunal.

Caroline Ellison, ex-namorada da SBF e ex-CEO da Alameda, começou a semana comtestemunho explosivona terça-feira. Como no exame dos promotores do cofundador da FTX, Gary Wangsemana passada, Ellison admitiu ter cometido fraude no início de seu interrogatório. Tanto Wang quanto Ellison fizeram acordos de confissão de culpa com o Departamento de Justiça dos EUA (DOJ), junto com outro ex-FTX de alto escalão, Nishad Singh,devido a tomar posiçãomais tarde no julgamento, o que poderia levar a penas reduzidas pelos crimes que professaram.

O testemunho de Ellison cobriu-arelacionamento difícil com a SBF, suas ansiedades sobre a quase morte de Alamedalinha de crédito ilimitadana FTX e as formas como a SBF treinou onaturalmente tímido estudante de matemática ao se tornar o rosto de uma das empresas de negociação mais valiosas de criptomoedas. Pelo menos uma vez no banco, Ellison começou a chorar ao discutir os dias tumultuados que levaram ao colapso da FTX, quando ficou claro que a bolsa não conseguiria cobrir todos os saques necessários dos clientes. (As bolsas, diferentemente dos bancos, não devem investir ou gastar depósitos.)

Veja também:Quem é Caroline Ellison da Alameda Research?

Ellison também discutiu o alívio que sentiu quando uma versão adulterada do balanço patrimonial da Alameda vazou para o CoinDesk, levando à publicação de um artigo premiado que lançam dúvidas sobre a solvência do império de negociação de Cripto da SBF. A FTX não conseguiu cumprir com suas obrigações com os clientes, disse Ellison, porque o dinheiro havia sido roubado.

De acordo com Ellison, os fundos dos clientes da FTX foram retirados para cumprir muitas das obrigações financeiras da Alameda, incluindo empréstimos feitos com credores de Cripto e para tapar buracos no balanço patrimonial depois que vários investimentos em Cripto do fundo de hedge supostamente neutro para o mercado deram errado.

Quando a Genesis Capital, uma empresa irmã da CoinDesk , pediu para ver uma contabilidade atualizada da posição da empresa de negociação, a SBF supostamente “orientou” Ellison a criar sete versões falsas de seu balanço patrimonial que escondeu o dinheiroAlameda havia se apropriado indevidamente da FTX. Ela disse no depoimento que estava ciente de que se tratava de uma deturpação fraudulenta que mascarava os verdadeiros riscos que a Alameda havia acumulado.

Os ativos do cliente da FTX também pagaram por imóveis de luxo nas Bahamas, negócios de capital de risco e para financiar umcampanha de financiamento político generalizada, que foi supostamente guiado porMãe da SBF, Barabara Fried, organização de financiamento de campanha democrata. Ellison, que havia pedido e teve seu capital negado na Alameda, estimou que US$ 5 bilhões em empréstimos pessoais foram desembolsados para insiders da FTX.

O advogado principal da SBF, Mark Cohendesenvolveu um argumentodurante um interrogatório que, como CEO, Ellison era responsável pela gestão deficiente da empresa. Em particular, Ellison foi questionada sobre por que o fundo de hedge falhou em proteger-se contra uma queda do mercado ou negócios azedos, o que a SBF supostamente sugeriu. De sua parte, Ellison admitiu que a Alameda poderia estar mais preparada financeiramente, mas também disse que nenhuma estratégia de negociação poderia dar conta dos bilhões em fundos que a SBF havia reunido em outro lugar.

Sob a direção de Ellison, os executivos da FTX Wang e Singh coletaram dados sobre os empréstimos acumulados da Alameda que descobriram que a empresa havia sacado depósitos que somavam mais de três quartos do total de participações dos clientes da FTX, incluindo mais da metade do ETH na bolsa e quantias menores de USDT e BTC dos clientes. Uma testemunha posterior, o desenvolvedor da Alameda Aditya Baradwaj, disse na quinta-feira que a Alameda perdeu pelo menos 200 milhões de dólarespor meio de erros evitáveis, incluindo US$ 100 milhões perdidos em um esquema de phishing.

O juiz distrital Lewis Kaplan continuou esta semana aadvertir os advogados de defesa da SBF, que muitos participantes do tribunal disseram estar fazendo perguntas redundantes. A estratégia final de Cohen durante o interrogatório de Ellison, que começou e terminou na quinta-feira, foi descrita como sinuosa e confusa. Em uma barra lateral com o juiz, a promotoria acusou SBF de zombar e rir durante o depoimento de Ellison, o que seus advogados negaram.

Veja também:Defendendo o Indefensável? Advogados de Sam Bankman-Fried | Opinião

A CoinDesk analisou relatórios recentes, documentos judiciais e transcrições para encontrar os maiores destaques do julgamento desta semana, incluindo como o token de exchange FTT foi usado para enganar investidores, revelações recentes sobre o ataque de US$ 400 milhões à FTX e as alegações mais contundentes até agora.

• Sam Bankman-Fried consideroufechando seu fundo de hedge Alameda Research em meados de 2022devido a preocupações sobre sua “atividade comercial nefasta” e posição excessivamente alavancada na bolsa nominalmente separada, FTX, de acordo com uma postagem de blog não publicada introduzida no julgamento da SBF.
• Na terça-feira, a ex-CEO da Alameda, Caroline Ellison, testemunhou que o fundo manipulou conscientemente seu balanço patrimonial sob a direção da SBF para procurar“menos arriscado para os investidores”.Ellison, de 28 anos, também disseAlameda efetivamente roubou bilhões de dólaresde clientes da FTX para financiar investimentos condenados e comprar influência com políticos.
• Os advogados de defesa da SBF argumentaram que Ellison, um antigo parceiro romântico do réu, era um gerente negligente da Alameda que ignorou as instruções do Bankman-Fried para "hedge", contribuindo para o colapso dos negócios. A estratégia sugerida supostamente envolvia comprar opções do S&P 500, que a SBF (em grande parte erroneamente) acreditava ser "não correlacionada" com o mercado de Cripto .
• No banco dos réus na quarta-feira, Ellison revelouA SBF estava em negociações com o príncipe saudita Mohammed Bin Salmansobre o respaldo das perdas da FTX antes de ela declarar falência. A SBF, supostamente, era regularmente informada sobre a quantia de dinheiro que a Alameda havia sacado contra contas de clientes da FTX.
• Numa tentativa derecuperar US$ 1 bilhão em fundos congeladosnas bolsas Huobi e OKX, que estavam presas em uma investigação de lavagem de dinheiro na China, Ellison testemunhou que a Alameda tentou subornar autoridades do governo chinês para liberar o capital. A alegação foi eliminada do registro.
• Ellison também disse que a Alameda pagou prostitutas tailandesas para abrir contas nessas bolsas para que elas pudessem executar estratégias de negociação destinadas a drenar lentamente os fundos bloqueados, que representavam uma porcentagem significativa dos ativos do fundo de hedge na época.
• O infame Ellison“Coisas que deixam Sam em pânico”lista foi apresentada como evidência, um Google Doc que ela atualizava “frequentemente” detalhando as crescentes ansiedades de seu namorado intermitente. Incluídos na lista estavam a cobertura de “má imprensa” e o esquema da SBF para alertar os reguladores sobre a rival Binance, na crença de que a FTX absorveria os clientes da Binance, o que ajudaria a preencher seus US$ 8 bilhões perdidos.
• A SBF é acusada de cultivar “uma cultura de segredo” entre os superiores. Isso incluía usar o aplicativo de mensagens criptografadas Signal (e definir mensagens para serem excluídas em uma semana) e, de preferência, realizar reuniões presenciais. Os executivos também usavam linguagem “codificada” — como se referir a“nosso amigo coreano”para se referir ao alegado"porta dos fundos"usado para desviar fundos da FTX.
• A SBF argumentou que esse comportamento foi recomendado pelo advogado contratado da FTX. Vários executivos da FTX começaram a salvar mensagens durante a crise de liquidez da exchange em novembro, o que levou a empresa a entrar com pedido de proteção contra falência.

Veja também:A saga de Sam Bankman-Fried poderia acontecer sem Cripto? | Opinião

• Agentes do FBI apreenderam vários documentos pertencentes a Ellison ao invadir a casa de seus pais em dezembro de 2022, incluindo seu diário pessoal e Google Docs referindo-se a atividades fraudulentas na FTX em código.
• Práticas de segurança negligentes na FTX poderiam terresultou em bilhões de dólares em perdasquando a bolsa foi hackeada no ano passado. Contas vinculadas à FTX eFTX.EUA foram drenados em 11 de novembro de 2022, poucas horas depois que a empresa entrou com pedido de falência, depois que alguém acessou carteiras HOT . Um novo relatório da Wired afirma Gary Wang conseguiu enviar a um consultor da FTX US$ 500 milhões em Cripto enquanto outra parte enviou fundos para a BitGo custodial. Na semana passada, o fundos roubados começaram a ser transferidos para ferramentas de Política de Privacidade .
• Desde então, os grupos cibercriminosos sediados na Rússiafoi associado ao hack de US$ 400 milhões da FTX novembro passado. De acordo com a empresa de análise Elliptic, uma parcela de 65.000 ETH de fundos roubados (US$ 100 milhões) foi transferida para o blockchain do Bitcoin usando o serviço RenBridge. Os invasores ainda são desconhecidos, com suspeitos variando de funcionários desonestos da FTX ao grupo de hackers norte-coreano Lazarus.
• Um desenvolvedor da Alameda Research disse que o fundo de hedge de propriedade de Sam Bankman-Fried perdeu pelo menos200 milhões de dólares por má gestão. Isso inclui uma perda de US$ 40 milhões em rendimento agrícola em um "novo blockchain de legitimidade questionável", US$ 100 milhões perdidos por meio de um LINK de phishing falso no Google Ads e uma série de outras calamidades estimuladas pelo desejo da SBF de "se mover muito, muito rápido". O funcionário, Aditya Baradwaj, também disse que a FTX armazenou chaves de Cripto em texto simples em um arquivo de fácil acesso.
• A Alameda lutou para conseguir uma auditoria, de acordo com o depoimento de Ellison na quinta-feira. A empresa aparentemente tentou contratar contadores em 2021 a 2022, mas "eles T conseguiram ou T quiseram fazer isso" após revisar os livros da Alameda. Alegadamente, o ex-CEO da FTX Digital Mercados, Ryan Salame, preparou os balanços da Alameda, mas em algum momento, Ellison assumiu essa tarefa.
• De acordo comRepórteres do CoinDesk na sala, a “cruz” de Ellison era ocasionalmente “sinuosa” e às vezes parecia irritante para o Juiz Distrital Lewis Kaplan, que alertou os advogados da SBF para não repetirem perguntas ou perguntarem sobre fatos já estabelecidos. Questionado sobre as políticas de empréstimos da empresa, Ellison teria perguntado a Cohen: “Você tem algo mais específico?”
• Após uma discussão entre o DOJ e os advogados da SBF sobre se o investimento agora amplamente lucrativo da FTX na startup de IA Anthropic poderia ser levantado, o juiz Kaplan disse que seria uma evidência enganosa (sugerindo que os clientes da FTX poderiam ser reembolsados em parte ou no todo). Em um processo judicial de domingo, o DOJ disse que o investimento de US$ 500 milhões da SBF na Anthropic em 2022 veio de fundos de clientes. Ellison também era um investidor na empresa, que supostamente está se aproximando de um investimento da Amazon, avaliando-a em US$ 4 bilhões. Kaplan finalmente concordou na quinta-feira com a promotoria que um investimento bem-sucedido usando fundos de clientes era irrelevante, fazendo uma comparação com alguém roubando dinheiro do Federal Reserve para usar em bilhetes de loteria Powerball.

Veja também:Sam Bankman-Fried é um sociopata? | Opinião