Mga Suhol ng Intsik, Mga Prostitute ng Thai at Pagwawakas sa Kasinungalingan: Ang Paputok na Ikalawang Araw ng Patotoo ni Caroline Ellison laban kay Sam Bankman-Fried

• Si Caroline Ellison, ONE sa mga nangungunang kinatawan ni Sam Bankman-Fried at ang kanyang dating kasintahan, ay nagpatotoo noong Miyerkules na gumaan ang pakiramdam niya nang magsimulang bumagsak ang kanyang Crypto empire dahil nangangahulugan ito na maaari niyang ihinto ang pagsisinungaling.
• Napansin niya ang CoinDesk scoop na nagtanggal sa kumpanya, na nagsasabing ang Crypto news site's scoop ay batay sa isang balance sheet na ipinadala ni Alameda sa mga nagpapahiram upang iligaw sila sa pag-iisip na ang trading firm ay nasa mas matatag na pinansiyal na katayuan kaysa ito talaga – kahit na ang mga numero ay pangit sapat na upang spark ang pagbagsak.
• Sinabi ni Ellison na inutusan siya ng Bankman-Fried na gamitin ang mga pondo ng customer ng FTX upang bayaran ang mga nagpapahiram ng Alameda sa kabila ng pagkilala sa panganib.
• Ibinunyag niya ang isang hindi nauugnay na insidente ng panunuhol sa mga opisyal ng Tsino upang kunin ang mga naka-lock na pondo, na itinatampok ang tiwala ni Bankman-Fried sa kanya.

NEW YORK — Umiyak si Caroline Ellison sa witness stand NEAR sa pagtatapos ng kanyang ikalawang araw na nagpapatotoo laban sa kanyang dating amo at dating kasintahan, ang nahulog Cryptocurrency mogul Sam Bankman-Fried.

Inilarawan ng maliit at malambot na dating CEO ng Alameda Research ang pagkakalas noong Nobyembre ng kanyang hedge fund at ang kapatid nitong kumpanya, ang FTX exchange, at ang "kaginhawaan" na naramdaman niya nang maging publiko ang mga paghahayag tungkol sa kanilang panloloko.

“Nakaramdam ako ng ginhawa na T ko na kailangang magsinungaling pa,” patotoo ni Ellison.

Nanginginig at basag ang boses niya nang maalala niya ang ONE partikular na palitan ng text message sa pagitan nila ni Bankman-Fried noong inilarawan niya bilang "pangkalahatang pinakamasamang linggo ng buhay ko."

"Hindi maipaliwanag na masama ang pakiramdam ko tungkol sa lahat ng ... mga taong nawalan ng trabaho ... [at ang] mga taong nagtiwala sa amin na aming ipinagkanulo," sinabi ni Ellison sa punong hukuman habang inaabot niya ang isang tissue.

Si Bankman-Fried, ang nasasakdal, ay hindi tumingala habang siya ay umiiyak, ngunit patuloy na nagta-type sa kanyang laptop na ibinigay ng korte.

Iyon ang ikalawang araw ng patotoo para sa Ellison, ang dating mangangalakal sa Wall Street at bituing saksi sa kasong kriminal na pandaraya ng gobyerno laban kay Bankman-Fried.

Read More: Sino ang Caroline Ellison ng Alameda Research?

Ang umuusok na baril

Sa panahon ng kanyang patotoo, tinalakay ni Ellison ang dokumento na naging sanhi ng pagbagsak ng mga kumpanya ng Bankman-Fried: ang balanse ng CoinDesk na si Ian Allison iniulat sa eksklusibo noong Nob. 2, 2022.

Sinabi niya na ang balance sheet ay isang bersyon ng ipinadala ng Alameda sa mga nagpapahiram nito, na idinisenyo upang linlangin sila sa pag-iisip na ang Alameda ay mas malusog sa pananalapi kaysa sa totoo. Noong Miyerkules, tinawag niya itong "hindi tapat" na dokumento.

Ngunit kahit na ang mga fudged na numero ay sapat na pangit - puno ng FTT token ng FTX at iba pang mga token na malapit na nauugnay sa Bankman-Fried - upang magtanong tungkol sa kung gaano kahusay ang Alameda at FTX.

"Minaliit nito ang tunay na lawak ng panganib ng Alameda, ngunit ipinakita pa rin nito na ang Alameda ay nasa isang medyo mapanganib na posisyon," sabi ni Ellison tungkol sa balanse.

Ang CoinDesk ay mayroon nanalo ng tatlong parangal sa pamamahayag para sa pag-uulat nito na nag-umpisa sa hanay ng mga Events na humahantong sa pagbagsak ng FTX.

"Sinabi sa akin ni Sam"

Sinabi ni Bankman-Fried kay Caroline Ellison na ipagpatuloy ang pagbabayad sa mga nagpapahiram ng Alameda Research gamit ang pera ng mga customer ng FTX, na ginawa niya sa kabila ng pag-aalinlangan, nagpatotoo siya noong Miyerkules.

Noong Mayo 2022, ang pagbaba ng LUNA Crypto token ay humantong sa isang mas malawak na pagbaba ng merkado na naging sanhi ng ilan sa mga nagpapautang ng Alameda na tumawag pabalik ng mga pautang na kanilang ginawa sa pondo ng kalakalan na itinatag ng Bankman-Fried, patotoo ni Ellison.

"Palagi akong nasa kalagayan ng pangamba," sabi niya. "Alam kong kailangan naming kunin ang pera mula sa aming linya ng kredito [FTX] at iyon ay pera na maaaring tawagan anumang oras."

Nang tanungin kung bakit partikular na mapanganib ang perang iyon, sinabi ni Ellison na "nagmumula ito sa mga customer ng FTX" na maaaring subukang bawiin ito anumang oras.

Sinabi ni Ellison na lalo siyang nag-alala sa buong tagsibol ng 2022 na ang pagtitiwala ng Alameda sa mga pondo ng customer ng FTX ay maaaring humantong sa sakuna para sa parehong mga kumpanya.

"Nag-aalala ako na kung malalaman ng lahat, ang lahat ay babagsak," sabi ni Ellison.

Sa kabila ng kanyang mga alalahanin, nagpatotoo si Ellison na ipinagpatuloy niya ang pagbabayad sa mga nagpapahiram sa pamamagitan ng linya ng kredito ng FTX ng Alameda - na nangangahulugang paggamit ng mga pondo ng customer ng FTX - "dahil sinabi sa akin ni Sam."

"Akala ko mali ito," sinabi niya sa mga tagausig.

Nanunuhol sa mga opisyal ng China

Sa pinakamasayang BIT ng testimonya noong Miyerkules, sinabi ni Ellison na siya at ang ilang executive ng FTX at Alameda ay "nagbayad ng malaking suhol sa mga opisyal ng China" para makakuha ng mga pondong na-lock sa mga palitan ng Chinese. Wala alinman sa FTX o Alameda ang nasangkot sa pagsisiyasat – na sinabi ni Ellison na kasangkot ang isang entity na sa ONE punto ay nakipag-trade sa Alameda, at sinisiyasat para sa money laundering.

(Si Hukom Lewis Kaplan, na nangangasiwa sa paglilitis sa Bankman-Fried, ay nagsabi na ang anekdota ng panunuhol ay ipinadala sa hurado upang ilarawan ang "tiwala at pagtitiwala" ni Bankman-Fried kay Ellison at upang makipag-usap sa "mga motibo" - hindi dahil ang Bankman-Fried ay ginagawa kinasuhan ng mga krimen kaugnay ng umano'y panunuhol ay hindi niya binanggit na kasalukuyang nakatakdang muling litisin si Bankman-Fried sa susunod spring sa panunuhol at iba pang mga kaso.)

Matapos ang koponan ng FTX/Alameda sa una ay nabigo na ma-secure ang mga pondo sa pamamagitan ng negosasyon sa gobyerno ng China sa pamamagitan ng mga abogado, sinabi ni Ellison na sinubukan nila - at muli ay nabigo - na ilabas ang mga pondo sa pamamagitan ng isang pamamaraan na kinasasangkutan ng paglikha ng mga pekeng exchange account gamit ang mga pagkakakilanlan ng " mga Thai na puta.”

Sinabi ni Ellison na si Ryan Salame - isa pang ex-FTX executive na umamin ng guilty sa mga kaso - ay nagsabi sa kanya ng mga pangalan.

Sa wakas, na-secure ang mga pondo matapos magbayad si Ellison ng $100 milyon sa isang Crypto account na, sa kanyang pag-unawa, ay nakatali sa ilang paraan sa mga opisyal ng gobyerno ng China. Naalala ni Ellison ang isang insidente nang magprotesta ang isang empleyado laban sa plano sa isang pulong: Si Bankman-Fried ay lalong inis sa empleyado, na ang ama ay isang opisyal ng gobyerno ng China, at kalaunan ay sinabihan siya na "shut the f*** up."

Sa isang pribadong memo ng "State of Alameda" na isinulat ni Ellison noong Nobyembre 2021, ilang sandali matapos ang pagbabayad, nagsama siya ng bullet point na pinamagatang "-150m mula sa bagay?" sa ilalim ng isang seksyong nagdedetalye ng “kapansin-pansin/idiosyncratic” Events pinansyal . Ang entry, aniya, ay tumutukoy sa pagbabayad sa mga opisyal ng Tsino: "T ko nais na isulat na binayaran namin ang pinaniniwalaan kong suhol," patotoo niya.

Bago magpahinga para sa tanghalian, tinukso ng mga tagausig ang hurado gamit ang isa pang memo na isinulat ni Ellison - isang personal na listahan ng dapat gawin. Naglalaman ito ng item: "pagkuha ng mga regulator upang sugpuin ang Binance."

Ang Binance ay ang pinakamalaking Crypto exchange sa mundo at, pagkatapos ng pagbagsak ng FTX noong Nobyembre 2022, ang mga regulator ng US ay may inakusahan ito ng maling gawain.

"Sinabi ni Sam na naisip niya na iyon ang ONE sa mga pinakamahusay na potensyal na paraan para mapataas ng FTX ang market share," sabi ni Ellison. "Matagal nang ipinangako sa kanya ng mga regulator na mangyayari ito."

Duping Genesis

Noong kalagitnaan ng Hunyo 2022, hiniram ng Alameda ang 77% ng $13 bilyon ng mga deposito ng customer ng U.S. dollar sa FTX, ayon sa isang panloob na spreadsheet ng FTX na ipinakilala ng mga tagausig at pinatotohanan ni Ellison. Sinabi ni Ellison na hiniling niya sa mga executive ng FTX na sina Gary Wang at Nishad Sing na kolektahin ang data para sa kanya nang mag-alala siya tungkol sa laki ng mga paghiram ng Alameda mula sa FTX.

Sa puntong ito noong Hunyo, ipinakita ng data na hiniram ng Alameda ang 52% ng lahat ng deposito ng ETH , 44% ng mga deposito ng USDT at 25% ng mga deposito ng BTC sa FTX – pati na rin ang lahat ng dolyar ng Australia at mga deposito ng BRZ sa palitan. (Ang BRZ ay isang Ethereum token na sinusuportahan ng currency ng Brazil, ang tunay.)

Nang tanungin ni Genesis, isang pangunahing tagapagpahiram ng Alameda, si Ellison kung maaari siyang magbigay ng dokumentasyon ng mga pananalapi ng Alameda, sinabi ni Ellison na siya at ang Bankman-Fried ay nag-aalala na ang pagbibigay ng tumpak na pananalapi ay "magpapakita na ang Alameda ay peligroso," kaya't ang pares ay gumawa ng mga estratehiya upang mapabuti ang hitsura ng Ang posisyon sa pananalapi ng Alameda. (Ang Genesis, na wala na ngayon, ay isang subsidiary ng Digital Currency Group, na nagmamay-ari din ng CoinDesk.)

Sa ONE punto, sabi ni Ellison, iminungkahi ng Bankman-Fried na ang Alameda ay maaaring "maglagay ng mga personal na token ng SRM ng mga empleyado sa balanse nito" at gumawa ng iba pang mga hakbang upang mapalaki ang mga ari-arian ng kumpanya. Ang SRM ay isang token sa Solana blockchain na nilikha at ipinamahagi ng Bankman-Fried, sa bahagi, sa mga empleyado, ayon sa naunang patotoo ng korte.

Sinabi ni Ellison na siya at si Bankman-Fried ay nag-aalala pa rin na ang bagong balanseng sheet na kanilang binuo ay makakatakot sa Genesis, kaya nagpatuloy siya upang lumikha ng "pitong iba't ibang mga alternatibong balanse" para sa pares upang isaalang-alang ang pagpapadala sa nagpapahiram. Nilibot ni Ellison ang ilan sa mga balanse sa korte at idinetalye ang iba't ibang diskarte na ginamit niya sa pagtatangkang itago ang peligrosong pananalapi ng Alameda.

Read More: Mga Dibisyon sa Crypto Empire BLUR ni Sam Bankman-Fried sa Balanse Sheet ng Kanyang Trading Titan Alameda

“T kong maging hindi tapat ngunit natatakot akong magbahagi ng katotohanan,” patotoo ni Ellison.

Isang prinsipeng kabuuan

Isinaalang-alang ng FTX ang pagtaas ng kapital mula sa Saudi Arabian Prince at PRIME Ministro na si Mohammed Bin Salman, tumestigo ni Ellison.

Noong panahong iyon, bandang Hunyo 2022, nagkaroon ng problema ang Alameda Research pagkatapos ng mas malawak na pagbaba sa Crypto market noong tag-araw na humantong sa ilan sa mga pinakamalaking nagpapahiram ng hedge fund na bawiin ang kanilang mga loan sa Alameda, sabi ni Ellison.

Ayon sa mga text message na ipinakita ng prosekusyon mula Hunyo 2022, hiniling ng Crypto lender na Genesis kay Alameda na magbayad ng $500 milyon “sa $250 milyon na mga clip.” Bukod pa riyan, hiniling din ng dating Crypto lending desk Celsius na mabayaran ang mga pautang nito.

Ito ay pagkatapos ng Request ni Celsius na sinabi ni Sam Bankman-Fried na isinasaalang-alang niya ang pagbebenta ng mga bahagi ng FTX kay Bin Salman upang makalikom ng mas maraming pera upang bayaran ang mga nagpapahiram ng Alameda, sabi ni Ellison.

Isang taong sumagot ng telepono sa Saudi consulate sa US ay nag-hang matapos ang isang CoinDesk reporter ay nagtanong tungkol sa testimonya ni Ellison.

Moral na 'balangkas'

Naalala rin ng dating CEO ng Alameda kung paano sinabi ni Bankman-Fried na ang pagsisinungaling at pagnanakaw ng pera ay pinahihintulutan sa kanyang pananaw sa mundo.

"T niya naisip na ang mga panuntunan tulad ng ' T magsinungaling' [at] ' T magnakaw' ay akma sa balangkas na iyon," sabi niya.

Naalala niya na mas nasanay na siyang gawin ang mga bagay na iyon at magpadala ng maling impormasyon sa mga kasosyo sa negosyo o kumuha ng pera ng mga customer ng FTX.

"Sa paglipas ng panahon, ito ay isang bagay na naging mas komportable ako habang nagtatrabaho doon," sabi niya.

Malabong pag-label

Upang maiwasan ang "legal na problema," gumamit si Ellison ng hindi malinaw na wika sa isang panloob na dokumento ng FTX na nagdedetalye kung magkano ang kinuha ni Alameda mula sa ngayon-bankrupt Crypto exchange, tumestigo siya.

Ipinakilala ang mga tagausig bilang mga exhibit na spreadsheet na ginawa ni Ellison na nagdedetalye ng mga balanse sa pananalapi ng Alameda. Ang mga dokumento, ayon kay Ellison, ay nagpakita na ang Alameda ay kumuha ng higit sa $10 bilyon mula sa mga customer ng FTX noong Mayo 2022.

Tinanong kung bakit ang perang ito ay may label na "FTX borrows," sinabi ni Ellison na sinusunod niya ang mga utos mula sa Bankman-Fried. "T ko gustong sabihin nang tahasang 'pera ng customer ng FTX,'" sabi niya noong Miyerkules.

"Sinabi sa amin ni Bankman-Fried na huwag isulat ang mga bagay na maaaring magdulot sa amin ng legal na problema."

Ang mahalagang (kakulangan ng) gupit ng SBF

Sa ONE punto, ipinakita ng tagausig na si Danielle Sassoon ang isang larawan ni Bankman-Fried, na hinihiling kay Ellison na ilarawan siya. Sumagot si Ellison na mukhang T siya nag-effort sa kanyang hitsura. "Mukha siyang ... nanggigitata," sabi niya. "T niya madalas gupitin ang kanyang buhok."

At may dahilan iyon, naalala niya. Madalas kunin ng press at investors ang hitsura ni Bankman-Fried bilang isang senyales na siya ay isang tipikal na Silicon Valley nerd na marunong mag-code ngunit T masyadong nagmamalasakit sa mga magagarang damit o sasakyan ng mga designer, na eksaktong imahe na gusto niya, paggunita ni Ellison.

"Sinabi ni [Sam] na nakakuha siya ng mas mataas na mga bonus dahil sa kanyang buhok," sabi niya. Sinabi niya sa kanyang mga kasamahan sa kanyang mga kumpanya na ang kanyang buhok ay "napakahalaga [sa kanyang karera]," dagdag niya.

Mas maganda rin ito para sa imahe ng FTX, naalala ni Ellison na sinabi niya sa kanya, na siyang dahilan din ng paglipat ng dalawa sa kanilang mga sasakyan mula sa "mga mamahaling sasakyan ng kumpanya" patungo sa mas murang mga tatak tulad ng Toyota at Honda.

Pumutok sa depensa

Si Judge Kaplan ay gumawa ng suntok sa depensa nitong linggo nang siya tinanggihan maraming kahilingan mula sa mga abogado ng Bankman-Fried na banggitin ang kanyang pagbibigay ng kawanggawa at ang kakulangan ng malinaw na mga regulasyon sa US Crypto . Na ang mga palitan ng Crypto ay hindi kinokontrol tulad ng mga securities trading venue ay "walang katuturan" at malamang na malito lamang ang hurado, sinabi ni Kaplan.

Pinasiyahan din ni Kaplan na ang hurado ng Bankman-Fried ay hindi makakarinig tungkol sa posibilidad ng mga pagbawi mula sa pagkabangkarote ng FTX.

Matapos palayain ang hurado noong Miyerkules – bago mag-adjourn ang korte para sa araw na iyon – pumanig din si Kaplan sa isang panukala ng gobyerno na pigilan ang depensa sa pagbanggit. Malaking stake ng FTX sa Anthropic, isang AI startup na tumaas ang valuation nitong mga nakaraang buwan. Maaaring umasa ang depensa na gamitin ang pamumuhunan upang ipakita sa hurado na maaaring nakaligtas ang FTX kung ang mga pamumuhunan ni Bankman-Fried ay nabigyan ng BIT oras upang maglaro.

Gayunpaman, T kumbinsido si Kaplan. "Ito ay tulad ng pagsasabi na kung pumasok ako sa Federal Reserve Bank, kumita ng isang milyong pera, gastusin ang lahat ng ito sa mga tiket ng Powerball at mangyari na WIN, okay lang," sabi ng hukom.

ONE araw recap

Ellison nagsimula ang kanyang patotoo noong Martes, at binuksan sa pamamagitan ng pagsasabing nakagawa siya ng mga krimen sa Bankman-Fried sa pamamagitan ng pagpapadala ng mga balance sheet na nagkamali sa pagkakasaad ng mga asset at pananagutan ng Alameda sa mga nagpapahiram ng Crypto hedge fund at sa pamamagitan ng pagkuha ng mga pondo ng customer ng FTX at paggamit sa mga ito upang bayaran ang mga utang o para sa mga pamumuhunan, sa tono ng humigit-kumulang $10 bilyon.

Nasira ang mga bagay noong Nobyembre 2022, sabi ni Ellison, nang tanungin noong Martes kung ano ang nangyari nang sinubukan ng mga customer na bawiin ang kanilang mga pondo.

“Sa una ay nagawang iproseso ng FTX ang ilang mga withdrawal, ngunit sa lalong madaling panahon ay naubusan na ito ng pera. Sinubukan ni Alameda na magpadala ng mas maraming pera sa FTX, ngunit T sapat upang masakop ang lahat ng mga claim ng customer, "sabi niya. Ito ay "dahil kinuha ito ng Alameda upang gumawa ng sarili nating pamumuhunan at upang bayaran ang ating mga nagpapahiram."

Sa paglipas ng kanyang unang araw ng patotoo, si Ellison ay nagturo sa hurado kung paano si Bankman-Fried, sa kabila ng pagpapangalan sa kanya (at para sa isang SPELL, Sam Trabucco) bilang CEO ng Alameda, ay napanatili pa rin ang kontrol sa mga desisyon ng kompanya, at kung paano niya binalewala. ang kanyang payo sa mga isyu tulad ng kung palawakin ang portfolio ng pamumuhunan ng FTX.

Ang kawalan ng kakayahan ng Alameda na magbenta ng malalaking bahagi ng FTT token ay lumitaw. Ang pagbebenta ng token ay maaaring magpababa ng presyo ng sapat upang kapansin-pansing saktan ang kredito ng Alameda sa mga nagpapahiram, aniya.

“Binigyan kami ng [Bankman-Fried] ng maraming tagubilin tungkol sa FTT; sa iba't ibang punto ay inutusan niya kaming bumili kung may malaking halaga ng nagbebenta o kung ang presyo ay masyadong bumababa," sabi niya.

Basahin ang lahat ng ng CoinDesk coverage dito.

Nag-ambag si Jack Schickler sa pag-uulat sa kuwentong ito.