Preparazione alla regolamentazione DeFi: il ruolo del KYC portatile

Il panorama normativo globale Criptovaluta si è evoluto rapidamente negli ultimi anni e questo ritmo rapido di regolamentazione normativa difficilmente rallenterà a breve. I legislatori stanno spostando sempre più la loro attenzione dagli exchange centralizzati Criptovaluta ai protocolli e alle applicazioni (dApp) Finanza decentralizzata (DeFi).

L'approvazione della legislazione MICA nell'UE sta già mettendo pressione alle aziende DeFI affinché inizino a KYCare i propri utenti, dato che solo i progetti "veramente decentralizzati" sono esenti da MICA, quando in realtà la maggior parte delle applicazioni DeFi ha un'organizzazione o un individuo che in ultima analisi le controlla. Inoltre, la Commissione UE ha come data obiettivo EOY 2024 per produrre il suo rapporto completo sui rischi e le raccomandazioni per DeFI. Negli Stati Uniti, la SEC ha avviato un'azione esecutiva contro il più grande DEX al mondo, Uniswap.

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Con l'aumento del numero di partecipanti DeFi (come illustrato nel grafico sottostante), gli enti regolatori si stanno concentrando sempre di più sullo spazio DeFi. Mentre la natura esatta della futura legislazione rimane incerta, è lecito supporre che i principi di base dell'Antiriciclaggio (AML) e del Know Your Customer (KYC) diventeranno applicabili a DeFi.

Gli istituti regolamentati solitamente Seguici un quadro KYC standardizzato per soddisfare i requisiti normativi:

• Stabilire l’identità del cliente attraverso mezzi documentali o non documentali (Customer Identification Program/CIP).
• Valutare il rischio per il cliente esaminando sanzioni, persone politicamente esposte (PEP), elenchi di media avversi, occupazione del cliente, attività prevista, ETC.
• Monitoraggio continuo per la successiva inclusione nelle liste di controllo AML, negli elenchi dei media avversi, nei picchi di attività, ETC.

Attualmente, tutti e tre i passaggi del processo KYC vengono ripetuti in ogni istituto in cui un individuo detiene un conto. Ciò richiede che gli individui inviino la stessa documentazione e le stesse informazioni più volte. Poiché l'apertura di un nuovo conto bancario non è un'attività frequente, l'inconveniente di un KYC ripetuto non è generalmente avvertito in modo acuto dai clienti. Nella DeFi, tuttavia, qualcuno potrebbe interagire con dieci o 15 protocolli al giorno. Richiedere agli individui di completare il KYC più volte causa frustrazione e trasforma la DeFi in una versione digitale del sistema finanziario tradizionale.

Esiste un'alternativa: il KYC portatile.

Le DApp hanno ora un'opportunità unica per implementare questo, sia nell'attuale ambiente ampiamente non regolamentato, sia in futuro, quando saranno emanate normative AML/KYC specifiche per DeFi. In un contesto privo di normative, la Tecnologie blockchain pubblica consente agli utenti di inviare i propri documenti di identità, di far esaminare i propri nomi rispetto alle watchlist AML, di far scansionare la propria attività on-chain per il rischio AML e di conservare la prova di ogni controllo nel proprio portafoglio. Gli utenti possono quindi interagire con le dApp autorizzate, i cui contratti intelligenti possono filtrare coloro che non hanno superato i controlli KYC.

Questo metodo è vantaggioso per gli individui, che non devono sopportare l'attrito di inviare ripetutamente la documentazione. Offre anche vantaggi significativi per le dApp, assicurando che T corrano il rischio di violare le sanzioni e le norme antiriciclaggio, risparmiando denaro sul personale e sui sistemi di conformità e fornendo resistenza agli attacchi sybil.

Le DApp soggette alle normative AML/KYC possono utilizzare il KYC portatile per soddisfare aspetti dei loro obblighi normativi in modo simile alle dApp non regolamentate. Tuttavia, le dApp regolamentate avranno bisogno di accesso completo alla documentazione sottostante dei loro clienti per prendere decisioni di onboarding. Mentre la documentazione del cliente non può essere archiviata su una blockchain pubblica, le entità regolamentate sono autorizzate a coinvolgere i fornitori di servizi per assistere nell'adempimento dei loro obblighi AML/KYC. Pertanto, i fornitori di servizi KYC portatili possono archiviare e trasmettere la documentazione del cliente all'entità, consentendole di decidere se integrare l'utente.

Il prossimo passaggio verso protocolli DeFi regolamentati sottolinea la necessità di soluzioni di conformità innovative. Portable KYC offre un approccio pratico per bilanciare la comodità dell'utente e le richieste normative, consentendo alle dApp di ridurre i costi di conformità e mitigare i rischi. Preparandosi ora, le organizzazioni DeFi possono garantire una transizione fluida verso un futuro più regolamentato, promuovendo fiducia e resilienza all'interno dell'ecosistema.

Nota: le opinioni espresse in questa rubrica sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di CoinDesk, Inc. o dei suoi proprietari e affiliati.