Préparation à la réglementation DeFi : le rôle du KYC portable

Le paysage réglementaire mondial des Cryptomonnaie a évolué rapidement ces dernières années, et ce rythme soutenu d'élaboration des réglementations ne devrait pas ralentir de sitôt. Les législateurs se concentrent de plus en plus sur les protocoles et applications de Finance décentralisée (DeFi) plutôt que sur les plateformes d'échange centralisées de Cryptomonnaie .

L'adoption de la législation MICA dans l'UE exerce déjà une pression sur les entreprises de DeFi pour qu'elles commencent à vérifier l'identité de leurs utilisateurs. En effet, seuls les projets « véritablement décentralisés » sont exemptés de MICA, alors qu'en réalité, la plupart des applications DeFi sont contrôlées par une organisation ou un individu. Par ailleurs, la Commission européenne a fixé la date butoir de fin d'année 2024 pour publier son rapport complet sur les risques et les recommandations pour la DeFi. Aux États-Unis, la SEC a engagé une action coercitive contre Uniswap, le plus grand DEX au monde.

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À mesure que le nombre de participants à la DeFi augmente (comme l'illustre le graphique ci-dessous), les régulateurs se concentrent de plus en plus sur ce secteur. Si la nature exacte de la future législation reste incertaine, on peut raisonnablement supposer que les principes fondamentaux de la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de la connaissance du client (KYC) seront applicables à la DeFi.

Les institutions réglementées Réseaux sociaux généralement un cadre KYC standardisé pour répondre à leurs exigences réglementaires :

• Établir l’identité du client par des moyens documentaires ou non documentaires (Programme d’identification du client/CIP).
• Évaluez le risque client en analysant les sanctions, les personnes politiquement exposées (PEP), les listes de médias défavorables, la profession du client, l'activité attendue, ETC
• Surveillance continue en vue d'une inclusion ultérieure sur les listes de surveillance AML, les listes médiatiques défavorables, les pics d'activité, ETC

Actuellement, les trois étapes du processus KYC sont répétées dans chaque établissement où une personne détient un compte. Cela oblige les individus à soumettre les mêmes documents et informations plusieurs fois. L'ouverture d'un nouveau compte bancaire étant peu fréquente, les clients ne ressentent généralement pas les inconvénients d'une procédure KYC répétée. En revanche, dans la DeFi, une personne peut interagir avec dix ou quinze protocoles par jour. Exiger des individus qu'ils effectuent plusieurs fois la procédure KYC est source de frustration et transforme la DeFi en une version numérique du système financier traditionnel.

Il existe une alternative : le KYC portable.

Les DApps disposent désormais d'une opportunité unique de mettre en œuvre cette stratégie, tant dans un environnement actuel largement non réglementé que, à l'avenir, lorsque les réglementations AML/KYC spécifiques à la DeFi seront adoptées. Dans un environnement exempt de réglementation, la Technologies blockchain publique permet aux utilisateurs de soumettre leurs documents d'identité, de vérifier leur identité par rapport aux listes de surveillance AML, de scanner leur activité on-chain pour détecter les risques AML et de stocker la preuve de chaque vérification dans leur portefeuille. Les utilisateurs peuvent ensuite interagir avec les dApps autorisées, dont les contrats intelligents peuvent filtrer celles qui n'ont pas passé les contrôles KYC.

Cette méthode est avantageuse pour les particuliers, qui n'ont pas à subir les contraintes liées à la soumission répétée de documents. Elle offre également des avantages significatifs aux dApps, leur évitant ainsi de courir le risque d'enfreindre les sanctions et les règles de lutte contre le blanchiment d'argent, tout en économisant sur le personnel et les systèmes de conformité, et en offrant une résistance aux attaques Sybil.

Les DApps soumises à la réglementation AML/KYC peuvent utiliser le KYC portable pour satisfaire à certaines de leurs obligations réglementaires, tout comme les dApps non réglementées. Cependant, les dApps réglementées auront besoin d'un accès complet à la documentation sous-jacente de leurs clients pour prendre des décisions d'intégration. Bien que la documentation client ne puisse pas être stockée sur une blockchain publique, les entités réglementées sont autorisées à faire appel à des prestataires de services pour les aider à remplir leurs obligations AML/KYC. Ainsi, les prestataires de services KYC portables peuvent stocker et transmettre la documentation client à l'entité, lui permettant ainsi de décider d'intégrer ou non l'utilisateur.

L'évolution future vers des protocoles DeFi réglementés souligne la nécessité de solutions de conformité innovantes. Le KYC portable offre une approche pratique pour concilier confort d'utilisation et exigences réglementaires, permettant aux dApps de réduire leurs coûts de conformité et d'atténuer les risques. En se préparant dès maintenant, les organisations DeFi peuvent assurer une transition en douceur vers un avenir plus réglementé, favorisant ainsi la confiance et la résilience au sein de l'écosystème.

Remarque : les opinions exprimées dans cette colonne sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de CoinDesk, Inc. ou de ses propriétaires et sociétés affiliées.