Paghahanda para sa DeFi Regulation: Ang Tungkulin ng Portable KYC

Ang pandaigdigang Cryptocurrency regulatory landscape ay mabilis na umunlad sa nakalipas na ilang taon, at ang mabilis na bilis ng paggawa ng regulasyon ay malamang na hindi bumagal anumang oras sa lalong madaling panahon. Ang mga mambabatas ay lalong naglilipat ng kanilang pagtuon mula sa mga sentralisadong palitan ng Cryptocurrency patungo sa mga protocol at aplikasyon ng desentralisadong Finance (DeFi) (dApps).

Ang pagpasa ng batas ng MICA sa EU ay naglalagay na ng presyon sa mga kumpanya ng DeFI na simulan ang KYCing sa kanilang mga user dahil sa katotohanan na ang mga "tunay na desentralisado" na mga proyekto lamang ang hindi kasama sa MICA kung sa katunayan karamihan sa mga aplikasyon ng DeFi ay may organisasyon o indibidwal na sa huli ay kumokontrol sa kanila. Bukod pa rito, ang komisyon ng EU ay may target na petsa ng EOY 2024 para makagawa ng kanilang buong ulat sa mga panganib at rekomendasyon para sa DeFI. Sa US, sinimulan ng SEC ang isang aksyong pagpapatupad laban sa pinakamalaking DEX sa mundo, ang Uniswap.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Habang dumarami ang bilang ng mga kalahok sa DeFi (tulad ng inilalarawan sa chart sa ibaba), nagiging mas nakatuon ang mga regulator sa espasyo ng DeFi. Bagama't nananatiling hindi sigurado ang eksaktong uri ng batas sa hinaharap, ligtas na ipagpalagay na ang mga pangunahing prinsipyo ng Anti-Money Laundering (AML) at Know Your Customer (KYC) ay magiging naaangkop sa DeFi.

Karaniwang Social Media ng mga kinokontrol na institusyon ang isang standardized na balangkas ng KYC upang matugunan ang kanilang mga kinakailangan sa regulasyon:

• Itatag ang pagkakakilanlan ng customer sa pamamagitan ng dokumentaryo o hindi dokumentaryo (Customer Identification Program/CIP).
• Suriin ang panganib ng customer sa pamamagitan ng pag-scan laban sa mga parusa, Politically Exposed Persons (PEP), mga listahan ng masamang media, trabaho ng customer, inaasahang aktibidad, ETC.
• Patuloy na pagsubaybay para sa kasunod na pagsasama sa mga watchlist ng AML, masamang listahan ng media, pagtaas ng aktibidad, ETC.

Sa kasalukuyan, lahat ng tatlong hakbang ng proseso ng KYC ay inuulit sa bawat institusyon kung saan may hawak na account ang isang indibidwal. Nangangailangan ito ng mga indibidwal na magsumite ng parehong dokumentasyon at impormasyon nang maraming beses. Dahil ang pagbubukas ng bagong bank account ay hindi isang madalas na aktibidad, ang abala ng paulit-ulit na KYC ay karaniwang hindi nararamdaman ng mga customer. Sa DeFi, gayunpaman, maaaring may makipag-ugnayan sa sampu o 15 protocol sa isang araw. Ang pag-aatas sa mga indibidwal na kumpletuhin ang KYC nang maraming beses ay nagdudulot ng pagkabigo at ginagawang digital na bersyon ang DeFi ng tradisyonal na sistema ng pananalapi.

Mayroong alternatibo: portable KYC.

Ang mga DApps ay mayroon na ngayong natatanging pagkakataon na ipatupad ito, kapwa sa kasalukuyang hindi kinokontrol na kapaligiran at, sa hinaharap, kapag ang mga regulasyong AML/KYC na partikular sa DeFi ay pinagtibay. Sa isang setting na walang regulasyon, ang pampublikong blockchain Technology ay nagpapahintulot sa mga user na isumite ang kanilang mga dokumento ng pagkakakilanlan, ipa-screen ang kanilang mga pangalan laban sa mga watchlist ng AML, ipa-scan ang kanilang on-chain na aktibidad para sa panganib ng AML, at mag-imbak ng patunay ng bawat tseke sa kanilang wallet. Ang mga user ay maaaring makipag-ugnayan sa mga pinahintulutang dApps, na ang mga matalinong kontrata ay makakapag-filter sa mga hindi nakapasa sa KYC checks.

Ang pamamaraang ito ay kapaki-pakinabang para sa mga indibidwal, na hindi kailangang tiisin ang alitan ng paulit-ulit na pagsusumite ng dokumentasyon. Nag-aalok din ito ng mga makabuluhang benepisyo para sa mga dApps, tinitiyak na T sila magkakaroon ng panganib na lumabag sa mga parusa at mga panuntunan sa money laundering, habang nagtitipid ng pera sa mga tauhan at sistema ng pagsunod, at nagbibigay ng paglaban sa mga pag-atake ng sybil.

Ang mga DApp na napapailalim sa mga regulasyon ng AML/KYC ay maaaring gumamit ng portable KYC upang matugunan ang mga aspeto ng kanilang mga obligasyon sa regulasyon na katulad ng mga hindi kinokontrol na dApps. Gayunpaman, ang mga kinokontrol na dApp ay mangangailangan ng ganap na access sa pinagbabatayan na dokumentasyon ng kanilang mga customer upang makagawa ng mga desisyon sa onboarding. Bagama't hindi maiimbak ang dokumentasyon ng customer sa isang pampublikong blockchain, pinahihintulutan ang mga regulated entity na makipag-ugnayan sa mga service provider para tumulong sa pagtupad sa kanilang mga obligasyon sa AML/KYC. Samakatuwid, ang mga portable na tagapagbigay ng serbisyo ng KYC ay maaaring mag-imbak at magpadala ng dokumentasyon ng customer sa entity, na nagbibigay-daan dito upang magpasya kung i-onboard ang user.

Ang paparating na paglipat patungo sa mga regulated DeFi protocol ay binibigyang-diin ang pangangailangan para sa mga makabagong solusyon sa pagsunod. Nag-aalok ang Portable KYC ng praktikal na diskarte upang balansehin ang kaginhawahan ng user at mga hinihingi sa regulasyon, na nagbibigay-daan sa mga dApp na bawasan ang mga gastos sa pagsunod at pagaanin ang mga panganib. Sa pamamagitan ng paghahanda ngayon, matitiyak ng mga organisasyon ng DeFi ang isang maayos na paglipat sa isang mas regulated na hinaharap, na nagpapatibay ng tiwala at katatagan sa loob ng ecosystem.

Tandaan: Ang mga pananaw na ipinahayag sa column na ito ay sa may-akda at hindi kinakailangang sumasalamin sa mga pananaw ng CoinDesk, Inc. o sa mga may-ari at kaakibat nito.