Binance, Huobi, OKEx May FOMO para sa DeFi

Ang desentralisadong Finance (DeFi) ay nakakakuha ng mga ulo ng balita at nakuha ang imahinasyon ng mga mangangalakal sa mga nakaraang linggo at ang ilan sa mga pinakamalaking sentralisadong palitan ng Cryptocurrency ay tila natatakot na sila ay nawawala.

Iyon ang dahilan kung bakit sinusubukan nilang muling iposisyon ang kanilang mga sarili bilang mahalagang bahagi ng sumasabog na sektor na ito, lalo na habang ang mga mangangalakal sa China ay nagiging mas interesado sa DeFi.

Inihayag ni Huobi noong Martes na nagdaragdag ito ng 10 pang miyembro sa DeFi initiative nito, na inilarawan bilang "isang consortium ng sentralisado at desentralisadong mga tagapagbigay ng serbisyo sa pananalapi."

Archrival OKEx, na naglunsad nito OKExChain blockchain mas maaga sa taong ito, ipinagmalaki noong Lunes na sa pinakabagong pag-upgrade nito ang network ay ang pinaka-desentralisadong pampublikong chain na pinapagana ng mga palitan.

Ang Binance, ang pinakamalaking palitan ng Cryptocurrency sa mundo ayon sa dami ng kalakalan, noong nakaraang linggo ay inihayag isang bagong integrasyon ng sentralisadong platform nito, ang Binance.com, at ang desentralisadong pampublikong blockchain nito, ang Binance Smart Chain (BSC). Mayroong $100 milyon na pondo para hikayatin ang mga developer na bumuo ng mga proyekto ng DeFi sa BSC pagkatapos ng huling pagkuha ng kumpanya sa DeFi, Binance Dex – isang desentralisadong palitan na inilunsad isang taon at kalahati na ang nakalipas - nakabuo ng maliit na traksyon.

Ang mga agresibong paglipat ng mga sentralisadong palitan sa mabilis na lumalagong espasyo ng DeFi ay nagmumungkahi na ang desentralisasyon ay maaaring ang kanilang hindi maiiwasang landas para mabuhay sa isang Crypto trading landscape kung saan ang mga desentralisadong palitan (DEX) ay nagnanakaw ng mas malaking bahagi sa merkado.

Mga CEX kumpara sa mga DEX

Ang mga sentralisadong palitan (CEX) ay konektado sa mga network ng blockchain ngunit ginagamit ang kanilang sariling mga computer upang tumugma sa mga order ng pagbili o pagbebenta ng mga Cryptocurrency trader. Kapag ang ONE ay bumili at humawak ng isang Cryptocurrency sa isang CEX, ang barya ay kadalasang nasa isang sentralisadong address sa pamamagitan ng palitan. Ang lahat ng nangyayari ay isang pagbabago sa balanse ng ledger sa mismong palitan. "Hindi ang iyong mga susi, hindi ang iyong mga barya" ay isang refrain na kadalasang ginagamit upang bigyan ng babala na ang sinumang bumibili mula sa isang palitan ay T kontrol hangga't T rin siyang pribadong mga susi. Ang mga nakipagkalakalan sa Mt. Gox noong 2014 natutunan ang aral na iyon sa mahirap na paraan nang bumagsak ang palitan at daan-daang libo ng bitcoins nawala sa HOT nitong wallet.

Read More: Bagong Index Mula sa DeFi Pulse at Set Protocol ay Nag-aalok ng Madaling Pag-access sa 10 DeFi Token sa 1

Kung ikukumpara sa isang sentralisadong palitan, ang isang DEX, sa teorya, ay nagbibigay ng higit na kalayaan sa mga gumagamit nito. Ang mga desentralisadong palitan ay karaniwang itinatayo sa ibabaw ng mga network ng blockchain. Ang mga automated market maker (AMMs) ay nagbibigay-daan sa mga trade na awtomatikong maisagawa sa pamamagitan ng mga smart contract nang hindi umaasa sa isang third party gaya ng isang sentralisadong palitan. Ang mga mangangalakal ay mayroon ding ganap na kontrol sa kanilang mga pondo at kanilang Crypto. Hindi sila kailangan na dumaan anumang pag-verify ng know-your-customer (KYC)..

Habang ang parehong desentralisado at sentralisadong mga palitan ay nasa paligid mula noong mga unang araw ng Bitcoin mismo, ang mga sentralisadong palitan ay nangingibabaw sa pangangalakal at karamihan ay nakikipagkumpitensya sa isa't isa. Sa biglaang pag-boom sa DeFi, ang mga DEX ay lumalaki nang mas mabilis kaysa sa kanilang mga sentralisadong katapat.

Ang kamakailang kababalaghan ng "pagsasaka ng ani" - kung saan ang mga gumagamit ay nakakakuha ng mga gantimpala ng token para sa pakikilahok sa mga DeFi system - ay naging mas madali para sa mga mangangalakal na i-maximize ang mga kita, gaya ng CoinDesk naiulat dati.

Nang ang Uniswap, isang semi-automated na platform kung saan ang mga mangangalakal ay maaaring bumili at magbenta ng mga cryptocurrencies at iba pang mga digital na asset, ay nalampasan ang CEX Coinbase Pro upang maging ang pinakamalaking US-based Cryptocurrency exchange ayon sa pang-araw-araw na dami ng kalakalan sa simula ng Setyembre, ang DEX platform ay nakakita rin ng higit sa sampung beses na pagtaas sa dami ng kalakalan nito sa nakaraang buwan.

Noong Agosto lamang, ang mga DEX ay kumakatawan sa 5% ng kabuuang dami ng palitan ng Crypto , dahil ang mga AMM tulad ng Uniswap, Curve at Balancer ay umabot ng higit sa 90% ng kabuuang dami ng DEX, ayon sa ulat noong Setyembre 14 ng cryptocurrency-analysis firm na Messari.

China sa laro?

Binance, OKEx, at Huobi, ang tatlong sentralisadong palitan na gumagawa ng ilan sa mga pinakamalaking splashes sa DeFi, ay kabilang din sa mga pinakasikat na palitan sa mga Chinese user, na may malalim na ugat sa China, kung saan tumataas ang interes sa DeFi.

Ang mga unang hakbang ng Global DeFi Alliance na suportado ng Huobi, ayon sa pahayag ng pahayag ni Sharlyn Wu, punong opisyal ng pamumuhunan sa Huobi, ay ang pagho-host ng isang serye ng mga Events na makakatulong sa "edukasyon ang mga Asian na gumagamit ng iba't ibang mga protocol ng DeFi."

"Ito ay mga pagkakataon para sa mga miyembro ng Alliance na makipagtulungan sa iba pang mga sangay sa loob ng Huobi ecosystem upang mag-bootstrap ng interes sa paggamit sa Asia," sabi ni Wu.

Kasama sa DeFi initiative ni Huobi ang ilan sa pinakamalalaking manlalaro ng DeFi kabilang ang Compound, Curve, Aave, Balancer, at Maker Foundation.

Read More: Chainlink para Magsimulang Magbigay ng Data para sa DeFi Wallet ng Crypto.com

Mayroon ding tinatawag na "withdrawal movement" sa China, ayon sa isang tweet ni Dovey Wan, isang kasosyo sa Crypto asset investment fund Primitive Ventures at isang tagapayo sa CoinDesk. Sinabi niya na ang mga gumagamit ay nag-withdraw ng kanilang mga Crypto asset mula sa mga sentralisadong palitan at inililipat ang mga ito sa kapaki-pakinabang na pagsasaka ng ani sa DeFi.

Ayon kay Simons Chen, executive director ng investment at trading Crypto Finance institution na Babel Finance, na nakabase sa Hong Kong, ang mga mamumuhunan sa China ay naging maingat sa maagang pag-usbong ng DeFi, sa panahon ng tinawag niyang "first wave." Marami ang nasunog ang initial coin offering (ICO) mania noong 2017. Ngunit kasama ang drama ng Sushiswap na nagtatapos sa unang alon ng DeFi, kinikilala ng mga mamumuhunan ang potensyal ng espasyo at nagmamadali na ngayong sumali sa kanilang nakikita bilang "pangalawang alon" ng DeFi, sinabi ni Chen sa CoinDesk sa isang panayam sa telepono.

Maliban sa mataas na kita mula sa pagsasaka ng ani, sinabi ni Chen na ang mga mamumuhunang Tsino ay nagtatamasa din ng isa pang bentahe ng DeFi: ang pagkakaroon ng kontrol sa kanilang sariling mga pondo, na nagpapababa ng ang mga panganib ng mga exit scam ng exchange.

"Ito ay napakalaking presyon para sa mga sentralisadong palitan," sabi ni Chen, na kinikilala ang kamakailang trend ng withdrawal sa mga may hawak ng Cryptocurrency sa China.

Ipinaliwanag ni Chen na ang mga sentralisadong palitan ay may malaking pagkakalantad sa margin trading, na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na gamitin ang kanilang mga posisyon sa mga hiniram na pondo. Kung mas maraming asset ang umalis para sa DeFi, ang mga sentralisadong palitan ay maaaring maiwan sa gulo.

CEX DeFi FOMO

Ang mga DEX ay may ilang mga pakinabang, kahit na para sa mga sentralisadong palitan na sinusubukang patakbuhin ang ONE sa gilid.

"Lagi nang mas mahusay na guluhin ang iyong sarili kaysa magkaroon ng ibang tao na unang gumagambala sa iyo," sabi ni Changpeng Zhao, CEO ng Binance, sa panahon ng kamakailang World of DeFi summit ng kanyang kumpanya.

Nabanggit niya na ang halaga ng pagpapatakbo ng isang desentralisadong palitan ay mas mura para sa isang kumpanya at, samakatuwid, ang mga gumagamit ay karaniwang nagbabayad ng mas kaunting bayad upang mangalakal sa mga desentralisadong platform. Sinabi niya na inaasahan niyang ang Binance Smart Chain, ang Ethereum-compatible na DEX, ay makadagdag sa sentralisadong palitan.

"Sa Binance Smart Chain, mayroon nang ilang talagang kawili-wiling mga proyekto na gumagamit ng mga automated market maker at DEX. At sa smart chain, ang mga DEX, ang mga AMM ay magbibigay din ng pagkatubig para sa orderbook ng Binance," sabi niya.

Bagama't mukhang may pag-asa iyon, nagtatalo ang ilan ito lamang ang pinakabagong pagsisikap ng Binance na KEEP sa DeFi pagkatapos mabigong makakuha ng traksyon ang mga unang pagsisikap ng palitan.

Si Jay Hao, CEO ng OKEx, ay kinilala rin ang tagumpay ng DeFi at ang kasabikan ng kanyang pagpapalitan na maging bahagi ng tagumpay na iyon.

"ONE sa mga CORE misyon ng OKEx ay kumilos bilang tulay sa pagitan ng mga de-kalidad na produkto ng DeFi at ng mas malawak na grupo ng gumagamit," sabi ni Jay Hao, CEO ng OKEx sa isang tugon sa email sa CoinDesk. "Imposibleng balewalain ang nakakahimok na pangako ng DeFi at matatag kaming naniniwala na magtatagumpay ito."

Read More: Nangunguna ang Uniswap sa Sushiswap Wala pang 24 Oras Pagkatapos Bumaba ang Mga Rewards ng SUSHI

Ang pinakabagong bersyon ng pampublikong chain ng OKEx ay sinasabing may mas mataas na mga transaksyon kada segundo kaysa sa Ethereum network, ayon sa Malta-based exchange's paglabas ng balita noong Setyembre 14. Ang chain ay idinisenyo din upang maging tugma sa Ethereum.

Iyon ay maaaring isang matalinong hakbang, ayon kay Three Arrows Capital CEO Su Zhu. Sa Ethereum's lumulutang mga bayarin sa transaksyon at pagsisikip ng network, ang potensyal na demand para sa non-Ethereum DeFi ay maaaring ang susunod na malaking trend ng merkado, sinabi niya sa CoinDesk sa pamamagitan ng isang mensahe sa Telegram.

Ano ang makukuha ng mga CEX

Ang mga sentralisadong palitan ay nahaharap sa isang suliranin sa pagpapalaki ng sarili nilang mga DEX at pakikisangkot sa DeFi: Maaari nilang gawing kanibal ang sarili nilang mga negosyo o maaari nilang hindi direktang patunayan na ang mga DEX na ito sa kanilang CORE ay hindi tunay na desentralisado. Pagkatapos ng lahat, ang mga palitan ay mga negosyong para sa kita at hindi mga pundasyong philanthropic.

"Habang patuloy na lumalaki ang DeFi, ang mga sentralisadong palitan ay magiging parang puting label," sabi ni Zhu ng Three Arrows Capital. "Ang mga sentralisadong palitan (ay) isang gateway sa DeFi, ngunit hindi kung saan ang mga user sa huli ay gumugugol ng kanilang oras."

Nang tanungin na ilarawan ang relasyon sa pagitan ng OKEx at DeFi at kung paano sila magtutulungan sa kabila ng mga pangunahing pagkakaiba, sinabi ng Hao ng OKEx na kahit pa mapatunayan ng mga DEX na sila ang hinaharap, ang mga CEX ay magiging bahagi din ng hinaharap na iyon.

"Paniniwala namin sa OKEx na tutulungan kami ng DeFi na makamit ang layunin ng 'FinanceAll,'" sabi ni Hao. "Habang naniniwala kami na palaging may puwang para sa mga tradisyonal na serbisyo sa pananalapi, palaging may pangangailangan para sa mga sentralisadong palitan tulad ng sa amin."

Samantala, si Zhao ng Binance, ay nag-alok ng sagot kung paano mabubuhay ang kanyang kumpanya sa isang tunay na desentralisadong modelo ng negosyo: ang katutubong token nito BNB.

"Talagang magiging masaya ako sa araw na pinapalitan ng mga desentralisadong palitan ang mga sentralisadong palitan at sa tingin ko iyon ang magtutulak sa aming pangkalahatang misyon pasulong," sabi niya sa kamakailang virtual summit ng kanyang kumpanya. "Kapag nangyari iyon, ang aming sentralisadong entity ay maaaring hindi gaanong mas mababa ang halaga ngunit ang BNB ay magiging mas malaki ang halaga. Kaya't T kami mawawalan ng ganoon kalaki."

Gayunpaman, kakailanganin nitong ibigay sa mga sentralisadong palitan ang kontrol ng kanilang mga operasyon sa mga may hawak ng token, ayon kay Zhu, upang ang kanilang mga katutubong token ay maging "ganap na DeFi."

Read More: HOT ang DeFi ngunit Walang Malapit na Interes sa Pagtitingi sa ICO Frenzy

Inihambing ni Chen ng Babel Finance ang DeFi ng mga CEX sa mga kumpanya ng langis na bumibili ng mga stock ng mga kumpanya ng natural GAS noong unang hinamon ng natural GAS ang kanilang pangingibabaw sa sektor ng enerhiya. Ang mga sentralisadong palitan ay nasa katulad na pag-iisip tulad ng mga higanteng iyon ng langis: Kung ang DeFi at DEX ay palitan ang mga sentralisadong palitan, ang mga sentralisadong palitan ay maaabot pa rin ang ilang bahagi ng bahagi ng merkado na iyon, sabi ni Chen.

At muli, nakasalalay iyon sa kung ang DeFi ay nakaligtas sa kasalukuyang mataas na panganib at mataas na pagbabalik na pagkahumaling. Sa ngayon, kung hindi na, ang mga sentralisadong palitan ay malamang na mangibabaw sa merkado ng Crypto trading.

"Alam kong tiyak na ang karamihan sa mga proyekto ng DeFi ay mabibigo. Ito ay isang bagay lamang," sabi ni Zhao. "(Ngunit) Sa palagay ko ay T mabibigo ang DeFi bilang isang industriya. Ang isang maliit na bilang ng mga proyekto ay magiging lubhang matagumpay sa hinaharap."