Les conséquences fiscales de la condamnation de Sam Bankman-Fried

Le 2 novembre 2023, Sam Bankman-Fried a été reconnu coupable de tous les chefs d’accusation lors de son procès pénal fédéral dans le district sud de New York.

L'acte d'accusation le plus récent a été déposé le 14 août 2023 et comprenait sept chefs d'accusation criminels tels que fraude électronique, fraude en valeurs mobilières, fraude en matières premières et chefs d'accusation de complot liés à ces activités.

Cet article fait partie de CoinDeskSemaine de l'impôt, présenté par TaxBit.

Après un procès de plusieurs semaines, SBF a été reconnu coupable de tous les chefs d’accusation. Il est probable qu’il fasse appel de cette condamnation. De plus, la phase de détermination de la peine du parquet n’est pas prévue avant début 2024. La saga n’est donc pas encore terminée.

Mais sa condamnation apporte, à sa manière, une certaine clarté aux clients de FTX qui attendent de savoir où ils en sont dans la procédure de faillite de FTX et le traitement fiscal des pertes éventuelles.

La faillite conjointe de FTX

Depuis novembre 2022, la myriade de sociétés affiliées à FTX, dont Alameda Research, FTX,com (la plateforme de trading offshore) etFTX.us(la plateforme de trading américaine) fonctionnent comme des débiteurs en faillite.

Les clients des deuxFTC.com et FTX.us ont été dans une situation d'attente avec peu de certitude quant à savoir s'ils recevront une partie de leurs avoirs en compte, que ce soit en monnaie fiduciaire ou en Crypto.

Le 31 juillet 2023, les débiteurs ont déposé un projet de plan de réorganisation en vertu du chapitre 11 du code de la faillite. Le projet de plan comprend un certain nombre de conditions préalables alertant les lecteurs qu'il est susceptible de changer au fil du temps à mesure que de nouvelles informations sont découvertes, que des accords sont conclus et que des actifs sont découverts et réintégrés dans la masse de la faillite.

Cela étant dit, le projet de plan fournit un cadre aux créanciers détenant des créances contre les débiteurs, y comprisFTX.com et FTX.usclients. Il est important de noter que cela indique clairement que les clients ne seront probablement pas indemnisés et que tout paiement sera presque certainement reçu en espèces. Il existe une possibilité de paiement alternatif en ce qui concerneFTX.comclients, mais cela n’est mentionné que dans une note de bas de page.

Le projet de plan sépareFTX.com et FTX.us les clients en deux pools de créanciers distincts, en prévoyant que les fonds pour payer ces pools seront basés, au moins dans un premier temps, sur des comptes fiduciaires ou des portefeuilles Crypto détenus au nom de chaque entité respective.

L'IRS peut utiliser le caractère inapproprié de cette activité pour refuser toute perte réclamée.

Elle exclut également les créanciers dont les créances sont basées sur des jetons FTT ou des avoirs NFT sur les bourses débitrices. Ces créanciers sont traités séparément des créanciers génériques FTX.com et FTX.usclients-créanciers. Bien entendu, un créancier peut détenir plusieurs créances.

En fin de compte, les créanciers ne savent toujours pas quand et quel sera le montant du dédommagement qu'ils recevront en cas de faillite. Étant donné que les créanciers ne seront probablement pas indemnisés, les clients assujettis à l'impôt américain se poseront des questions sur les déductions fiscales qui pourraient être disponibles pour atténuer la perte économique subie.

Comme expliqué ci-dessous, la condamnation de SBF renforce probablement ONEun des obstacles les plus difficiles à surmonter pour ceux qui cherchent à déduire des pertes sur leurs déclarations de revenus américaines : l’existence d’un vol.

Réclamation des pertes fiscales

Il est important de noter que la procédure de faillite lancée par FTX en novembre 2022 n’a eu aucun effet sur le plan fiscal. À ce moment-là, aucun client n’avait réellement perdu quoi que ce soit. Le dépôt de bilan a simplement mis toutes les activités en pause jusqu’à ce que les administrateurs des débiteurs en faillite – la nouvelle direction de FTX – puissent déterminer quels actifs détenaient FTX et ses sociétés affiliées afin qu’un plan puisse être proposé sur la manière de dissoudre les sociétés et de verser autant de valeur que possible aux créanciers.

En vertu du code des impôts, tel qu’il existe depuis 2018, le montant d’une perte ne peut être déduit que dans des circonstances limitées.

En ce qui concerne la Crypto, un contribuable pourrait déduire une perte résultant de la faillite si :

• Le contribuable exerçait une activité commerciale ou commerciale de trading de Crypto; ou
• Le contribuable était engagé dans le commerce de Crypto pour la production de revenus et la perte résultait d'un vol.

En règle générale, le code des impôts impose des normes assez strictes aux particuliers qui souhaitent qualifier leur activité commerciale de commerce ou d’entreprise. Cette avenue ne s’applique probablement qu’à quelques clients de FTX.

La plupart des clients seraient toutefois en mesure de démontrer que leur activité sur FTX visait à générer des revenus. Il est peu probable que l’IRS conteste cette caractérisation, car les activités d’investissement ont traditionnellement été caractérisées comme des activités réalisées dans le but de générer des revenus.

Le projet de plan sépare les clients de FTX.com et de FTX.us en deux groupes de créanciers distincts

Jusqu’à la condamnation de SBF, le deuxième volet était incertain. Depuis 2018, les déductions pour pertes doivent être liées à la fois à la production de revenus et au vol. En vertu du code des impôts, il est beaucoup plus difficile de prétendre qu’une perte est le résultat d’un vol que de simplement dire qu’il s’agit d’un vol. Un contribuable doit généralement prouver qu’un vol criminel a eu lieu.

Pour la majorité des clients devenus créanciers dans la vague de faillites liées aux crypto-monnaies de l’année dernière, beaucoup se demandent si leurs pertes finales peuvent être qualifiées de vols. La condamnation de SBF apporte désormais une certitude sur ce front. À la lumière de sa condamnation et des preuves présentées lors du procès, les contribuables sont bien placés pour affirmer que les pertes subies sur l’un ou l’autre des deux plans sont justifiées.FTX.com ou FTX.usétaient le résultat d'un vol.

Même si cette étape de l’analyse est résolue, les contribuables devront encore attendre avant de déduire des pertes, car les pertes ne sont pas déductibles jusqu’à ce qu’il y ait une certitude raisonnable quant à savoir si une récupération sera effectuée ou dans quelle mesure, car cette récupération réduit le montant de la perte qui peut être réclamée.

En guise de conclusion, les contribuables américains qui sont créanciers deFTX.com, plutôt queFTX.us, devraient parler à leurs conseillers fiscaux de toute déduction de perte recherchée. Les particuliers américains n'étaient pas censés utiliserFTX.comcar il s'agissait d'une entité offshore non soumise à la juridiction américaine, ce qui signifie que l'activité sur cette bourse n'était techniquement pas légale. Bien qu'aucune accusation criminelle ne soit susceptible d'être portée contre les personnes américaines qui ont utilisé de manière inappropriéeFTX.com, l'IRS peut utiliser le caractère inapproprié de cette activité pour rejeter toute perte réclamée.

Le droit fiscal américain reconnaît depuis longtemps la capacité du gouvernement à refuser une déduction fiscale pour des raisons Juridique public lorsque la déduction a été effectuée dans le cadre d'une activité illégale. Les décisions des tribunaux traitant de ces questions ont des résultats mitigés, généralement fondés sur les faits, mais il existe des cas où il est décidé que les pertes dues à un vol subi dans le cadre d'une activité illégale ne sont pas déductibles pour des raisons Juridique public.

Il n’est pas certain que l’IRS essaierait d’adopter une telle position à l’égard des pertes réclamées par les utilisateurs américains deFTX.commais c'est une question qui devrait être discutée avec votre conseiller fiscal avant de déclarer une telle perte.