Bakit Joke ang US FinTech

Si John Biggs ay CEO ng stealth Bitcoin startup Freemit at isang dating editor sa TechCrunch. Ang kanyang trabaho ay lumitaw sa mga publikasyon tulad ng The New York Times, Gizmodo at Men's Health.

Sa piraso ng Opinyon na ito, tinutumbok ni Biggs ang mga hindi nakikinig na mga bangko at mga mahiyain na mamumuhunan sa FinTech para sa kung ano ang kanyang pinagtatalunan ay ang paraan ng kanilang pag-abala sa pagbabago sa kapinsalaan ng mga mamimili.

Sa pakikipag-usap sa mga namumuhunan sa FinTech at sa mga kumpanyang sinuportahan nila, nakita kong totoo ang ONE bagay: Ang FinTech sa US ay isang incremental na laro ng kick-the-can na pinamumunuan ng mga negosyante na walang humpay na pinipigilan ng mga natatakot na banker at mamumuhunan.

Kung mayroon mang ONE lugar na handa na para sa pagkagambala, ito ang pinakamahalagang mundo ng Technology sa pananalapi .

Sa pagbuo ng Freemit, nakilala namin ang hindi mabilang na mga negosyante na tinahak ang katulad na landas. Nais nilang baguhin ang paraan ng paggawa ng isang bagay sa isang implicit na paraan, ito man ay sa pamamagitan ng isang bagong paraan upang pamahalaan ang mga pagbabayad, isang bagong paraan upang magpadala ng pera o isang bagong paraan upang lumikha ng mga kontrata.

Ang mga negosyanteng ito ay may mga pedigree na higit pa sa inaasahan sa karaniwang pagbuo ng koponan ng pinakabagong Silicon Valley darling, at alam nila ang mga limitasyon ng FinTech at ang mga panganib na naghihintay sa kanila.

Noong sinimulan namin ang aming proseso, paulit-ulit kaming sinabihan na ang daan ay magiging mahirap at kami ay hihinto sa bawat pagliko.

Ito ay ganap na totoo at walang katapusang nakakabigo. Ang espasyo ng US FinTech ay mahiyain, makulit at inbred, at ang lugar para sa pagkagambala ay tinutukoy ng kung paano pinakamahusay na i-wedge ang iyong sarili sa mga kasalukuyang scam.

Walang pasasalamat na gawain

Ang pagbabago sa US FinTech ay hindi ginagantimpalaan. Ito ay itinuturing na suspek.

Anumang bagay na ikinagagalit ng ONE tao sa isang malaking bangko ay agad na binabasura. Ang mga ideya ay na-neuter at na-spay sa pag-abanduna at ang natitira na lang ay "mga solusyon sa software" na inaasahan ng mga negosyante na ibenta ng ilang milyon sa isang taon sa isang IT director na T nagsabi ng "Hindi" sa araw na iyon.

Ang resulta? Ang mga nanalo ay me-too widget na nagpapaganda ng buhay ng ONE negosyante sa ONE gusali sa ONE opisina sa Wall Street. Ang mga negosyante ay mahalagang sumuko at bumalik sa mga ideyang status-quo na software-only at marahil ay nagpapadali sa pangangalakal.

Sa madaling salita, inabandona nila ang tunay na innovation para makipag-kowtow sa mga bangko, regulator, at kung sino pa ang may masamang araw dahil naantala ang kanilang laro sa golf ng isang server fault.

Oo naman, may mga tao sa labas na nagsisikap na baguhin ang paraan ng mga bagay, ngunit hindi sila ginagantimpalaan. Umupo at makipag-usap sa ilang matandang guwardiya na uri ng pananalapi at makikita mo na ang mga pagpapabuti sa kanilang mga lumalangitngit na barko ay hindi kanais-nais at nakikitang napakahirap o nakakatakot na ipatupad.

Ang mga kahanga-hangang ideya - mga ideya na mag-aalis sa industriya ng pagbabangko mula sa paparating na mga problema - ay pinaghihinalaan.

Iwanan ang barko

Huwag magkamali – may problema ang industriya ng pagbabangko, at ayaw ng mga millennial na maging bahagi ng lumang rehimen.

"Mayroon silang sariling mga tool at sariling mga panuntunan, at ang tradisyonal na pamamaraan ng pamana na itinakda namin para sa paggawa ng mga bagay sa ilang mga institusyonal na sektor ay T talaga mahalaga sa kanila," sabi ni Donna Sabino, senior vice president sa Ipsos MediaCT, sa isang kamakailang Forbes artikulo.

Ipinagpapatuloy ng ulat na maasahan ng mga Millennial ang $41tn wealth transfer "hanggang sa kalagitnaan ng siglo."

"Ang kanilang mga pinansiyal na pag-uugali ay may potensyal na muling tukuyin ang mga serbisyo sa pananalapi at baguhin kung paano nakikipag-ugnayan ang mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi sa kanilang mga customer," ang isinulat ni Laura Shin.

Sa ilang antas, ang pagpapabuti sa status quo ay maaaring kasing simple ng paghampas ng isang mas magandang mukha sa isang lumang sistema. Ngunit kahit na ito ay puno ng pabalik-balik na pag-iisip. Binanggit ko ang mga chatbot sa isang executive ng Chase na nagsabing mayroon na silang chat sa lugar. Ang ibig niyang sabihin ay paraan para Request ang iyong balanse sa pamamagitan ng text message.

Sino ang gumagawa nito ng tama? Ang nag-iisang (dating) US na naiisip kong off-hand ay si Erik Voorhees, na tuluyang umalis sa US at walang hawak na pera ng customer.

Sa pamamagitan ng paglalaro nito nang ganap na ligtas - walang regulator ang maaaring humipo sa kanyang negosyo kahit na gusto nila - napatunayan niya na walang pakinabang sa pagsasama ng isang kumpanya ng FinTech sa US. Siya ay kahit na transparent tungkol sa ina-hack. Isinasaalang-alang na ang karaniwang bangko ay aamin lamang ng pagkatalo buwan pagkatapos ng isang pag-atake, ang kanyang ay isang matapang na landas.

Kalokohan ng 'blockchain'

Paano mabubuhay ang US FinTech?

Pangunahin sa pamamagitan ng pagtanggap sa ilang panganib gayundin sa pamamagitan ng pagtanggap ng mga bagong teknolohiya sa mga tuntunin ng mga teknolohiyang iyon. At T iyon nangangahulugan na i-co-opting ang tech at nagbabayad ng lip service sa halaga nito.

"Nagsimula sila sa pagtanggi," sabi technologist na si Andreas Antonopoulos. "'Heh, Bitcoin. Maglaro kayong mga hacker.' Pagkatapos ay napansin nila na T ito aalis Kaya't nagsimula silang magalit. 'Err, Mga Pedophile!

Dagdag pa, ang pagpapanggap na sumusuporta sa pagbabago ay hangal.

"'Kaya ang magandang bukas, desentralisado, walang hangganan, peer-to-peer, open-innovation, open-access na sistema na iyong binuo,'" sabi ni Antonopoulos. "'Buweno, maaari tayong bumuo ng ONE hindi bukas, hindi desentralisado, hindi walang hangganan, hindi bukas na pagbabago, at hindi bukas na pag-access na ganap nating kontrolado... blockchain!' At nawawalan sila ng punto."

ONE itatanggi na ang pangangasiwa ng malaking kayamanan ay isang nakakatakot na responsibilidad.

Ngunit sa pamamagitan ng pag-abandona sa pagbabago para sa kaligtasan, ang pangangasiwa na iyon ay ginagawa sa kalahating hakbang. Tulad ng talinghaga ng tatlong alipin kung saan binigyan ng pera ng amo, nalaman natin na ang Europa at Asya ang unang dalawang tagapaglingkod at ang US ang pangatlo.

Ang dalawang matalinong alipin ay namumuhunan ng pera ng panginoon at gumawa ng malaking kita sa panginoon. Inililibing ito ng hangal na alipin at nagbabalik na walang iba kundi ang pang-unawa ng katiwasayan.

Na ito ang kaso ay isang tunay na kahihiyan at iniiwan ang US sa alikabok - sa kapakinabangan ng bawat iba pang rehiyon sa mundo.

Imahe ng handshake buzzer sa pamamagitan ng Shutterstock