Binance, Huobi e OKEx hanno FOMO per DeFi

Nelle ultime settimane la Finanza decentralizzata (DeFi) ha fatto notizia e catturato l'attenzione dei trader, e alcuni dei più grandi exchange centralizzati Criptovaluta sembrano temere di perdersi questa opportunità.

Ecco perché ora stanno cercando di riposizionarsi come parti integranti di questo settore in rapida espansione, soprattutto perché i trader in Cina sono sempre più interessati alla DeFi.

Huobi ha annunciato martedì di aver aggiunto altri 10 membri alla sua iniziativa DeFi, descritta come "un consorzio di fornitori di servizi finanziari centralizzati e decentralizzati".

L'arcirivale OKEx, che ha lanciato il suoCatena OKExblockchain, all'inizio di quest'anno, si è vantata lunedì che con il suo ultimo aggiornamento la rete è la catena pubblica più decentralizzata alimentata da exchange.

Binance, il più grande exchange Criptovaluta al mondo per volume di scambi, ha annunciato la scorsa settimana una nuova integrazionedella sua piattaforma centralizzata, Binance.com, e della sua blockchain pubblica decentralizzata, Binance Smart Chain (BSC). C'è un fondo da 100 milioni di $ per incoraggiare gli sviluppatori a costruire progetti DeFi su BSC dopo l'ultima interpretazione della società su DeFi, Binance Dex –uno scambio decentralizzato lanciato un anno e mezzo fa– ha generato poca trazione.

Le mosse aggressive degli exchange centralizzati nel settore DeFi in rapida crescita suggeriscono che la decentralizzazione potrebbe essere la loro strada inevitabile per la sopravvivenza in uno scenario di trading Cripto in cui gli exchange decentralizzati (DEX) stanno rubando quote di mercato sempre maggiori.

CEX contro DEX

Gli exchange centralizzati (CEX) sono collegati a reti blockchain ma utilizzano i propri computer per abbinare gli ordini di acquisto o vendita dei trader Criptovaluta . Quando ONE acquista e si detiene una Criptovaluta su un CEX, la moneta è spesso in un indirizzo centralizzato dall'exchange. Tutto ciò che accade è una modifica del saldo del registro presso l'exchange stesso. "Non le tue chiavi, non le tue monete" è un ritornello spesso usato per avvertire che chiunque acquisti da un exchange T ha il controllo finché T ha anche le chiavi private. Coloro che hanno fatto trading su Mt. Gox nel 2014 ho imparato quella lezione a mie spesequando lo scambio è crollato e centinaia di migliaia dibitcoin è scomparso dal suo portafoglio HOT .

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Rispetto a uno scambio centralizzato, un DEX, in teoria, dà più libertà ai suoi utenti. Gli scambi decentralizzati sono solitamente costruiti su reti blockchain. Gli Automated Market Maker (AMM) consentono di eseguire le negoziazioni automaticamente tramite contratti intelligenti senza fare affidamento su una terza parte come uno scambio centralizzato. I trader hanno anche il pieno controllo dei loro fondi e delle loro Cripto. Non sono tenuti a passare attraverso eventuali verifiche KYC (know-your-customer).

Sebbene sia gli exchange decentralizzati che quelli centralizzati esistano fin dai primi giorni di Bitcoin , gli exchange centralizzati hanno dominato il trading e hanno gareggiato principalmente tra loro. Con l'improvviso boom della DeFi, i DEX stanno crescendo più velocemente delle loro controparti centralizzate.

Il recente fenomeno dello “yield farming” – in cui gli utenti ottengono ricompense in token per la partecipazione ai sistemi DeFi – ha reso più facile per i trader massimizzare i rendimenti, come CoinDesk segnalato in precedenza.

Quando Uniswap, una piattaforma semi-automatizzata in cui i trader possono acquistare e vendere criptovalute e altri asset digitali, ha superato CEX Coinbase Pro diventando il più grande exchange Criptovaluta con sede negli Stati Uniti per volume di scambi giornalieri all'inizio di settembre, la piattaforma DEX ha registrato un aumento di oltre dieci volte del volume degli scambi rispetto al mese precedente.

Solo nel mese di agosto, i DEX hanno rappresentato il 5% dei volumi totali degli scambi Cripto , mentre gli AMM come Uniswap, Curve e Balancer hanno rappresentato oltre il 90% del volume totale dei DEX, secondo un rapporto del 14 settembre della società di analisi delle criptovalute Messari.

La Cina è in gioco?

Binance, OKEx e Huobi, i tre exchange centralizzati che stanno facendo alcuni dei più grandi tuffi nella DeFi, sono anche tra gli exchange più popolari tra gli utenti cinesi, conradici profonde in Cina, dove l'interesse per la DeFi è in aumento.

I primi passi della Global DeFi Alliance sostenuta da Huobi, secondo un comunicato stampa di Sharlyn Wu, responsabile degli investimenti di Huobi, saranno quelli di ospitare una serie di Eventi che aiuteranno a "educare gli utenti asiatici su vari protocolli DeFi".

"Queste saranno opportunità per i membri dell'Alleanza di collaborare con altre filiali all'interno dell'ecosistema Huobi per stimolare l'interesse per l'uso in Asia", ha affermato Wu.

L'iniziativa DeFi di Huobi ha coinvolto alcuni dei più grandi attori DeFi, tra cui Compound, Curve, Aave, Balancer e Maker Foundation.

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Anche in Cina esiste un cosiddetto “movimento di ritiro”, secondoun tweetdi Dovey Wan, partner del fondo di investimento in Cripto Primitive Ventures e consulente di CoinDesk. Ha affermato che gli utenti stanno ritirando le proprie Cripto dagli exchange centralizzati e trasferendole al redditizio yield farming su DeFi.

Secondo Simons Chen, direttore esecutivo dell'istituto Finanza Cripto Babel Finanza, con sede a Hong Kong, gli investitori in Cina erano cauti all'inizio del boom della DeFi, durante quella che lui chiamava la sua "prima ondata". Molti sono rimasti bruciati la mania delle offerte iniziali di monete (ICO) nel 2017Ma conil dramma di Sushiswap Dopo aver posto fine alla prima ondata di DeFi, gli investitori hanno riconosciuto il potenziale del settore e ora si stanno affrettando a unirsi a quella che percepiscono come "la seconda ondata" di DeFi, ha detto Chen a CoinDesk in un'intervista telefonica.

Oltre agli elevati rendimenti derivanti dallo yield farming, Chen ha affermato che gli investitori cinesi godono anche di un altro vantaggio della DeFi: avere il controllo dei propri fondi, il che riducei rischi delle truffe in uscita dagli exchange.

"C'è molta pressione per gli exchange centralizzati", ha affermato Chen, riconoscendo la recente tendenza al ritiro tra i detentori Criptovaluta in Cina.

Chen ha spiegato che gli exchange centralizzati hanno un'enorme esposizione al trading a margine, che consente ai trader di sfruttare le proprie posizioni con fondi presi in prestito. Se più asset dovessero partire per DeFi, gli exchange centralizzati potrebbero essere lasciati in difficoltà.

CEX DeFi FOMO

I DEX presentano alcuni vantaggi, anche per gli exchange centralizzati che cercano di gestirne ONE parallelamente.

"È sempre meglio sconvolgere te stesso piuttosto che essere disturbato per primo da qualcun altro", ha affermato Changpeng Zhao, CEO di Binance,durante il recente summit World of DeFi della sua azienda.

Ha notato che il costo di gestione di uno scambio decentralizzato è molto più economico per un'azienda e, pertanto, gli utenti di solito pagano meno commissioni per fare trading sulle piattaforme decentralizzate. Ha detto che prevede che Binance Smart Chain, il DEX compatibile con Ethereum, integrerà lo scambio centralizzato.

"Sulla Binance Smart Chain, ci sono già diversi progetti davvero interessanti che sfruttano i market maker automatizzati e i DEX. E sulla smart chain, i DEX, gli AMM forniranno anche liquidità per l'order book di Binance", ha affermato.

Anche se ciò può sembrare promettente,alcuni sostengono Questo è solo l'ultimo tentativo di Binance di KEEP il passo con la DeFi, dopo che i primi sforzi dell'exchange non sono riusciti a ottenere successo.

Anche Jay Hao, CEO di OKEx, ha riconosciuto il successo della DeFi e l'entusiasmo del suo exchange nel contribuire a tale successo.

"ONE delle missioni CORE di OKEx è quella di fungere da ponte tra i prodotti DeFi di alta qualità e il gruppo di utenti più ampio", ha affermato Jay Hao, CEO di OKEx, in una risposta via e-mail a CoinDesk. "È impossibile ignorare la promessa convincente di DeFi e crediamo fermamente che avrà successo".

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Secondo l'exchange con sede a Malta, si dice che l'ultima versione della catena pubblica di OKEx abbia più transazioni al secondo rispetto alla rete Ethereum . comunicato stampa il 14 settembre. La catena è progettata anche per essere compatibile con Ethereum.

Potrebbe essere una mossa intelligente, secondo il CEO di Three Arrows Capital Su Zhu. Con Ethereumin volo Le commissioni di transazione e la congestione della rete potrebbero rappresentare la prossima grande tendenza del mercato, ha affermato a CoinDesk tramite un messaggio su Telegram.

Cosa possono ottenere i CEX

Gli exchange centralizzati affrontano un dilemma: far crescere i propri DEX e coinvolgersi nella DeFi: possono cannibalizzare le proprie attività o possono dimostrare indirettamente che questi DEX nel loro CORE non sono veramente decentralizzati. Dopotutto, gli exchange sono attività a scopo di lucro e non fondazioni filantropiche.

"Mentre la DeFi continua a crescere, gli exchange centralizzati finiranno per comportarsi come un white label", ha affermato Zhu di Three Arrows Capital. "Gli exchange centralizzati (sarebbero) un gateway per la DeFi, ma non dove gli utenti alla fine trascorrono il loro tempo".

Quando gli è stato chiesto di descrivere la relazione tra OKEx e DeFi e come potrebbero lavorare insieme nonostante le differenze fondamentali, Hao di OKEx ha affermato che anche se i DEX alla fine dimostrassero di essere il futuro, anche i CEX faranno parte di quel futuro.

"Noi di OKEx crediamo che DeFi ci aiuterà a raggiungere l'obiettivo di 'FinanceAll'", ha detto Hao. "Poiché crediamo che ci sarà sempre spazio per i servizi finanziari tradizionali, ci sarà sempre bisogno di exchange centralizzati come il nostro".

Nel frattempo, Zhao di Binance ha fornito una risposta su come la sua azienda può sopravvivere in un modello di business realmente decentralizzato: il suo token nativo BNB.

"Sarò davvero felice il giorno in cui gli exchange decentralizzati sostituiranno gli exchange centralizzati e penso che ciò spingerà la nostra missione complessiva in avanti", ha affermato durante il recente summit virtuale della sua azienda. "Quando ciò accadrà, la nostra entità centralizzata potrebbe non valere molto meno, ma BNB varrà molto di più. Quindi T perderemo molto".

Tuttavia, secondo Zhu, ciò richiederà che questi exchange centralizzati cedano il controllo delle loro operazioni ai detentori di token, affinché i loro token nativi diventino "completamente DeFi".

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Chen di Babel Finance ha paragonato l'approccio dei CEX alla DeFi con le compagnie petrolifere che acquistano azioni delle compagnie GAS naturale quando il GAS naturale ha sfidato per la prima volta il loro predominio nel settore energetico. Gli exchange centralizzati hanno una mentalità simile a quella dei giganti del petrolio: se DeFi e DEX sostituissero gli exchange centralizzati, gli exchange centralizzati sarebbero comunque in grado di catturare una parte di quella quota di mercato, ha affermato Chen.

D'altro canto, tutto dipenderà dal fatto che la DeFi sopravviverà all'attuale mania dell'alto rischio e dell'alto rendimento. Per il momento, se non più a lungo, gli exchange centralizzati probabilmente continueranno a dominare il mercato del trading Cripto .

"So per certo che la maggior parte dei progetti DeFi fallirà. È solo un dato di fatto", ha detto Zhao. "(Ma) T penso che la DeFi fallirà come settore. Un piccolo numero di progetti avrà un enorme successo in futuro".