Goldman Sachs: Ang Blockchain Tech ay Makakatipid sa Capital Markets ng $6 Bilyon sa isang Taon

Isang bagong ulat mula sa Goldman Sachs Investment Research ang mga proyekto na ang pagpapatupad ng blockchain Technology ay maaaring i-streamline ang clearing at settlement ng mga cash securities, makatipid ng mga capital Markets na $2bn sa US at $6bn sa buong mundo sa taunang batayan.

Ang mga numero ay sinusuportahan ng mga breakdown ng mga partikular na lugar ng market kung saan Goldman Sachs nakikita ang Technology bilang mahalaga, dahil ito ay nag-proyekto ng hanggang $900m ay maaaring i-save sa mga pinababang tauhan at $700m ay maaaring i-save mula sa mga pagpapabuti ng mga IT system.

Ipinahiwatig ng ulat na ang projection na ito ay higit pang limitado sa mga cash securities - partikular, equities, repo at leveraged na mga pautang - at na ang mga matitipid ay maaaring mas malaki. Halimbawa, nahuhulaan ng Goldman Sachs ang mga aplikasyon ng Technology nag-aalis ng makabuluhang karagdagang gastos sa mga Markets ng foreign exchange (FX), mga kalakal at mga derivatives ng OTC .

Ang nasabing mga pagtatantya ay bahagi ng higit sa 80-pahinang ulat na inisyu ng multinational investment bank, na nagbigay din ng mga pagtatantya para sa potensyal na pagtitipid sa gastos na maaaring makuha ng mga organisasyong gumagamit ng mga alternatibong pagpapatupad ng Technology.

Halimbawa, nakikita nito ang paggamit ng pamamahala ng pagkakakilanlan na nakabatay sa blockchain bilang lumilikha ng hanggang $9bn na matitipid sa gastos hanggang 2020 sa industriya ng peer-to-peer lodging sa pamamagitan ng pagpapagana sa mga bisita at host na kinakailangan sa naturang mga modelo ng negosyo upang mas mahusay na pamahalaan ang mga hindi pagkakaunawaan.

Sa ibang lugar, sinuri ng ulat ang potensyal na papel ng blockchain sa mga Markets ng enerhiya ng US, anti-money laundering (AML) at pagsunod sa know-your-customer (KYC) at sa underwriting title insurance.

Bilang karagdagan sa tatlong industriyang iyon, ipinapahiwatig ng mga may-akda na ang isang $2.5bn hanggang $7bn na taunang merkado ay maaaring mabuo ng mga nanunungkulan o innovator na tumutulong sa mga independiyenteng kumpanya ng enerhiya na maabot ang mga bagong Markets. Bilang pagsunod, nakikita nitong gumaganap ang blockchain ng papel sa pagbabawas ng mga kahina-hinalang transaksyon, na bumubuo sa pagitan ng $3bn at $5bn sa pagtitipid sa gastos. Sa wakas, makikita ang title insurance sa pagitan ng $2bn at $4bn sa mga matitipid sa pamamagitan ng mga pagbawas sa mga error at manu-manong proseso.

Gayunpaman, ang pinaka-kapansin-pansin, ang ulat ay nanawagan para sa isang pagpapalawak sa kung paano ang Technology ng blockchain ay dapat na mailalarawan bilang isang pagkakataon sa negosyo, na nangangatwiran na ang mga naunang pampublikong pahayag sa potensyal nito ay marahil ay masyadong makitid na tinukoy.

Ang mga may-akda ng ulat ay nagsasaad:

"Ang isang mahalagang takeaway sa mga application na ito ay ang blockchain ay hindi lamang tungkol sa pag-disintermediate sa middleman. Sa ilang mga kaso, ang blockchain ay maaaring makagambala sa mga Markets at mga kasalukuyang kalahok, habang sa iba, ito ay nangangako na tutulong sa paghimok ng mga pagtitipid sa gastos sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga prosesong masinsinang paggawa at pag-aalis ng mga dobleng pagsisikap."

Sa pangkalahatan, ang ulat ay ang pinakabagong senyales na pinagmamasdan ng Goldman Sachs ang industriya, isang pag-unlad na sumusunod sa mga pampublikong pahayag pati na rin ang mga piling pamumuhunan sa mga startup.

Sa ngayon, ang Goldman Sachs ay lumahok sa isang $60m na ​​round ng pagpopondo para sa Digital Asset Holdings, at a $50m pangangalap ng pondo para sa blockchain-based na mga pagbabayad sa startup Circle.

Mga benepisyo sa cross-industriya

Kasunod ng pangunahing tema nito, ipinaliwanag ng Goldman Sachs ang mga lugar kung saan pinaniniwalaan nitong pinakamainam na mailalapat ang Technology ng blockchain, muling pinalawak ang kahulugang ito nang higit sa ONE nakatutok sa kakayahan nitong potensyal na bawasan o palitan ang ilang mga kalahok sa merkado.

Ipinahayag ng mga mananaliksik ang kanilang paniniwala na ang blockchain ay angkop na angkop para sa mga transaksyon sa Internet of Things (IoT), binabawasan ang pandaraya at katiwalian, pagtaas ng transparency, at kahusayan sa mga transaksyong kinasasangkutan ng maraming partido.

Ang ulat ay binuo din sa mga partikular na kaso ng paggamit ng negosyo na tinukoy nito bilang kapaki-pakinabang sa pamamagitan ng pagbalangkas kung paano maaaring gamitin ng mga umiiral na kumpanya ang mga teknolohiya ng blockchain sa iba't ibang paraan. Halimbawa, itinampok ng mga may-akda kung paano maaaring lumikha ng mga bagong Markets ang Technology ng blockchain , tulad ng pagpapagana sa pagbabahagi ng mga startup ng ekonomiya kabilang ang AirBnB at HomeAway upang mas mahusay na pamahalaan ang reputasyon ng mga user.

Sa kabaligtaran, nakikita nito ang merkado ng mga utility bilang ONE na maaaring "muling ipamahagi" sa mga bagong startup na tumutulong sa desentralisahin ang merkado ng kuryente sa pamamagitan ng pagkonekta ng mga lokal na power generator na may kakayahang mas mahusay na maipamahagi kung ano ang nabubuo nila sa mga real-time Markets.

Gayunpaman, nakikita ng Goldman Sachs ang pinakamalaking potensyal sa kakayahan ng blockchain tech na i-streamline ang mga kasalukuyang proseso ng negosyo, na binabanggit ang real estate title insurance, mga cash securities at pagsunod sa anti-money laundering (AML) bilang mga lugar kung saan ang blockchain ay lilikha ng mga bagong kahusayan para sa mga nanunungkulan.

Papuri sa Bitcoin

Kapansin-pansin, ang ulat ay masigasig na purihin ang pampublikong Bitcoin blockchain bilang ONE sa "pinaka-kaakit-akit" at "nobela" na mga tampok ng mga bagong uri ng distributed database architecture na pinapagana ng blockchain.

Gayunpaman, ipinapalagay ng mga mananaliksik na ang mga komersyal na transaksyon na may mataas na halaga ay kadalasang isasagawa sa mga pribadong distributed na ledger na kapaligiran kung saan "naitatag na ang tiwala sa mga kalahok" at "nais nila ang Privacy ng transaksyon ".

"Naniniwala kami na ang karamihan sa mga komersyal na aplikasyon ng blockchain - lalo na sa mga Markets ng kapital - ay malamang na gumamit ng pribado o pinahihintulutang mga blockchain," ang sabi ng ulat.

Kasama rin sa ulat ang isang pangkalahatang-ideya ng parehong Bitcoin at higit pang mga pangkalahatang blockchain startup, na nagbibigay ng pangkalahatang-ideya ng kanilang mga modelo ng negosyo. Gayunpaman, kung aling mga bersyon ng Technology ang pinakamahusay na mailalapat sa mga halimbawang tinatalakay ay hindi pinaliwanag ng ulat.

Mga posibleng hadlang sa kalsada

Gayunpaman, ang ulat ay nagtalo na ang apat na makabuluhang hamon ay kailangang pagtagumpayan upang ang Technology ng blockchain upang paganahin ang mga pagtitipid sa gastos at mga pagkakataon sa kita.

Kabilang dito ang mga pamantayan, komersyal na salungatan at mga pagkakaiba sa proseso ng negosyo, Privacy at bilis at pagganap.

Sa huling kaso, halimbawa, ipinahiwatig ng Goldman Sachs na ito ay naniniwala na ito ay nananatiling upang makita kung ang Technology ng blockchain ay magiging angkop para sa "mataas na bilis, mataas na dami ng mga aplikasyon". Sa kabila ng mga pag-aangkin mula sa mga innovator ng ecosystem na ipinagmamalaki ang tungkol sa pag-unlad sa lugar na ito, sinabi ng ulat na kung ang mga teknolohiyang ito ay maaaring Social Media sa "mananatiling isang katanungan" na walang agarang sagot.

Ang halaga ng Privacy na ibinigay sa mga distributed ledger environment na nauugnay sa mga komersyal na transaksyon ay itinaas din bilang isang punto ng pag-aalala, ngunit ang ulat ay nagpatuloy sa pagpuna na ito sa ONE hakbang pa, na binabanggit ang mga gumagamit ng blockchain-based na mga platform ay maaaring mag-alala tungkol sa kung paano pinamamahalaan ang kanilang ibinahagi na data na nakabatay sa ledger.

Iginiit pa ni Goldman Sachs kamakailan ang mga isyu tungkol sa kakayahan ng mga kasalukuyang proseso ng negosyo na umangkop sa mga distributed ledger na kapaligiran, na binabalangkas ang mga umiiral na industriya bilang kailangang nasa posisyong umangkop upang magamit ang mga potensyal na benepisyo nito.

Nagbabala ang ulat:

"Sa maraming paraan, ang isang blockchain database ay kasing ganda lamang ng data at proseso ng negosyo na sumasailalim dito. Ang pagkabigong maabot ang isang pinagkasunduan sa mga katapat dahil sa proseso ng negosyo o komersyal na mga salungatan ay maaaring makabuluhang makapagpabagal o kahit na mapahinto ang pag-aampon ng blockchain."

Mga Profile sa Innovation - Mayo 24, 2016 (1)

Credit ng larawan: Victor Maschek / Shutterstock.com