Goldman Sachs: технологія блокчейн може заощадити Ринки капіталу 6 мільярдів доларів на рік

У новому звіті Goldman Sachs Investment Research йдеться про те, що впровадження Технології блокчейн може оптимізувати кліринг і розрахунок грошових цінних паперів, заощаджуючи на Ринки капіталу 2 мільярди доларів США в США та 6 мільярдів доларів у всьому світі щорічно.

Цифри підтверджуються розбивкою конкретних ринкових зон, де Goldman Sachs вважає цю Технології цінною, оскільки за її прогнозами можна заощадити до 900 мільйонів доларів за рахунок скорочення персоналу та 700 мільйонів доларів за рахунок удосконалення ІТ-систем.

У звіті зазначено, що цей прогноз додатково обмежується готівковими цінними паперами – зокрема, акціями, репо та позиками з кредитним плечем – і що економія може бути більшою. Наприклад, Goldman Sachs передбачає застосування Технології , що усуває значні додаткові витрати на Ринки іноземної валюти (FX), товарів і позабіржових деривативів.

Такі оцінки були частиною більш ніж 80-сторінкового звіту, опублікованого міжнаціональним інвестиційним банком, який також надав оцінки потенційної економії коштів, яку можуть отримати організації, які використовують альтернативні реалізації Технології.

Наприклад, він вважає, що використання управління ідентифікацією на основі блокчейна дозволить заощадити до 9 мільярдів доларів до 2020 року в індустрії однорангового розміщення, дозволяючи гостям і господарям, необхідним для таких бізнес-моделей, краще керувати суперечками.

В іншому місці звіту розглядається потенційна роль блокчейну на енергетичних Ринки США, у боротьбі з відмиванням грошей (AML) і відповідності вимогам «знай свого клієнта» (KYC), а також у страхуванні прав власності.

На додаток до цих трьох галузей, автори вказують, що ринок обсягом від 2,5 до 7 мільярдів доларів США на рік може розвиватися постійними компаніями або новаторами, які допомагають незалежним енергетичним компаніям вийти на нові Ринки. Відповідно до нормативних вимог блокчейн відіграє важливу роль у зниженні кількості підозрілих транзакцій, забезпечуючи економію від 3 до 5 мільярдів доларів США. Нарешті, страхування прав власності дозволить заощадити від 2 до 4 мільярдів доларів за рахунок зменшення кількості помилок і ручних процесів.

Однак, зокрема, звіт закликав до розширення того, як Технології блокчейн слід характеризувати як можливість для бізнесу, стверджуючи, що попередні публічні заяви про її потенціал були, можливо, занадто вузькими.

Автори звіту зазначають:

«Ключовий висновок у цих додатках полягає в тому, що блокчейн — це не лише усунення посередників. У деяких випадках блокчейн може підірвати Ринки та існуючих учасників, тоді як в інших він обіцяє допомогти заощадити кошти за рахунок зменшення трудомістких процесів і усунення дублюючих зусиль».

Загалом, звіт є останнім свідченням того, що Goldman Sachs уважно стежить за галуззю, розвиток, який слідує за публічними заявами, а також за певними інвестиціями в стартапи.

На сьогоднішній день Goldman Sachs брав участь у а Раунд фінансування 60 мільйонів доларів для Digital Asset Holdings та a Збір коштів на 50 мільйонів доларів для запуску платежів на основі блокчейну Circle.

Міжгалузеві переваги

Дотримуючись своєї основної теми, Goldman Sachs детально зупинився на сферах, де, на його думку, Технології блокчейн можна застосувати найкраще, знову розширивши це визначення за межі ONE , зосередженого на його здатності потенційно зменшувати чи замінювати певних учасників ринку.

Дослідники висловили переконання, що блокчейн ідеально підходить для транзакцій Інтернету речей (IoT), зменшуючи шахрайство та корупцію, підвищуючи прозорість і ефективність транзакцій за участю кількох сторін.

Звіт також спирався на конкретні бізнес-випадки використання, визначені як вигідні, описуючи, як існуючі компанії можуть використовувати технології блокчейну різними способами. Наприклад, автори підкреслили, як Технології блокчейн може створити нові Ринки, наприклад, дозволити стартапам економіки спільного використання, зокрема AirBnB і HomeAway, краще керувати репутацією користувачів.

Навпаки, компанія розглядає ринок комунальних послуг як ONE , який можна «перерозподілити» за допомогою нових стартапів, які допоможуть децентралізувати ринок електроенергії шляхом підключення місцевих генераторів електроенергії з можливістю кращого розподілу того, що вони виробляють, на Ринки реального часу.

Тим не менш, Goldman Sachs бачить найбільший потенціал у здатності технології блокчейну оптимізувати існуючі бізнес-процеси, посилаючись на страхування власності на нерухоме майно, готівкові цінні папери та відповідність вимогам щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) як сфери, де блокчейн створить нову ефективність для діючих компаній.

Похвала Bitcoin

Примітно, що в доповіді було велике захоплення загальнодоступним блокчейном Bitcoin як ONE з «найпривабливіших» і «нових» функцій нових типів архітектури розподілених баз даних, які підтримує блокчейн.

Проте дослідники прогнозують, що комерційні операції з високою вартістю будуть здебільшого проводитися в приватних середовищах розподіленої книги, де «довіра вже встановлена ​​між учасниками», і вони «бажають Політика конфіденційності транзакцій».

«Ми вважаємо, що переважна більшість комерційних блокчейн-додатків – особливо на Ринки капіталу – ймовірно, використовують приватні або дозволені блокчейни», – йдеться у звіті.

Звіт також містив огляд Bitcoin і більш загальних блокчейн-стартапів, надаючи огляд їхніх бізнес-моделей. Однак у звіті не уточнюється, які саме версії Технології найкраще підходять для розглянутих прикладів.

Потенційні блокпости

Тим не менш, у звіті стверджується, що для того, щоб Технології блокчейну забезпечила економію коштів і можливість отримання прибутку, необхідно подолати чотири важливі проблеми.

Це включало стандарти, комерційні конфлікти та відмінності бізнес-процесів, Політика конфіденційності , швидкість і продуктивність.

В останньому випадку, наприклад, Goldman Sachs зазначив, що вважає, що ще невідомо, чи підійде Технології блокчейн для «високошвидкісних додатків великого обсягу». Незважаючи на заяви інноваторів екосистеми, які хвалилися прогресом у цій галузі, у звіті говориться, що чи зможуть ці технології Соціальні мережі , «залишається питанням», на яке немає негайної відповіді.

Рівень Політика конфіденційності , наданої в середовищах розподілених реєстрів, пов’язаних з комерційними транзакціями, також було піднято як питання, що викликає занепокоєння, але звіт продовжив цю критику ONE крок далі, зазначивши, що користувачі платформ на основі блокчейну можуть занепокоїтися тим, як керуються їхніми розподіленими даними на основі реєстру.

Крім того, Goldman Sachs повторив нещодавно підняті питання щодо здатності існуючих бізнес-процесів адаптуватися до середовища розподіленої книги, розглядаючи існуючі галузі як такі, що мають бути в змозі адаптуватися, щоб використовувати потенційні переваги.

У звіті попереджається:

«У багатьох відношеннях база даних блокчейну настільки хороша, наскільки хороші дані та бізнес-процеси, які лежать в її основі. Нездатність досягти консенсусу між контрагентами через бізнес-процес або комерційні конфлікти може значно сповільнити або навіть зупинити впровадження блокчейну».

Профілі в інноваціях - 24 травня 2016 (1)

Кредит зображення: Віктор Мащек / Shutterstock.com