Le implicazioni fiscali della condanna di Sam Bankman-Fried

Il 2 novembre 2023, Sam Bankman-Fried è stato dichiarato colpevole di tutte le accuse nel suo processo penale federale nel distretto meridionale di New York.

L'atto di accusa sostitutivo più recente è stato depositato il 14 agosto 2023 e includeva sette capi d'imputazione penali, tra cui frode telematica, frode sui titoli, frode sulle materie prime e accuse di associazione a delinquere relative a tali attività.

Questo post fa parte di CoinDeskSettimana delle tasse, presentato da TaxBit.

Dopo un processo durato diverse settimane, SBF è stato dichiarato colpevole di tutti i capi d'imputazione. È probabile che si faccia appello contro questa condanna; inoltre, la fase di condanna dell'accusa non è prevista prima dell'inizio del 2024. Quindi la saga non è ancora finita.

Ma la sua condanna fornisce, a suo modo, un po' di chiarezza ai clienti FTX che aspettano di capire a che punto sono nella procedura fallimentare FTX e quale sarà il trattamento fiscale delle eventuali perdite subite.

Il fallimento congiunto di FTX

Da novembre 2022, la miriade di società affiliate a FTX, tra cui Alameda Research, FTX.com (la piattaforma di trading offshore) eFTX.us(la piattaforma commerciale statunitense), hanno operato come debitori in bancarotta.

Clienti di entrambiFTC.com E FTX.us sono rimasti in attesa con poca certezza se riceveranno indietro una parte dei loro averi sul conto, sia in valuta fiat che in Cripto.

Il 31 luglio 2023, i debitori hanno depositato una bozza di Piano di riorganizzazione ai sensi del Capitolo 11 del codice fallimentare. La bozza di piano include una serie di qualificatori iniziali che avvisano i lettori che è probabile che cambi nel tempo man mano che vengono scoperte più informazioni, vengono raggiunti accordi e vengono scoperti beni e trasferiti nuovamente nel patrimonio fallimentare.

Detto questo, il progetto di piano fornisce un quadro per i creditori che vantano crediti nei confronti dei debitori, tra cui:FTX.com E FTX.usclienti. È importante notare che questo indica chiaramente che i clienti probabilmente non saranno risarciti e che qualsiasi pagamento sarà quasi certamente ricevuto in contanti. C'è la possibilità di un pagamento alternativo rispetto aFTX.comclienti, ma ciò viene menzionato solo in una nota a piè di pagina.

Il progetto di piano separaFTX.com E FTX.us clienti in due distinti pool di creditori, prevedendo che i fondi per pagare tali pool saranno basati, almeno inizialmente, su conti fiat o portafogli Cripto detenuti a nome di ciascuna rispettiva entità.

L'IRS può utilizzare l'irregolarità di tale attività per negare eventuali perdite dichiarate

Inoltre, ritaglia i creditori con crediti basati su token FTT o partecipazioni NFT sugli exchange del debitore. Questi creditori sono trattati separatamente dal generico FTX.com E FTX.usclienti-rivendicatori. Naturalmente, un creditore può avere più rivendicazioni.

In definitiva, i creditori sono ancora in attesa di quando e quanto riceveranno in caso di fallimento. Poiché è probabile che i creditori non saranno risarciti, i clienti soggetti alle imposte statunitensi avranno domande su quali detrazioni fiscali potrebbero essere disponibili per mitigare la perdita economica subita.

Come spiegato di seguito, la condanna di SBF probabilmente consolida ONE degli ostacoli più difficili da superare per coloro che desiderano dedurre eventuali perdite nelle proprie dichiarazioni dei redditi negli Stati Uniti: l'esistenza di un furto.

Richiesta di perdite fiscali

È importante notare che la procedura fallimentare avviata da FTX a novembre 2022 non ha avuto alcun effetto ai fini fiscali. A quel tempo, nessun cliente aveva effettivamente perso nulla. La dichiarazione di fallimento ha semplicemente messo in pausa tutte le attività finché gli amministratori dei debitori falliti, la nuova dirigenza di FTX, non fossero riusciti a capire quali attività detenessero FTX e le sue affiliate, in modo da poter proporre un piano su come sciogliere le società e pagare il maggior valore possibile ai creditori.

Ai sensi del codice tributario vigente dal 2018, l'importo di una perdita può essere dedotto solo in circostanze limitate.

Per quanto riguarda le Cripto, un contribuente potrebbe dedurre una perdita derivante dal fallimento se:

• Il contribuente era nel commercio o nell'attività di trading Cripto; o
• Il contribuente era impegnato nel trading di Cripto per produrre reddito e la perdita derivava da un furto.

In genere, il codice fiscale ha uno standard piuttosto elevato per gli individui che cercano di caratterizzare la propria attività di trading come un'attività commerciale o un'attività commerciale. Questa strada si applica probabilmente solo ad alcuni dei clienti di FTX.

La maggior parte dei clienti, tuttavia, sarebbe facilmente in grado di dimostrare che la loro attività su FTX era diretta a produrre reddito. È improbabile che l'IRS contesterebbe questa caratterizzazione poiché le attività di investimento sono state tradizionalmente caratterizzate come attività svolte per la produzione di reddito.

La bozza del piano separa i clienti di FTX.com e FTX.us in due distinti pool di creditori

Fino alla condanna di SBF, la seconda parte era incerta. Dal 2018, le detrazioni per perdite devono essere correlate sia alla produzione di reddito sia al furto. Ai sensi del codice fiscale, affermare che una perdita è il risultato di un furto è molto più difficile che dire semplicemente che si è trattato di un furto. Un contribuente in genere deve dimostrare che si è verificato un furto criminale.

Per la maggior parte dei clienti diventati creditori nell'ondata di fallimenti correlati alle criptovalute dell'ultimo anno, molti si stanno chiedendo se le loro perdite finali possano essere definite furti. La condanna di SBF ora fornisce certezza su questo fronte. Alla luce della sua condanna e delle prove presentate durante il processo, i contribuenti sono in una buona posizione per affermare che le perdite subite su entrambiFTX.com O FTX.userano il risultato di un furto.

Anche una volta risolta questa fase dell'analisi, i contribuenti dovranno comunque attendere prima di dedurre eventuali perdite, perché queste non sono deducibili finché non vi è una ragionevole certezza se e quanto verrà recuperato, perché tale recupero riduce l'importo della perdita che può essere dedotto.

Come pensiero conclusivo, i contribuenti statunitensi che sono creditori diFTX.com, piuttosto che FTX.us, dovrebbero parlare con i loro consulenti fiscali di eventuali detrazioni per perdite ricercate. Gli individui statunitensi non avrebbero dovuto utilizzareFTX.compoiché era un'entità offshore non soggetta alla giurisdizione degli Stati Uniti, il che significa che l'attività su tale borsa non era tecnicamente legale. Sebbene non sia probabile che vengano presentate accuse penali contro individui statunitensi che hanno utilizzato impropriamenteFTX.com, l'IRS può avvalersi dell'irregolarità di tale attività per negare eventuali perdite dichiarate.

La legge fiscale negli Stati Uniti ha da tempo riconosciuto la capacità del governo di negare una detrazione fiscale per motivi Politiche pubblico quando la detrazione è sorta nel contesto di attività illegali. Le opinioni della corte che affrontano queste questioni hanno alcuni esiti contrastanti generalmente basati sui fatti, ma ci sono casi che sostengono che le perdite per furto subite nel contesto di attività illegali non sono deducibili per motivi Politiche pubblico.

Non è chiaro se l'IRS proverebbe ad assumere una posizione del genere rispetto alle perdite dichiarate dagli utenti statunitensi diFTX.comma è una questione di cui dovresti discutere con il tuo consulente fiscale prima di richiedere un risarcimento per una perdita del genere.