Goldman Sachs: технология блокчейн может сэкономить Рынки капитала 6 миллиардов долларов в год

В новом отчете Goldman Sachs Investment Research прогнозируется, что внедрение Технологии блокчейна может упростить клиринг и расчеты по денежным ценным бумагам, что позволит сэкономить на Рынки капитала 2 млрд долларов США в США и 6 млрд долларов США во всем мире в год.

Цифры подтверждаются разбивкой по конкретным рыночным областям, гдеГолдман Сакс считает эту Технологии ценной, поскольку прогнозирует, что за счет сокращения персонала можно сэкономить до 900 млн долларов, а за счет усовершенствования ИТ-систем — 700 млн долларов.

В отчете указано, что этот прогноз дополнительно ограничен наличными ценными бумагами – в частности, акциями, репо и кредитами с кредитным плечом – и что экономия может быть больше. Например, Goldman Sachs предвидит применение Технологии, устраняющей значительные дополнительные издержки на валютном рынке (FX), сырьевых товарах и внебиржевых Рынки.

Такие оценки были частью более чем 80-страничного отчета, выпущенного многонациональным инвестиционным банком, в котором также были представлены оценки потенциальной экономии средств, которую могут получить организации, использующие альтернативные варианты реализации Технологии.

Например, компания считает, что использование управления идентификацией на основе блокчейна позволит сэкономить до 9 млрд долларов США к 2020 году в индустрии однорангового гостиничного бизнеса, предоставив гостям и хозяевам возможность более эффективно разрешать споры, что необходимо для таких бизнес-моделей.

В отчете также рассматривается потенциальная роль блокчейна на энергетических Рынки США, в борьбе с отмыванием денег (AML) и соблюдении принципа «знай своего клиента» (KYC), а также в андеррайтинге страхования права собственности.

В дополнение к этим трем отраслям авторы указывают, что рынок объемом от 2,5 до 7 млрд долларов в год может быть создан действующими лицами или новаторами, которые помогают независимым энергетическим компаниям выходить на новые Рынки. В соответствии с этим, блокчейн играет роль в сокращении подозрительных транзакций, генерируя от 3 до 5 млрд долларов экономии затрат. Наконец, страхование титула принесет от 2 до 4 млрд долларов экономии за счет сокращения ошибок и ручных процессов.

Однако, что наиболее примечательно, в отчете содержится призыв к расширению того, как следует характеризовать Технологии блокчейна как бизнес-возможность, поскольку предыдущие публичные заявления о ее потенциале, возможно, были определены слишком узко.

Авторы доклада заявляют:

«Главный вывод, который можно сделать из этих приложений, заключается в том, что блокчейн — это не просто устранение посредников. В некоторых случаях блокчейн может нарушить работу Рынки и существующих участников, в то время как в других случаях он обещает помочь снизить затраты за счет сокращения трудоемких процессов и устранения дублирующих усилий».

В целом отчет является последним признаком того, что Goldman Sachs внимательно следит за отраслью, и это развитие следует за публичными заявлениями, а также за отдельными инвестициями в стартапы.

На сегодняшний день Goldman Sachs принял участие враунд финансирования в размере 60 млн долларовдля цифровых активов иСбор средств на сумму 50 млн долларовдля стартапа Circle, предлагающего платежи на основе блокчейна.

Межотраслевые преимущества

Продолжая свою основную тему, Goldman Sachs подробно остановился на областях, в которых, по его мнению, Технологии блокчейн может найти наилучшее применение, снова расширив это определение за пределы ONE на ее способности потенциально сокращать или заменять определенных участников рынка.

Исследователи выразили уверенность в том, что блокчейн идеально подходит для транзакций в Интернете вещей (IoT), снижая уровень мошенничества и коррупции, повышая прозрачность и эффективность транзакций с участием нескольких сторон.

Отчет также основывался на конкретных бизнес-кейсах, которые он определил как полезные, описывая, как существующие компании могут использовать технологии блокчейна разными способами. Например, авторы подчеркнули, как Технологии блокчейна может создавать новые Рынки, например, позволяя стартапам экономики совместного потребления, включая AirBnB и HomeAway, лучше управлять репутацией пользователей.

Напротив, рынок коммунальных услуг рассматривается как ONE , который можно «перераспределить» с помощью новых стартапов, помогающих децентрализовать рынок электроэнергии путем подключения местных производителей электроэнергии с возможностью более эффективного распределения вырабатываемой ими электроэнергии на Рынки в режиме реального времени.

Тем не менее, Goldman Sachs видит наибольший потенциал в способности технологии блокчейн оптимизировать существующие бизнес-процессы, называя страхование права собственности на недвижимость, денежные ценные бумаги и соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег (AML) областями, где блокчейн создаст новые возможности для повышения эффективности для действующих компаний.

похвала Bitcoin

Примечательно, что в отчете публичный блокчейн Bitcoin был восхвален как ONE из «самых привлекательных» и «новых» функций новых видов распределенной архитектуры баз данных, которую обеспечивает блокчейн.

Однако исследователи прогнозируют, что крупные коммерческие транзакции будут в основном проводиться в закрытых средах распределенных реестров, где «доверие между участниками уже установлено» и они «желают Политика конфиденциальности транзакций».

«Мы считаем, что подавляющее большинство коммерческих блокчейн-приложений, особенно на Рынки капитала, вероятно, будут использовать частные или контролируемые блокчейны», — говорится в отчете.

Отчет также включал обзор как Bitcoin , так и более общих блокчейн-стартапов, предоставляя обзор их бизнес-моделей. Однако, какие версии Технологии лучше всего подходят для обсуждаемых примеров, в отчете не уточняется.

Потенциальные препятствия

Тем не менее, в отчете утверждается, что для того, чтобы Технологии блокчейна обеспечила экономию средств и возможности получения доходов, необходимо будет преодолеть четыре существенные проблемы.

К ним относятся стандарты, коммерческие конфликты и различия в бизнес-процессах, Политика конфиденциальности , скорость и производительность.

В последнем случае, например, Goldman Sachs указал, что, по его мнению, еще предстоит выяснить, будет ли Технологии блокчейна подходящей для «высокоскоростных, высокообъемных приложений». Несмотря на заявления новаторов экосистемы, которые хвастались прогрессом в этой области, в отчете говорится, что могут ли эти технологии Социальные сети , «остается вопросом» без немедленного ответа.

Уровень Политика конфиденциальности, обеспечиваемый в средах распределенного реестра, связанных с коммерческими транзакциями, также был поднят как вопрос, вызывающий обеспокоенность, однако в отчете эта критика получила ONE развитие, и было отмечено, что пользователи платформ на основе блокчейна могут быть обеспокоены тем, как управляются их данные на основе распределенного реестра.

Goldman Sachs вновь поднял недавно поднятые вопросы о способности существующих бизнес-процессов адаптироваться к средам распределенного реестра, указав, что существующие отрасли должны быть в состоянии адаптироваться, чтобы использовать их потенциальные преимущества.

В отчете предупреждается:

«Во многих отношениях база данных на основе блокчейна настолько хороша, насколько хороши данные и бизнес-процессы, лежащие в ее основе. Неспособность достичь консенсуса между контрагентами из-за бизнес-процессов или коммерческих конфликтов может значительно замедлить или даже остановить внедрение блокчейна».

Профили в сфере инноваций - 24 мая 2016 г. (1)

Источник изображения:Виктор Машек/Shutterstock.com