As implicações fiscais da condenação de Sam Bankman-Fried

Em 2 de novembro de 2023, Sam Bankman-Fried foi considerado culpado de todas as acusações em seu julgamento criminal federal no Distrito Sul de Nova York.

A acusação substitutiva mais recente foi apresentada em 14 de agosto de 2023 e incluiu sete acusações criminais, como fraude eletrônica, fraude de valores mobiliários, fraude de commodities e acusações de conspiração relacionadas a essas atividades.

Esta postagem faz parte do CoinDesk'sSemana do Imposto, apresentado pela TaxBit.

Após um julgamento de várias semanas, a SBF foi considerada culpada em todas as acusações. É provável que haja um recurso dessa condenação; além disso, a fase de sentença da acusação não está programada para ocorrer antes do início de 2024. Então a saga ainda não acabou.

Mas sua condenação fornece, à sua maneira, alguma clareza aos clientes da FTX que esperam para descobrir onde estão no processo de falência da FTX e o tratamento tributário de quaisquer perdas incorridas.

A falência conjunta da FTX

Desde novembro de 2022, a miríade de empresas afiliadas à FTX, incluindo Alameda Research, FTX.com (a plataforma de negociação offshore) eFTX.us(a plataforma de negociação dos EUA), têm operado como devedores em processo de falência.

Clientes de ambosFTC.com e FTX.us estão em um padrão de espera com pouca certeza se receberão de volta algum de seus ativos de conta, seja em moeda fiduciária ou Cripto.

Em 31 de julho de 2023, os devedores entraram com um rascunho do Plano de Reorganização sob o Capítulo 11 do código de falências. O rascunho do plano inclui uma série de qualificadores iniciais alertando os leitores de que é provável que ele mude ao longo do tempo, à medida que mais informações forem descobertas, acordos forem alcançados e ativos forem descobertos e movidos de volta para a massa falida.

Dito isto, o projecto de plano fornece um enquadramento para os credores que detêm créditos contra os devedores, incluindoFTX.com e FTX.usclientes. É importante ressaltar que isso indica claramente que os clientes provavelmente não serão compensados e que qualquer pagamento quase certamente será recebido em dinheiro. Existe a possibilidade de um pagamento alternativo com relação aFTX.comclientes, mas isso só é referenciado em uma nota de rodapé.

O projeto de plano segregaFTX.com e FTX.us clientes em dois grupos de credores distintos, prevendo que os fundos para pagar esses grupos serão baseados, pelo menos inicialmente, em contas fiduciárias ou carteiras de Cripto mantidas em nome de cada entidade respectiva.

O IRS pode usar a impropriedade dessa atividade para negar quaisquer perdas reivindicadas

Ele também separa credores com reivindicações baseadas em tokens FTT ou participações em NFTs nas bolsas de devedores. Esses credores são tratados separadamente do genérico FTX.com e FTX.usclientes-reivindicadores. Claro, um credor pode ter várias reivindicações.

No final das contas, os credores ainda estão em um padrão de espera quanto a quando e quanto de pagamento receberão na falência. Como os credores provavelmente não serão compensados, os clientes sujeitos a impostos dos EUA terão dúvidas sobre quais deduções fiscais podem estar disponíveis para mitigar a perda econômica incorrida.

Conforme explicado abaixo, a condenação de SBF provavelmente consolida um dos obstáculos mais difíceis de superar para aqueles que buscam deduzir quaisquer perdas em suas declarações de imposto de renda nos EUA — a existência de um roubo.

Reivindicação de perdas fiscais

É importante notar que o processo de falência iniciado pela FTX em novembro de 2022 não fez nada para fins fiscais. Naquela época, nada havia sido realmente perdido por nenhum cliente. O pedido de falência simplesmente colocou todas as atividades em pausa até que os administradores dos devedores falidos — a nova administração da FTX — pudessem descobrir quais ativos a FTX e suas afiliadas detinham para que um plano pudesse ser proposto sobre como dissolver as empresas e pagar o máximo de valor possível aos credores.

De acordo com o código tributário, que existe desde 2018, o valor de uma perda só pode ser deduzido em circunstâncias limitadas.

No que se refere à Cripto, um contribuinte pode deduzir uma perda resultante da falência se:

• O contribuinte estava no comércio ou negócio de negociação de Cripto; ou
• O contribuinte estava envolvido na negociação de Cripto para geração de renda e o prejuízo decorreu de um roubo.

Geralmente, o código tributário tem um padrão bem alto para indivíduos que buscam caracterizar sua atividade de negociação como um negócio ou comércio. Essa via provavelmente se aplica a apenas alguns dos clientes da FTX.

A maioria dos clientes, no entanto, seria facilmente capaz de mostrar que sua atividade na FTX foi direcionada para fazer a produção de renda. É improvável que o IRS conteste essa caracterização, já que as atividades de investimento têm sido tradicionalmente caracterizadas como atividades feitas para a produção de renda.

O projeto de plano segrega os clientes da FTX.com e da FTX.us em dois grupos de credores distintos

Até a condenação da SBF, a segunda parte era incerta. Desde 2018, as deduções para perdas precisam estar relacionadas à produção de renda e ser resultado de um roubo. De acordo com o código tributário, alegar que uma perda é resultado de um roubo é muito mais difícil do que apenas dizer que foi um roubo. Um contribuinte geralmente precisa mostrar que ocorreu um roubo criminoso.

Para a maioria dos clientes que se tornaram credores na onda de falências relacionadas a criptomoedas no ano passado, muitos estão lutando para saber se suas perdas finais podem ser caracterizadas como roubos. A condenação da SBF agora fornece certeza nessa frente. À luz de sua condenação e das evidências apresentadas durante o julgamento, os contribuintes estão em uma boa posição para alegar que as perdas incorridas emFTX.com ou FTX.usforam resultado de um roubo.

Mesmo com essa etapa da análise resolvida, os contribuintes ainda precisarão esperar antes de deduzir quaisquer perdas, porque elas não são dedutíveis até que haja certeza razoável sobre se ou quanto da recuperação será feita, porque essa recuperação reduz o valor da perda que pode ser reivindicada.

Como reflexão final, os contribuintes dos EUA que são credores deFTX.com, em vez de FTX.us, devem falar com seus consultores fiscais sobre quaisquer deduções de perdas que estejam sendo buscadas. Indivíduos dos EUA não deveriam estar usandoFTX.comcomo era uma entidade offshore não sujeita à jurisdição dos EUA, o que significa que a atividade naquela bolsa não era tecnicamente legal. Embora nenhuma acusação criminal seja provável que seja movida contra indivíduos dos EUA que usaram indevidamenteFTX.com, o IRS pode usar a impropriedade dessa atividade para negar quaisquer perdas reivindicadas.

A lei tributária nos EUA há muito tempo reconhece a capacidade do governo de negar uma dedução fiscal com base em argumentos de Política pública, quando a dedução surgiu no contexto de atividade ilegal. As opiniões judiciais que abordam essas questões têm alguns resultados mistos, geralmente com base nos fatos, mas há casos que sustentam que perdas por roubo incorridas durante o contexto de atividade ilegal não são dedutíveis com base em argumentos de Política pública.

Não está claro se o IRS tentaria tomar tal posição em relação às perdas reivindicadas pelos usuários dos EUA.FTX.commas é uma questão que deve ser discutida com seu consultor fiscal antes de reivindicar tal perda.