Tutto quello che c’è da sapere sulla seconda settimana di Sam Bankman-Fried in tribunale

La seconda settimana della causa penale attentamente seguita di Sam Bankman-Fried ha sollevato accuse secondo cui l'ex amministratore delegato di FTX avrebbe approvato tangenti per funzionari del Partito Comunista Cinese, avrebbe cercato finanziamenti di emergenza dal principe saudita Bin Salman ed era a conoscenza delle operazioni quotidiane di Alameda Research, nonostante affermasse di aver istituito un firewall tra la borsa e l'hedge fund.

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Caroline Ellison, ex fidanzata di SBF ed ex CEO di Alameda, ha dato il via alla settimana contestimonianza esplosivamartedì. Come nell'interrogatorio dei pubblici ministeri sul co-fondatore di FTX Gary Wangla settimana scorsa, Ellison ha ammesso di aver commesso frode all'inizio del suo interrogatorio. Sia Wang che Ellison hanno accettato accordi di patteggiamento con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ), insieme a un altro ex superiore di FTX, Nishad Singh,dovuto prendere posizionepiù avanti nel processo, il che potrebbe portare a una riduzione delle pene per i crimini da loro dichiarati.

La testimonianza di Ellison la coprivarapporto difficile con SBF, le sue ansie per la quasi-Alamedalinea di credito illimitatapresso FTX e i modi in cui SBF ha allenato ilstudente di matematica naturalmente timido diventando il volto di ONE delle società di trading più preziose nel settore delle criptovalute. Almeno una volta sul banco dei testimoni, Ellison è scoppiato a piangere mentre discuteva dei giorni tumultuosi che hanno preceduto il crollo di FTX, quando è diventato chiaro che l'exchange non era in grado di coprire tutti i prelievi necessari dei clienti. (A differenza delle banche, gli exchange non sono tenuti a investire o spendere i depositi.)

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Ellison ha anche parlato del sollievo che ha provato quando una versione manipolata del bilancio di Alameda è trapelata a CoinDesk, portando alla pubblicazione di un articolo premiato che gettano dubbi sulla solvibilità dell'impero di trading Cripto di SBF. FTX non è riuscita a soddisfare i propri obblighi nei confronti dei clienti, ha affermato Ellison, perché i soldi erano stati rubati.

Secondo Ellison, i fondi dei clienti di FTX sono stati prelevati per soddisfare molti degli obblighi finanziari di Alameda, tra cui prestiti contratti da istituti di credito in Cripto e per tappare i buchi nel bilancio dopo che diversi investimenti in Cripto del fondo speculativo, presumibilmente neutrale rispetto al mercato, sono andati a vuoto.

Quando Genesis Capital, una società affiliata a CoinDesk , ha chiesto di vedere una contabilità aggiornata della posizione della società di trading, SBF avrebbe "ordinato" a Ellison di creare sette false versioni del suo bilancio che ha nascosto i soldiAlameda si era appropriato indebitamente di FTX. Ha dichiarato sul banco dei testimoni di essere consapevole che si trattava di una falsa dichiarazione fraudolenta che mascherava i veri rischi accumulati da Alameda.

Le attività dei clienti FTX hanno anche pagato immobili di lusso alle Bahamas, accordi di capitale di rischio e per finanziare uncampagna di finanziamento politico su larga scala, che sarebbe stato guidato daLa madre di SBF, Barbara Fried, organizzazione di finanziamento della campagna elettorale democratica. Ellison, che aveva chiesto e ottenuto il rifiuto di azioni in Alameda, ha stimato che 5 miliardi di dollari in prestiti personali sono stati erogati a persone interne a FTX.

L'avvocato principale di SBF Mark Cohenha sviluppato un argomentodurante un controinterrogatorio, Ellison, in qualità di CEO, era responsabile della gestione carente dell'azienda. In particolare, a Ellison è stato chiesto perché l'hedge fund non fosse riuscito a coprirsi per una flessione del mercato o a rovinare gli accordi, cosa che SBF avrebbe presumibilmente suggerito. Da parte sua, Ellison ha ammesso che Alameda avrebbe potuto essere più preparata finanziariamente, ma ha anche detto che nessuna strategia di trading avrebbe potuto giustificare i miliardi di fondi che SBF aveva radunato altrove.

Su indicazione di Ellison, i dirigenti di FTX Wang e Singh hanno raccolto dati sui prestiti accumulati da Alameda, che hanno scoperto che l'azienda aveva ritirato depositi per un importo pari a oltre tre quarti delle partecipazioni totali dei clienti di FTX, tra cui oltre la metà degli ETH in borsa e importi inferiori di USDT e BTC dei clienti. Un testimone successivo, lo sviluppatore di Alameda Aditya Baradwaj, ha affermato giovedì che Alameda ha perso almeno 200 milioni di dollariattraverso errori evitabili, tra cui la perdita di 100 milioni di dollari a causa di un'operazione di phishing.

Il giudice distrettuale Lewis Kaplan ha continuato questa settimana aammonire gli avvocati difensori di SBF, che molti presenti in aula hanno detto che stanno ponendo domande ridondanti. La strategia finale di Cohen durante il controinterrogatorio di Ellison, iniziato e terminato giovedì, è stata descritta come tortuosa e confusa. In un'intervista con il giudice, l'accusa ha accusato SBF di aver sogghignato e riso durante la testimonianza di Ellison, cosa che i suoi avvocati hanno negato.

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CoinDesk ha esaminato attentamente i recenti resoconti, i documenti giudiziari e le trascrizioni per trovare i punti salienti del processo di questa settimana, tra cui il modo in cui il token di scambio FTT è stato utilizzato per ingannare gli investitori, le recenti rivelazioni sull'attacco da 400 milioni di dollari a FTX e le accuse più schiaccianti finora.

• Sam Bankman-Fried ha consideratochiudendo il suo hedge fund Alameda Research a metà del 2022a causa di preoccupazioni sulla sua “attività di trading nefasta” e sulla posizione di leva finanziaria eccessiva sulla borsa nominalmente separata, FTX, secondo un post di blog inedito introdotto nel processo di SBF.
• Martedì, l’ex CEO di Alameda Caroline Ellison ha testimoniato che il fondo ha consapevolmente manipolato il suo bilancio su indicazione di SBF per cercare“meno rischioso per gli investitori.”Il 28enne Ellison ha anche dettoAlameda ha effettivamente rubato miliardi di dollaridai clienti FTX per finanziare investimenti fallimentari e acquistare influenza sui politici.
• Gli avvocati difensori di SBF hanno sostenuto che Ellison, ex partner sentimentale dell'imputato, era un manager negligente di Alameda che ignorava le istruzioni di Bankman-Fried di "proteggersi", contribuendo al crollo delle attività. La strategia suggerita avrebbe comportato l'acquisto di opzioni S&P 500, che SBF (in gran parte erroneamente) riteneva "non correlate" con il mercato Cripto .
• Mercoledì, sul banco dei testimoni, Ellison ha rivelatoSBF era in trattative con il principe saudita Mohammed Bin Salmansul sostegno alle perdite di FTX prima che dichiarasse bancarotta. SBF, presumibilmente, veniva regolarmente informato sulla quantità di denaro che Alameda aveva prelevato dai conti dei clienti di FTX.
• Nel tentativo direcuperare 1 miliardo di dollari di fondi congelatisugli exchange Huobi e OKX, che erano stati bloccati in un'indagine per riciclaggio di denaro in Cina, Ellison ha testimoniato che Alameda aveva tentato di corrompere funzionari del governo cinese per ottenere il rilascio del capitale. La richiesta è stata cancellata dal verbale.
• Ellison ha anche affermato che Alameda ha pagato prostitute thailandesi per aprire conti su quegli exchange in modo che potessero eseguire strategie di trading volte a prosciugare lentamente i fondi bloccati, che all'epoca rappresentavano una percentuale significativa delle attività del fondo speculativo.
• L'infame Ellison"Le cose per cui Sam sta impazzendo"è stata introdotta come prova, un Google Doc che aggiornava "spesso" descrivendo nel dettaglio le crescenti ansie del suo fidanzato che si lasciava e si frequentava. Nella lista erano inclusi la copertura della "cattiva stampa" e il piano di SBF di aizzare i regolatori contro la rivale Binance, nella convinzione che FTX avrebbe assorbito i clienti di Binance, il che avrebbe contribuito a colmare i suoi 8 miliardi di dollari mancanti.
• SBF è accusato di coltivare "una cultura di segretezza" tra i piani alti. Ciò includeva l'uso dell'app di messaggistica criptata Signal (e l'impostazione dei messaggi da eliminare entro una settimana) e preferibilmente l'organizzazione di riunioni di persona. I dirigenti utilizzavano anche un linguaggio "codificato", come riferirsi a“il nostro amico coreano”per riferirsi al presunto“porta sul retro”utilizzato per sottrarre fondi a FTX.
• SBF ha sostenuto che questo comportamento è stato raccomandato dal consulente legale assunto da FTX. Diversi dirigenti di FTX hanno iniziato a salvare i messaggi durante la crisi di liquidità dell'exchange a novembre, che ha portato l'azienda a presentare istanza di protezione fallimentare.

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• Gli agenti dell'FBI hanno sequestrato diversi documenti appartenenti a Ellison durante il raid nella casa dei suoi genitori nel dicembre 2022, tra cui il suo diario personale e documenti di Google Docs che facevano riferimento in codice ad attività fraudolente presso FTX.
• Le pratiche di sicurezza lassiste presso FTX avrebbero potutoha causato perdite per miliardi di dollariquando l'exchange è stato hackerato l'anno scorso. Gli account collegati a FTX eFTX.USA sono stati prosciugati l'11 novembre 2022, poche ore dopo che la società ha dichiarato bancarotta, dopo che qualcuno ha avuto accesso ai portafogli HOT . Un nuovo rapporto di Wired afferma di Gary Wang è stato in grado di inviare a un consulente FTX 500 milioni di dollari in Cripto mentre un'altra parte ha inviato fondi alla custodia BitGo. La scorsa settimana, il i fondi rubati hanno iniziato a spostarsi verso strumenti Privacy .
• Da allora, i gruppi di criminali informatici con sede in Russia hannoè stato collegato all'attacco hacker da 400 milioni di dollari a FTX lo scorso novembre. Secondo la società di analisi Elliptic, una tranche di 65.000 ETH di fondi rubati (100 milioni di $) è stata trasferita sulla blockchain Bitcoin tramite il servizio RenBridge. Gli aggressori sono ancora sconosciuti, con sospettati che vanno da dipendenti disonesti di FTX al gruppo di hacker nordcoreano Lazarus.
• Uno sviluppatore di Alameda Research ha affermato che il fondo speculativo di proprietà di Sam Bankman-Fried ha perso almeno200 milioni di dollari per cattiva gestione. Ciò include una perdita di 40 milioni di $ di yield farming su una "nuova blockchain di dubbia legittimità", 100 milioni di $ persi tramite un falso LINK di phishing su Google Ads e una serie di altre calamità stimolate dal desiderio di SBF di "muoversi molto, molto velocemente". Il dipendente, Aditya Baradwaj, ha anche affermato che FTX ha archiviato le chiavi Cripto in testo normale in un file facilmente accessibile.
• Alameda ha lottato per ottenere una verifica contabile, secondo la testimonianza di Ellison di giovedì. Apparentemente, l'azienda ha cercato di assumere contabili nel 2021 e nel 2022, ma "T sono riusciti o T hanno voluto farlo" dopo aver esaminato i libri contabili di Alameda. A quanto si dice, l'ex CEO di FTX Digital Mercati Ryan Salame ha preparato i bilanci di Alameda, ma a un certo punto, Ellison ha assunto questo compito.
• SecondoI giornalisti CoinDesk nella stanza, la "croce" di Ellison era occasionalmente "tortuosa" e a volte sembrava irritante per il giudice distrettuale Lewis Kaplan, che aveva messo in guardia gli avvocati di SBF dal ripetere le domande o chiedere informazioni su fatti già accertati. Interrogato sulle politiche di prestito dello studio, Ellison avrebbe chiesto a Cohen: "Hai qualcosa di più specifico?"
• Dopo un tira e molla tra il Dipartimento di Giustizia e gli avvocati di SBF sulla possibilità di sollevare la questione dell'investimento di FTX, ora ampiamente redditizio, nella startup di intelligenza artificiale Anthropic, il giudice Kaplan ha affermato che si tratterebbe di prove fuorvianti (suggerendo che i clienti di FTX potrebbero essere rimborsati in parte o per intero). In un deposito in tribunale domenicale, il Dipartimento di Giustizia ha affermato che l'investimento di 500 milioni di dollari di SBF in Anthropic nel 2022 proveniva da fondi dei clienti. Ellison era anche un investitore nella società, che si dice si stia avvicinando a un investimento da parte di Amazon che la valuta a 4 miliardi di dollari. Giovedì Kaplan ha infine concordato con l'accusa che un investimento di successo utilizzando i fondi dei clienti era irrilevante, tracciando un paragone con qualcuno che ruba denaro dalla Federal Reserve per utilizzarlo sui biglietti della lotteria Powerball.

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