Binance, Huobi y OKEx tienen miedo de perderse algo de dinero (FOMO) por DeFi

Las Finanzas descentralizadas (DeFi) han estado acaparando los titulares y capturando la imaginación de los comerciantes en las últimas semanas y algunos de los intercambios de Criptomonedas centralizados más grandes parecen tener miedo de perderse algo.

Es por eso que ahora están tratando de reposicionarse como partes integrales de este sector en explosión, particularmente a medida que los comerciantes en China están cada vez más interesados en DeFi.

Huobi anunció el martes que agregará 10 miembros más a su iniciativa DeFi, descrita como "un consorcio de proveedores de servicios financieros centralizados y descentralizados".

El archirrival OKEx, que lanzó suCadena OKExA principios de este año, Blockchain se jactó el lunes de que con su última actualización, la red es la cadena pública más descentralizada impulsada por intercambios.

Binance, el mayor exchange de Criptomonedas del mundo por volumen de operaciones, anunció la semana pasada una nueva integraciónde su plataforma centralizada, Binance.com, y su blockchain pública descentralizada, Binance Smart Chain (BSC). Existe un fondo de $100 millones para incentivar a los desarrolladores a crear proyectos DeFi en BSC tras la última apuesta de la compañía por DeFi, Binance Dex.Un intercambio descentralizado lanzado hace un año y medio– generó poca tracción.

Los movimientos agresivos de los exchanges centralizados en el espacio DeFi en rápido crecimiento sugieren que la descentralización puede ser su camino inevitable para la supervivencia en un panorama de comercio de Cripto donde los exchanges descentralizados (DEX) están robando una mayor participación de mercado.

CEX vs. DEX

Los exchanges centralizados (CEX) están conectados a redes blockchain, pero utilizan sus propios ordenadores para procesar las órdenes de compra o venta de los operadores de Criptomonedas . Cuando ONE compra y se mantiene una Criptomonedas en un CEX, la moneda suele estar en una dirección centralizada por el exchange. Esto solo produce un cambio en el saldo contable del propio exchange. "Ni tus claves, ni tus monedas" es un estribillo que se suele usar para advertir que quien compra en un exchange no tiene el control mientras no posea las claves privadas. Quienes operaron en Mt. Gox en 2014... Aprendí esa lección de la manera difícilCuando el mercado de valores colapsó y cientos de miles debitcoins desapareció de su billetera HOT .

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En comparación con una plataforma de intercambio centralizada, un DEX, en teoría, ofrece mayor libertad a sus usuarios. Las plataformas de intercambio descentralizadas suelen construirse sobre redes blockchain. Los creadores de mercado automatizados (AMM) permiten que las operaciones se ejecuten automáticamente mediante contratos inteligentes sin depender de un tercero, como una plataforma de intercambio centralizada. Los operadores también tienen control total sobre sus fondos y Cripto. No están obligados a pasar por... cualquier verificación de conozca a su cliente (KYC).

Si bien los exchanges descentralizados y centralizados han existido desde los inicios de Bitcoin , los exchanges centralizados dominaban el comercio y, en su mayoría, competían entre sí. Con el repentino auge de las DeFi, los DEX están creciendo más rápido que sus contrapartes centralizadas.

El reciente fenómeno de la "agricultura de rendimiento", donde los usuarios obtienen recompensas simbólicas por participar en sistemas DeFi, ha facilitado que los comerciantes maximicen las ganancias, como CoinDesk reportado previamente.

Cuando Uniswap, una plataforma semiautomatizada donde los comerciantes pueden comprar y vender criptomonedas y otros activos digitales, superó a CEX Coinbase Pro para convertirse en el mayor intercambio de Criptomonedas con sede en EE. UU. por volumen de comercio diario a principios de septiembreLa plataforma DEX también vio una ganancia de más de diez veces en su volumen de operaciones respecto al mes anterior.

Solo en agosto, los DEX representaron el 5% del volumen total de intercambio de Cripto , ya que los AMM como Uniswap, Curve y Balancer representaron más del 90% del volumen total de DEX, según un informe del 14 de septiembre de la firma de análisis de criptomonedas Messari.

¿China en juego?

Binance, OKEx y Huobi, los tres exchanges centralizados que están generando algunos de los mayores impactos en DeFi, también se encuentran entre los exchanges más populares entre los usuarios chinos, conraíces profundas en China, donde el interés en DeFi ha ido en aumento.

Los primeros pasos de la Global DeFi Alliance respaldada por Huobi, según un comunicado de prensa de Sharlyn Wu, directora de inversiones de Huobi, serán organizar una serie de Eventos que ayudarán a "educar a los usuarios asiáticos sobre varios protocolos DeFi".

“Estas serán oportunidades para que los miembros de la Alianza colaboren con otras sucursales dentro del ecosistema de Huobi para impulsar el interés de uso en Asia”, afirmó Wu.

La iniciativa DeFi de Huobi ha incluido a algunos de los actores DeFi más importantes, incluidos Compound, Curve, Aave, Balancer y Maker Foundation.

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También existe un llamado “movimiento de retirada” en China, segúnun tweetPor Dovey Wan, socia del fondo de inversión en Cripto Primitive Ventures y asesora de CoinDesk. Wan afirmó que los usuarios están retirando sus Cripto de las plataformas de intercambio centralizadas y transfiriéndolos a la lucrativa agricultura de rendimiento en DeFi.

Según Simons Chen, director ejecutivo de la institución Finanzas de inversión y comercio de Cripto Babel Finanzas, con sede en Hong Kong, los inversores en China fueron cautelosos en el auge inicial de DeFi, durante lo que él llamó su "primera ola". Muchos se quemaron en La manía de las ofertas iniciales de monedas (ICO) en 2017. Pero conEl drama de Sushiswap Al finalizar la primera ola de DeFi, los inversores reconocen el potencial del espacio y ahora se apresuran a unirse a lo que perciben como "la segunda ola" de DeFi, dijo Chen a CoinDesk en una entrevista telefónica.

Además de los altos rendimientos de la agricultura de rendimiento, Chen dijo que los inversores chinos también disfrutan de otra ventaja de DeFi: tener el control de sus propios fondos, lo que reduceLos riesgos de las estafas de salida de las bolsas.

"Hay mucha presión para los intercambios centralizados", dijo Chen, reconociendo la reciente tendencia de retiro entre los poseedores de Criptomonedas en China.

Chen explicó que los exchanges centralizados tienen una gran exposición al trading con margen, lo que permite a los operadores apalancar sus posiciones con fondos prestados. Si más activos se destinan a DeFi, los exchanges centralizados podrían quedar en la estacada.

FOMO de CEX DeFi

Los DEX tienen algunas ventajas, incluso para los intercambios centralizados que intentan ejecutar ONE en paralelo.

"Siempre es mejor interrumpirte a ti mismo que que alguien más te interrumpa primero", dijo Changpeng Zhao, CEO de Binance.durante la reciente cumbre World of DeFi de su empresa.

Señaló que el costo de operar un exchange descentralizado es mucho menor para una empresa y, por lo tanto, los usuarios suelen pagar menos comisiones por operar en las plataformas descentralizadas. Añadió que prevé que Binance Smart Chain, el DEX compatible con Ethereum, complementará el exchange centralizado.

En la Binance Smart Chain, ya existen varios proyectos realmente interesantes que aprovechan los creadores de mercado automatizados y los DEX. Y en la cadena inteligente, los DEX y los AMM también aportarán liquidez al libro de órdenes de Binance, afirmó.

Si bien esto puede parecer prometedor,Algunos argumentan Este es solo el último esfuerzo de Binance para KEEP al día con DeFi después de que los esfuerzos iniciales del intercambio no lograron ganar tracción.

Jay Hao, director ejecutivo de OKEx, también reconoció el éxito de DeFi y el entusiasmo de su exchange por ser parte de ese éxito.

“Una de las misiones CORE de OKEx es servir de puente entre los productos DeFi de alta calidad y el público en general”, declaró Jay Hao, director ejecutivo de OKEx, en una respuesta por correo electrónico a CoinDesk. “Es imposible ignorar la atractiva promesa de DeFi y creemos firmemente que triunfará”.

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Se dice que la última versión de la cadena pública de OKEx tiene más transacciones por segundo que la red Ethereum , según el exchange con sede en Malta. comunicado de prensa el 14 de septiembre. La cadena también está diseñada para ser compatible con Ethereum.

Esa podría ser una decisión inteligente, según el director ejecutivo de Three Arrows Capital, Su Zhu. Con Ethereumaltísimo Las tarifas de transacción y la congestión de la red hacen que la demanda potencial de DeFi que no sea Ethereum pueda ser la próxima gran tendencia del mercado, dijo a CoinDesk a través de un mensaje de Telegram.

Qué pueden obtener los CEX

Los exchanges centralizados se enfrentan al dilema de desarrollar sus propios DEX e involucrarse en DeFi: pueden canibalizar sus propios negocios o demostrar indirectamente que estos DEX, en CORE , no están verdaderamente descentralizados. Al fin y al cabo, los exchanges son empresas con fines de lucro y no fundaciones filantrópicas.

“A medida que DeFi siga creciendo, los exchanges centralizados acabarán actuando como una marca blanca”, afirmó Zhu de Three Arrows Capital. “Los exchanges centralizados serían una puerta de entrada a DeFi, pero no el lugar donde los usuarios pasan su tiempo”.

Cuando se le pidió que describiera la relación entre OKEx y DeFi y cómo podrían trabajar juntos a pesar de las diferencias fundamentales, Hao de OKEx dijo que incluso si los DEX finalmente demuestran que son el futuro, los CEX también serán parte de ese futuro.

“En OKEx creemos que DeFi nos ayudará a lograr el objetivo de 'FinanceAll'”, afirmó Hao. “Como creemos que siempre habrá espacio para los servicios financieros tradicionales, siempre existirá la necesidad de plataformas de intercambio centralizadas como la nuestra”.

Mientras tanto, Zhao de Binance ofreció una respuesta de cómo su empresa puede sobrevivir en un modelo de negocio verdaderamente descentralizado: su token nativo BNB.

“Me alegraré mucho el día en que las plataformas de intercambio descentralizadas reemplacen a las centralizadas, y creo que eso impulsará nuestra misión general”, declaró durante la reciente cumbre virtual de su empresa. “Cuando eso suceda, nuestra entidad centralizada quizá no valga mucho menos, pero BNB valdrá mucho más. Así no perderemos tanto”.

Sin embargo, eso requerirá que estos intercambios centralizados cedan el control de sus operaciones a los poseedores de tokens, según Zhu, para que sus tokens nativos se vuelvan "totalmente DeFi".

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Chen, de Babel Finance, comparó la postura de los CEX sobre DeFi con la de las compañías petroleras que compraron acciones de compañías de GAS natural cuando GAS les planteó cara por primera vez su dominio en el sector energético. Los exchanges centralizados comparten una mentalidad similar a la de estos gigantes petroleros: si DeFi y DEX reemplazan a los exchanges centralizados, estos aún podrían captar parte de esa cuota de mercado, afirmó Chen.

Por otra parte, eso depende de si DeFi sobrevive al auge actual de alto riesgo y alta rentabilidad. Por ahora, si no por más tiempo, es probable que los exchanges centralizados sigan dominando el mercado de Cripto .

“Sé con certeza que la mayoría de los proyectos DeFi fracasarán. Es un hecho”, dijo Zhao. “Pero no creo que DeFi fracase como industria. Un pequeño número de proyectos tendrá un gran éxito en el futuro”.