Tout ce qu’il faut savoir sur la deuxième semaine de Sam Bankman-Fried au tribunal

La deuxième semaine du procès pénal très surveillé de Sam Bankman-Fried a fait surgir des allégations selon lesquelles l'ancien directeur général de FTX aurait approuvé des pots-de-vin de responsables du Parti communiste chinois, aurait demandé un financement d'urgence au prince saoudien Bin Salman et aurait été au courant des opérations quotidiennes d'Alameda Research, bien qu'il ait affirmé avoir institué un pare-feu entre la bourse et le fonds spéculatif.

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Caroline Ellison, ancienne petite amie de SBF et ex-PDG d'Alameda, a débuté la semaine avectémoignage explosifmardi. Comme lors de l'interrogatoire du cofondateur de FTX, Gary Wang, par les procureursla semaine dernière, Ellison a admis avoir commis une fraude au début de son interrogatoire. Wang et Ellison ont tous deux conclu des accords de plaidoyer avec le ministère américain de la Justice (DOJ), ainsi qu'avec un autre ancien haut responsable de FTX, Nishad Singh,en raison de prendre positionplus tard au cours du procès, ce qui pourrait conduire à des peines réduites pour leurs crimes avoués.

Le témoignage d’Ellison l’a couverterelation difficile avec SBF, ses inquiétudes concernant Alameda presqueligne de crédit illimitéeà FTX et les façons dont SBF a entraîné lesdiplômé en mathématiques naturellement timide en devenant le visage de ONEune des sociétés de trading les plus précieuses du secteur des crypto-monnaies. Au moins une fois sur le stand, Ellison a fondu en larmes en discutant des jours tumultueux qui ont précédé l'effondrement de FTX, lorsqu'il est devenu clair que la bourse ne pouvait pas couvrir tous les retraits nécessaires des clients. (Les bourses, contrairement aux banques, ne sont pas censées investir ou dépenser les dépôts.)

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Ellison a également évoqué le soulagement qu'elle a ressenti lorsqu'une version falsifiée du bilan d'Alameda a été divulguée à CoinDesk, ce qui a conduit à la publication d'un article primé Cela a jeté le doute sur la solvabilité de l'empire de trading Crypto de SBF. FTX n'a ​​pas pu respecter ses obligations envers ses clients, a déclaré Ellison, car l'argent avait été volé.

Selon Ellison, les fonds des clients de FTX ont été retirés pour répondre à de nombreuses obligations financières d'Alameda, y compris les prêts qu'elle a contractés auprès de prêteurs de Crypto et pour combler les trous dans le bilan après que plusieurs investissements en Crypto du fonds spéculatif soi-disant neutre sur le marché aient mal tourné.

Lorsque Genesis Capital, une société sœur de CoinDesk , a demandé à voir une comptabilité mise à jour de la position de la société de trading, SBF aurait « ordonné » à Ellison de créer sept fausses versions de son bilan qui caché l'argentAlameda avait détourné des fonds de FTX. Elle a déclaré à la barre qu'elle était consciente qu'il s'agissait d'une fausse déclaration frauduleuse qui masquait les véritables risques encourus par Alameda.

Les actifs des clients de FTX ont également servi à financer des biens immobiliers de luxe aux Bahamas, des transactions de capital-risque et uncampagne de financement politique à grande échelle, qui aurait été guidé parLa mère de SBF, L'organisation de financement de campagne démocrate de Barbara Fried. Ellison, qui avait demandé et s'était vu refuser une participation dans Alameda, a estimé que 5 milliards de dollars de prêts personnels avaient été déboursés à des initiés de FTX.

Mark Cohen, avocat principal de SBFdéveloppé un argumentLors d’un contre-interrogatoire, Ellison a affirmé qu’en tant que PDG, elle était responsable de la gestion déficiente de l’entreprise. On lui a notamment demandé pourquoi le fonds spéculatif n’avait pas réussi à se couvrir contre un ralentissement du marché ou des transactions avortées, ce que SBF aurait supposé. Pour sa part, Ellison a admis qu’Alameda aurait pu être mieux préparée financièrement, mais a également déclaré qu’aucune stratégie commerciale ne pouvait justifier les milliards de fonds que SBF avait mobilisés ailleurs.

Sous la direction d'Ellison, les dirigeants de FTX Wang et Singh ont rassemblé des données sur les emprunts accumulés d'Alameda qui ont révélé que l'entreprise avait retiré des dépôts représentant plus des trois quarts du total des avoirs des clients de FTX, y compris plus de la moitié de l' ETH sur la bourse et des montants moindres d' USDT et de BTC des clients. Un témoin ultérieur, le développeur d'Alameda Aditya Baradwaj, a déclaré jeudi qu'Alameda avait perdu au moins 200 millions de dollarsà cause d’erreurs évitables, dont 100 millions de dollars perdus à cause d’une opération de phishing.

Le juge de district Lewis Kaplan a continué cette semaine àavertir les avocats de la défense de SBF, qui, selon de nombreux participants au tribunal, posent des questions redondantes. La stratégie ultime de Cohen lors du contre-interrogatoire d'Ellison, qui a commencé et s'est terminé jeudi, a été décrite comme sinueuse et déroutante. Dans un entretien avec le juge, l'accusation a accusé SBF d'avoir ricané et ri pendant le témoignage d'Ellison, ce que ses avocats ont nié.

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CoinDesk a passé au peigne fin les rapports récents, les documents judiciaires et les transcriptions pour trouver les points saillants du procès de cette semaine, notamment sur la manière dont le jeton d'échange FTT a été utilisé pour tromper les investisseurs, les récentes révélations sur l'attaque de 400 millions de dollars de FTX et les allégations les plus accablantes jusqu'à présent.

• Sam Bankman-Fried a considéréfermer son fonds spéculatif Alameda Research à la mi-2022en raison d'inquiétudes concernant son « activité commerciale néfaste » et sa position surendettée sur la bourse nominalement distincte, FTX, selon un article de blog non publié introduit dans le procès de SBF.
• Mardi, l'ancienne PDG d'Alameda, Caroline Ellison, a témoigné que le fonds avait sciemment manipulé son bilan sur instruction de SBF pour regarder« moins risqué pour les investisseurs ».Ellison, 28 ans, a également déclaréAlameda a effectivement volé des milliards de dollarsdes clients de FTX pour financer des investissements voués à l'échec et acheter de l'influence auprès des politiciens.
• Les avocats de la défense de SBF ont fait valoir qu'Ellison, un ancien partenaire amoureux du défendeur, était un gestionnaire négligent d'Alameda qui a ignoré les instructions de Bankman-Fried de « se couvrir », contribuant ainsi à l'effondrement de l'entreprise. La stratégie suggérée aurait consisté à acheter des options sur le S&P 500, que SBF (en grande partie à tort) considérait comme « non corrélées » avec le marché des Crypto .
• À la barre mercredi, Ellison a révéléSBF était en pourparlers avec le prince saoudien Mohammed Bin Salmansur la nécessité de compenser les pertes de FTX avant qu'elle ne déclare faillite. SBF aurait été régulièrement informée du montant d'argent qu'Alameda avait prélevé sur les comptes clients de FTX.
• Dans une tentative derécupérer 1 milliard de dollars de fonds gelésConcernant les bourses Huobi et OKX, qui ont été bloquées dans le cadre d'une enquête pour blanchiment d'argent en Chine, Ellison a témoigné qu'Alameda avait tenté de corrompre des responsables du gouvernement chinois pour qu'ils débloquent le capital. Cette accusation a été rayée du dossier.
• Ellison a également déclaré qu'Alameda payait des prostituées thaïlandaises pour ouvrir des comptes sur ces bourses afin qu'elles puissent exécuter des stratégies de trading destinées à drainer lentement les fonds bloqués, qui représentaient un pourcentage important des actifs du fonds spéculatif à l'époque.
• Le tristement célèbre Ellison« Les choses qui font flipper Sam »Une liste a été présentée comme preuve, un document Google qu'elle mettait à jour « souvent » et qui détaillait les angoisses croissantes de son petit ami. La liste comprenait la couverture médiatique négative et le projet de SBF de sic les régulateurs sur son rival Binance, sur la croyance que FTX absorberait les clients de Binance, ce qui aiderait à combler ses 8 milliards de dollars manquants.
• SBF est accusée de cultiver « une culture du secret » parmi ses supérieurs. Cela incluait l’utilisation de l’application de messagerie cryptée Signal (et la configuration des messages pour qu’ils soient supprimés dans un délai d’une semaine), et la tenue de préférence de réunions en personne. Les dirigeants utilisaient également un langage « codé » – comme le fait de se référer à« notre ami coréen »pour faire référence au prétendu"porte arrière"utilisé pour siphonner des fonds de FTX.
• SBF a fait valoir que ce comportement avait été recommandé par l’avocat engagé par FTX. Plusieurs dirigeants de FTX ont commencé à sauvegarder des messages pendant la crise de liquidité de la bourse en novembre, qui a conduit l’entreprise à déposer une demande de protection contre la faillite.

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• Des agents du FBI ont saisi plusieurs documents appartenant à Ellison lors d'une descente au domicile de ses parents en décembre 2022, notamment son journal personnel et des documents Google faisant référence à une activité frauduleuse chez FTX dans le code.
• Des pratiques de sécurité laxistes chez FTX auraient pua entraîné des milliards de dollars de perteslorsque l'échange a été piraté l'année dernière. Les comptes liés à FTX etFTX.US ont été vidés le 11 novembre 2022, quelques heures seulement après que la société a déposé son bilan, après que quelqu'un ait accédé à des portefeuilles HOT . Un nouveau rapport de Wired affirme Gary Wang a pu envoyer à un conseiller de FTX 500 millions de dollars en Crypto tandis qu'une autre partie a envoyé des fonds au dépositaire BitGo. La semaine dernière, le Les fonds volés ont commencé à être transférés vers des outils de Politique de confidentialité .
• Les groupes de cybercriminels basés en Russie ont depuisa été lié au piratage de 400 millions de dollars de FTX En novembre dernier, selon le cabinet d'analyse Elliptic, une tranche de 65 000 ETH de fonds volés (100 millions de dollars) a été transférée vers la blockchain Bitcoin en utilisant le service RenBridge. Les auteurs des assaillants sont encore inconnus, les suspects allant des employés malhonnêtes de FTX au groupe de hackers nord-coréen Lazarus.
• Un promoteur d'Alameda Research a déclaré que le fonds spéculatif appartenant à Sam Bankman-Fried avait perdu au moins200 millions de dollars à cause d'une mauvaise gestion. Cela comprend une perte de 40 millions de dollars dans le yield farming sur une « nouvelle blockchain à la légitimité douteuse », 100 millions de dollars perdus à cause d'un faux LINK de phishing sur Google Ads et une foule d'autres calamités provoquées par le désir de SBF « d'aller très, très vite ». L'employé, Aditya Baradwaj, a également déclaré que FTX stockait les clés Crypto en texte clair dans un fichier facilement accessible.
• Alameda a eu du mal à obtenir un audit, selon le témoignage d'Ellison jeudi. Le cabinet a apparemment essayé d'embaucher des comptables entre 2021 et 2022, mais « ils n'ont pas T ou n'ont T voulu le faire » après avoir examiné les comptes d'Alameda. Selon certaines informations, l'ancien PDG de FTX Digital Marchés, Ryan Salame, a préparé les bilans d'Alameda, mais à un moment donné, Ellison a pris en charge cette tâche.
• Selon Les journalistes de CoinDesk dans la salleLe « contre-interrogatoire » d’Ellison était parfois « sinueux » et parfois agaçant pour le juge de district Lewis Kaplan, qui a conseillé aux avocats de SBF de ne pas répéter les questions ou de ne pas poser de questions sur des faits déjà établis. Interrogé sur les politiques d’emprunt de la société, Ellison aurait demandé à Cohen : « Avez-vous quelque chose de plus précis ? »
• Après un échange de vues entre le ministère de la Justice et les avocats de SBF sur la question de savoir si l’investissement désormais largement rentable de FTX dans la startup d’IA Anthropic pouvait être évoqué, le juge Kaplan a déclaré qu’il s’agirait d’une preuve trompeuse (suggérant que les clients de FTX pourraient être remboursés en partie ou en totalité). Dans un dossier judiciaire déposé dimanche, le ministère de la Justice a déclaré que l’investissement de 500 millions de dollars de SBF dans Anthropic en 2022 provenait des fonds des clients. Ellison était également un investisseur de l’entreprise, qui serait sur le point d’obtenir un investissement d’Amazon la valorisant à 4 milliards de dollars. Kaplan a finalement convenu jeudi avec l’accusation qu’un investissement réussi utilisant les fonds des clients n’était pas pertinent, établissant une comparaison avec quelqu’un qui vole de l’argent à la Réserve fédérale pour l’utiliser sur des billets de loterie Powerball.

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