Ang Mga Implikasyon sa Buwis ng Paniniwala ni Sam Bankman-Fried

Noong Nobyembre 2, 2023, si Sam Bankman-Fried ay napatunayang nagkasala sa lahat ng bilang sa kanyang pederal na paglilitis sa kriminal sa Southern District ng New York.

Ang pinakahuling superseding na akusasyon ay inihain noong Agosto 14, 2023, at kasama ang pitong bilang ng kriminal gaya ng wire fraud, securities fraud, commodities fraud, at conspiracy count na nauugnay sa mga aktibidad na iyon.

Ang post na ito ay bahagi ng CoinDesk's Linggo ng Buwis, ipinakita ng TaxBit.

Pagkatapos ng maraming linggong pagsubok, napatunayang nagkasala si SBF sa lahat ng bilang. Ang isang apela sa paghatol na ito ay malamang; plus, ang sentencing phase ng prosecution ay hindi nakatakdang mangyari hanggang early 2024. Kaya hindi pa tapos ang saga.

Ngunit ang kanyang paniniwala ay nagbibigay, sa sarili nitong paraan, ng ilang kalinawan para sa mga customer ng FTX na naghihintay na malaman kung saan sila nakatayo sa paglilitis sa pagkabangkarote ng FTX at ang pagtrato sa buwis sa anumang pagkalugi na natamo.

Ang pinagsamang pagkabangkarote ng FTX

Mula noong Nobyembre 2022, ang napakaraming kumpanyang kaakibat ng FTX, kabilang ang Alameda Research, FTX,com (ang offshore trading platform), at FTX.us (ang platform ng kalakalan sa U.S.), ay nagpapatakbo bilang mga may utang sa bangkarota.

Mga customer ng pareho FTC.com at FTX.us ay nasa pattern ng paghawak na may maliit na katiyakan kung matatanggap nila ang alinman sa kanilang mga hawak na account sa fiat o Crypto.

Noong Hulyo 31, 2023, nag-file ang mga may utang ng draft na Plan of Reorganization sa ilalim ng Kabanata 11 ng bankruptcy code. Kasama sa draft na plano ang ilang upfront qualifier na nag-aalerto sa mga mambabasa na malamang na magbago ito sa paglipas ng panahon habang mas marami pang impormasyon ang natuklasan, naabot ang mga kasunduan, at ang mga asset ay natuklasan at inilipat pabalik sa bangkarota estate.

Sa sinabi nito, ang draft na plano ay nagbibigay ng isang balangkas para sa mga nagpapautang na may hawak na mga paghahabol laban sa mga may utang, kasama na FTX.com at FTX.us mga customer. Mahalaga, ito ay malinaw na nagpapahiwatig na ang mga customer ay malamang na hindi magiging buo at ang anumang payout ay halos tiyak na matatanggap sa cash. May posibilidad para sa isang kahaliling payout na may kinalaman sa FTX.com mga customer, ngunit ito ay isinangguni lamang sa isang footnote.

Ang draft na plano ay naghihiwalay FTX.com at FTX.us mga customer sa dalawang magkakaibang creditor pool, na inaasahan na ang mga pondong babayaran sa mga pool na iyon ay ibabatay, sa simula man lang, sa mga fiat account o Crypto wallet na hawak sa mga pangalan ng bawat kani-kanilang entity.

Maaaring gamitin ng IRS ang hindi nararapat ng aktibidad na iyon upang tanggihan ang anumang pagkalugi na na-claim

Nag-uukit din ito ng mga nagpapautang na may mga claim batay sa FTT token o mga hawak ng NFT sa mga palitan ng may utang. Ang mga nagpapautang na ito ay tinatrato nang hiwalay sa generic FTX.com at FTX.us customer-claimant. Siyempre, ang isang pinagkakautangan ay maaaring magkaroon ng maraming paghahabol.

Sa huli, ang mga pinagkakautangan ay nasa isang holding pattern pa rin kung kailan at gaano kalaki ng payout ang matatanggap nila sa pagkabangkarote. Dahil ang mga nagpapautang ay malamang na hindi pupunta sa akin nang buo, ang mga customer na napapailalim sa buwis sa U.S. ay magkakaroon ng mga tanong tungkol sa kung anong mga bawas sa buwis ang maaaring magamit upang pagaanin ang pagkawala ng ekonomiya na natamo.

Gaya ng ipinaliwanag sa ibaba, malamang na pinatitibay ng paniniwala ng SBF ang ONE sa pinakamahirap na mga hadlang na lampasan para sa mga naghahanap na ibawas ang anumang pagkalugi sa kanilang mga tax return sa US — ang pagkakaroon ng pagnanakaw.

Pag-claim ng mga pagkalugi sa buwis

Mahalagang tandaan na ang paglilitis sa pagkabangkarote na sinimulan ng FTX noong Nobyembre 2022 ay walang ginawa para sa mga layunin ng buwis. Sa oras na iyon, wala talagang nawala ng sinumang customer. Ang paghahain ng bangkarota ay pinahinto lamang ang lahat ng aktibidad hanggang sa malaman ng mga administrador ng mga bangkarota na may utang — ang bagong pamamahala ng FTX — kung anong mga ari-arian ang hawak ng FTX at ng mga kaakibat nito upang maipanukala ang isang plano kung paano matunaw ang mga kumpanya at magbayad ng kasing halaga ng posible sa mga nagpapautang.

Sa ilalim ng tax code, dahil umiral ito mula noong 2018, ang halaga ng pagkalugi ay maaari lamang ibawas sa mga limitadong pagkakataon.

Tulad ng nauugnay sa Crypto, maaaring ibawas ng isang nagbabayad ng buwis ang isang pagkalugi na nagreresulta mula sa pagkabangkarote kung:

• Ang nagbabayad ng buwis ay nasa kalakalan o negosyo ng pangangalakal ng Crypto; o
• Ang nagbabayad ng buwis ay nakikibahagi sa pangangalakal ng Crypto para sa produksyon ng kita at ang pagkawala ay nagmula sa isang pagnanakaw.

Sa pangkalahatan, ang tax code ay may medyo mataas na pamantayan para sa indibidwal na naghahanap upang makilala ang kanilang aktibidad sa pangangalakal bilang isang kalakalan o negosyo. Malamang na nalalapat ang paraan na ito sa iilan lang sa mga customer ng FTX.

Karamihan sa mga customer, gayunpaman, ay madaling maipakita na ang kanilang aktibidad sa FTX ay nakadirekta sa paggawa ng kita. Hindi malamang na hamunin ng IRS ang paglalarawang ito dahil ang mga aktibidad sa pamumuhunan ay tradisyonal na nailalarawan bilang mga aktibidad na ginawa para sa produksyon ng kita.

Ang draft na plano ay naghihiwalay sa mga customer ng FTX.com at FTX.us sa dalawang magkaibang pinagkakautangan na pool

Hanggang sa nahatulan ng SBF, ang ikalawang bahagi ay hindi tiyak. Mula noong 2018, ang mga pagbabawas para sa mga pagkalugi ay kailangang nauugnay sa parehong produksyon ng kita at maging resulta ng isang pagnanakaw. Sa ilalim ng tax code, ang pagsasabi na ang isang pagkawala ay resulta ng isang pagnanakaw ay mas mahirap kaysa sa pagsasabi lamang na ito ay isang pagnanakaw. Karaniwang kailangang ipakita ng isang nagbabayad ng buwis na naganap ang isang kriminal na pagnanakaw.

Para sa karamihan ng mga customer-turned-creditors sa alon ng mga pagkabangkarote na nauugnay sa crypto sa nakalipas na taon, marami ang nakikipagbuno kung ang kanilang mga huling pagkalugi ay maaaring ituring bilang mga pagnanakaw. Ang paniniwala ng SBF ay nagbibigay na ngayon ng katiyakan sa harap na ito. Sa liwanag ng kanyang paniniwala at ang ebidensyang ipinakilala sa panahon ng paglilitis, ang mga nagbabayad ng buwis ay nasa isang magandang posisyon upang i-claim na ang mga pagkalugi ay natamo sa alinman FTX.com o FTX.us ay resulta ng pagnanakaw.

Kahit na ang hakbang na ito ng pagsusuri ay nalutas na, ang mga nagbabayad ng buwis ay kailangan pa ring maghintay bago ibawas ang anumang pagkalugi dahil ang mga pagkalugi ay hindi mababawas hanggang sa magkaroon ng makatwirang katiyakan kung o kung gaano kalaki ang pagbawi dahil ang pagbawi na iyon ay binabawasan ang halaga ng pagkalugi na maaaring i-claim.

Bilang pangwakas na pag-iisip, ang mga nagbabayad ng buwis sa U.S. na mga pinagkakautangan ng FTX.com, sa halip na FTX.us, ay dapat makipag-usap sa kanilang mga tagapayo sa buwis tungkol sa anumang mga pagbabawas sa pagkawala na hinahanap. Ang mga indibidwal sa U.S. ay hindi dapat gumamit FTX.com dahil isa itong offshore na entity na hindi napapailalim sa hurisdiksyon ng U.S., na nangangahulugan na ang aktibidad sa exchange na iyon ay teknikal na hindi legal. Bagama't walang mga kasong kriminal ang posibleng iharap laban sa mga indibidwal ng U.S. na ginamit nang hindi wasto FTX.com, maaaring gamitin ng IRS ang hindi nararapat ng aktibidad na iyon upang tanggihan ang anumang pagkalugi na na-claim.

Matagal nang kinikilala ng batas sa buwis sa US ang kakayahan ng gobyerno na tanggihan ang bawas sa buwis sa mga batayan ng pampublikong Policy kung saan lumitaw ang bawas sa konteksto ng ilegal na aktibidad. Ang mga opinyon ng korte na tumutugon sa mga isyung ito ay may ilang magkakaibang kinalabasan sa pangkalahatan batay sa mga katotohanan, ngunit may mga kaso na nagsasabing ang mga pagkalugi sa pagnanakaw na natamo sa konteksto ng ilegal na aktibidad ay hindi mababawas sa mga batayan ng pampublikong Policy .

Hindi malinaw kung susubukan ng IRS na kunin ang ganoong posisyon kaugnay ng mga pagkalugi na inaangkin ng mga gumagamit ng U.S. FTX.com ngunit ito ay isang tanong na dapat talakayin sa iyong tagapayo sa buwis bago i-claim ang naturang pagkalugi.