Pots-de-vin chinois, prostituées thaïlandaises et fin des mensonges : la deuxième journée explosive de témoignage de Caroline Ellison contre Sam Bankman-Fried

• Caroline Ellison, ONEune des principales adjointes de Sam Bankman-Fried et également son ex-petite amie, a témoigné mercredi qu'elle s'était sentie soulagée lorsque son empire Crypto a commencé à s'effondrer, car cela signifiait qu'elle pouvait arrêter de mentir.
• Elle a noté le scoop de CoinDesk qui a ruiné l'entreprise, affirmant que le scoop du site d'actualités Crypto était basé sur un bilan qu'Alameda avait envoyé aux prêteurs pour les induire en erreur en leur faisant croire que la société de trading était sur une base financière plus solide qu'elle ne l'était en réalité - bien que les chiffres aient été suffisamment laids pour déclencher l'effondrement.
• Ellison a déclaré que Bankman-Fried lui avait demandé d'utiliser les fonds des clients de FTX pour rembourser les prêteurs d'Alameda, tout en reconnaissant le risque.
• Elle a révélé un incident de corruption sans rapport avec l'affaire avec des fonctionnaires chinois pour récupérer des fonds bloqués, soulignant la confiance que Bankman-Fried avait en elle.

NEW YORK — Caroline Ellison a pleuré à la barre des témoins NEAR la fin de sa deuxième journée de témoignage contre son ancien patron et ex-petit ami, le magnat déchu de la Cryptomonnaie Sam Bankman-Fried.

L'ancienne PDG d'Alameda Research, de petite taille et à la voix douce, a décrit le démantèlement en novembre dernier de son fonds spéculatif et de sa société sœur, la bourse FTX, et le « soulagement » qu'elle a ressenti lorsque les révélations sur leur fraude sont devenues publiques.

« J'ai ressenti un sentiment de soulagement de T plus avoir à mentir », a témoigné Ellison.

Sa voix tremblait et se brisait lorsqu'elle se souvenait ONEun échange de SMS particulier entre elle et Bankman-Fried au cours de ce qu'elle a décrit comme « la pire semaine de ma vie ».

« Je me suis sentie incroyablement mal à cause de toutes les personnes qui ont perdu leur emploi… [et des] personnes qui nous ont fait confiance et que nous avons trahies », a déclaré Ellison à la salle d'audience bondée en prenant un mouchoir.

Bankman-Fried, l'accusé, n'a pas levé les yeux alors qu'elle pleurait, mais a continué à taper sur son ordinateur portable fourni par le tribunal.

C'était le deuxième jour de témoignage pourEllison, l'ancien trader de Wall Streetet témoin vedette dans l’affaire criminelle de fraude du gouvernement contre Bankman-Fried.

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La preuve irréfutable

Lors de son témoignage, Ellison a évoqué le document qui a provoqué l'effondrement des sociétés de Bankman-Fried : le bilan. Ian Allison de CoinDeskrapporté en exclusivitéle 2 novembre 2022.

Elle a déclaré que ce bilan était une version de ONE qu'Alameda avait envoyé à ses créanciers, conçu pour les induire en erreur en leur faisant croire qu'Alameda était financièrement plus saine qu'elle ne l'était en réalité. Mercredi, elle l'a qualifié de document « malhonnête ».

Mais même les chiffres falsifiés étaient suffisamment laids – regorgeant du jeton FTT de FTX et d’autres jetons étroitement liés à Bankman-Fried – pour soulever des questions sur la viabilité d’Alameda et de FTX.

« Cela sous-estime l'ampleur réelle du risque d'Alameda, mais cela montre néanmoins qu'Alameda se trouve dans une position assez risquée », a déclaré Ellison à propos du bilan.

CoinDesk a a remporté trois prix de journalisme pour ses reportages qui ont déclenché la chaîne d' Événements conduisant à l'effondrement de FTX.

« Sam me l'a dit »

Bankman-Fried a demandé à Caroline Ellison de continuer à rembourser les prêteurs d'Alameda Research avec l'argent des clients de FTX, ce qu'elle a fait malgré ses réticences, a-t-elle témoigné mercredi.

En mai 2022, le déclin du jeton Crypto LUNA a entraîné un ralentissement plus large du marché qui a poussé plusieurs créanciers d'Alameda à rappeler les prêts qu'ils avaient accordés au fonds de trading fondé par Bankman-Fried, a témoigné Ellison.

« J’étais dans un état de terreur constant », a-t-elle déclaré. « Je savais que nous devrions retirer l’argent de notre ligne de crédit [FTX] et que cet argent pouvait être réclamé à tout moment. »

Interrogé sur les raisons pour lesquelles cet argent était particulièrement risqué, Ellison a répondu qu'il « provenait des clients de FTX » qui pouvaient essayer de le retirer à tout moment.

Ellison a déclaré qu'elle était devenue de plus en plus inquiète au cours du printemps 2022 quant au fait que la dépendance d'Alameda vis-à-vis des fonds des clients de FTX pourrait conduire à une catastrophe pour les deux entreprises.

« J’avais peur que si tout le monde l’apprenait, tout s’effondrerait », a déclaré Ellison.

Malgré ses inquiétudes, Ellison a témoigné qu’elle avait continué à rembourser les prêteurs via la ligne de crédit FTX d’Alameda – ce qui signifiait utiliser les fonds des clients de FTX – « parce que Sam me l’avait dit ».

« Je pensais que c’était mal », a-t-elle déclaré aux procureurs.

Corruption de fonctionnaires chinois

Dans BIT témoignage le plus salace de mercredi, Ellison a déclaré qu'elle et une poignée de dirigeants de FTX et d'Alameda avaient « payé un pot-de-vin important à des responsables chinois » pour obtenir des fonds qui avaient été bloqués sur des bourses chinoises. Ni FTX ni Alameda n'ont été impliqués dans l'enquête – qui, selon Ellison, impliquait une entité qui, à un moment donné, a fait des affaires avec Alameda et qui faisait l'objet d'une enquête pour blanchiment d'argent.

(Le juge Lewis Kaplan, qui supervise le procès Bankman-Fried, a déclaré que l’anecdote de la corruption avait été rapportée au jury pour illustrer la « confiance » de Bankman-Fried en Ellison et pour parler des « motivations » – et non parce que Bankman-Fried était accusé de crimes liés à une corruption présumée. Il n’a pas mentionné que Bankman-Fried devait être à nouveau jugé au printemps prochain pour corruption et autres accusations.)

Après que l'équipe de FTX/Alameda ait initialement échoué à obtenir les fonds par le biais de négociations avec le gouvernement chinois par l'intermédiaire d'avocats, Ellison a déclaré qu'ils ont ensuite essayé - et ont de nouveau échoué - de débloquer les fonds par le biais d'un stratagème impliquant la création de faux comptes d'échange utilisant les identités de « prostituées thaïlandaises ».

Ellison a déclaré que Ryan Salame, un autre ancien dirigeant de FTX qui a plaidé coupable aux accusations, lui avait donné les noms.

Finalement, les fonds ont été sécurisés après qu'Ellison ait effectué un versement de 100 millions de dollars sur un compte Crypto qui, selon elle, était lié d'une manière ou d'une autre à des responsables du gouvernement chinois. Ellison se souvient d'un incident au cours duquel un employé a protesté contre le plan lors d'une réunion : Bankman-Fried s'est de plus en plus agacé contre l'employée, dont le père était un fonctionnaire du gouvernement chinois, et a fini par lui dire de « fermer sa gueule ».

Dans une note privée de l'État d'Alameda rédigée par Ellison en novembre 2021, peu de temps après le paiement, elle a inclus une puce intitulée « -150 m de la chose ? » sous une section détaillant les Événements financiers « notables/idiosyncratiques ». L'entrée, a-t-elle déclaré, faisait référence au paiement aux fonctionnaires chinois : « Je ne voulais T mettre par écrit que nous avons payé ce que je croyais être des pots-de-vin », a-t-elle témoigné.

Avant de faire une pause déjeuner, les procureurs ont taquiné le jury avec un autre mémo rédigé par Ellison – une liste personnelle de choses à faire. Il contenait le point suivant : « inciter les régulateurs à sévir contre Binance ».

Binance est la plus grande bourse de Crypto au monde et, à la suite de l'effondrement de FTX en novembre 2022, les régulateurs américains ont l'a accusé d'actes répréhensibles.

« Sam a déclaré qu’il pensait que c’était ONEun des meilleurs moyens pour FTX d’augmenter sa part de marché », a déclaré Ellison. « Les régulateurs lui promettaient que cela se produirait depuis un certain temps. »

Duper Genesis

Selon une feuille de calcul interne de FTX présentée par les procureurs et authentifiée par Ellison, Alameda avait emprunté à la mi-juin 2022 77 % des 13 milliards de dollars de dépôts en dollars américains des clients auprès de FTX. Ellison a déclaré qu'elle avait demandé aux dirigeants de FTX, Gary Wang et Nishad Sing, de rassembler les données pour elle lorsqu'elle s'est inquiétée de l'ampleur des emprunts d'Alameda auprès de FTX.

À ce stade, en juin, les données ont montré qu'Alameda avait emprunté 52 % de tous les dépôts ETH , 44 % des dépôts USDT et 25 % des dépôts BTC à FTX – ainsi que tous les dépôts en dollars australiens et BRZ à la bourse. (BRZ est un jeton Ethereum soutenu par la monnaie brésilienne, le real.)

Lorsque Genesis, un important prêteur d'Alameda, a demandé à Ellison si elle pouvait fournir des documents financiers d'Alameda, Ellison a déclaré qu'elle et Bankman-Fried craignaient que la fourniture de données financières précises « montre qu'Alameda était risquée », alors le duo a conçu des stratégies pour améliorer l'apparence de la situation financière d'Alameda. (Genesis, aujourd'hui disparue, est une filiale de Digital Currency Group, qui possède également CoinDesk.)

À un moment donné, a déclaré Ellison, Bankman-Fried a suggéré à Alameda de « mettre les jetons SRM personnels des employés sur son bilan » et de prendre d'autres mesures pour gonfler les actifs de l'entreprise. SRM est un jeton sur la blockchain Solana que Bankman-Fried avait créé et distribué, en partie aux employés, selon un témoignage antérieur devant le tribunal.

Ellison a déclaré qu’elle et Bankman-Fried craignaient toujours que le nouveau bilan qu’ils avaient établi n’effraie Genesis. Elle a donc créé « sept bilans différents et alternatifs » que les deux parties envisageaient d’envoyer au prêteur. Ellison a passé en revue certains des bilans au tribunal et a détaillé les différentes stratégies qu’elle a utilisées pour tenter de dissimuler les finances risquées d’Alameda.

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« Je ne voulais T être malhonnête, mais j'avais peur de partager la vérité », a témoigné Ellison.

Une somme princière

FTX a envisagé de lever des capitaux auprès du prince et PRIME ministre saoudien Mohammed Bin Salman, a témoigné Ellison.

À cette époque, vers juin 2022, Alameda Research a connu des difficultés après qu'une baisse plus large du marché des Crypto cet été-là a conduit plusieurs des plus grands prêteurs du fonds spéculatif à rappeler leurs prêts à Alameda, a déclaré Ellison.

Selon des SMS datant de juin 2022, le prêteur de Crypto monnaies Genesis avait demandé à Alameda de rembourser 500 millions de dollars « en tranches de 250 millions de dollars ». En outre, l'ancien bureau de prêt de Crypto Celsius a également demandé le remboursement de ses prêts.

C'est après la Request de Celsius que Sam Bankman-Fried a déclaré qu'il envisageait de vendre des actions FTX à Bin Salman pour lever plus d'argent pour rembourser les prêteurs d'Alameda, a déclaré Ellison.

Quelqu'un qui a répondu au téléphone au consulat saoudien aux États-Unis a raccroché après qu'un journaliste de CoinDesk a posé une question sur le témoignage d'Ellison.

« Cadre » moral

L'ancien PDG d'Alameda a également rappelé que Bankman-Fried avait déclaré que mentir et voler de l'argent étaient autorisés dans sa vision du monde.

« Il ne pensait T que des règles comme « ne T mentir » [et] « ne T voler » correspondaient à ce cadre », a-t-elle déclaré.

Elle se souvient avoir pris de plus en plus l’habitude de faire ces choses et d’envoyer de fausses informations à des partenaires commerciaux ou de prendre l’argent des clients de FTX.

« Au fil du temps, c’est quelque chose avec lequel je suis devenue plus à l’aise en travaillant là-bas », a-t-elle déclaré.

Étiquetage vague

Pour éviter des « ennuis juridiques », Ellison a utilisé un langage vague dans un document interne de FTX détaillant combien Alameda avait pris à la bourse de Crypto monnaies désormais en faillite, a-t-elle témoigné.

Les procureurs ont présenté comme pièces à conviction des feuilles de calcul créées par Ellison détaillant les soldes financiers d’Alameda. Les documents, selon Ellison, montraient qu’Alameda avait pris plus de 10 milliards de dollars aux clients de FTX en mai 2022.

Interrogée sur la raison pour laquelle cet argent était étiqueté « emprunts de FTX », Ellison a répondu qu'elle suivait les ordres de Bankman-Fried. « Je ne voulais T dire explicitement « argent des clients de FTX » », a-t-elle déclaré mercredi.

Bankman-Fried « nous a dit de ne pas mettre par écrit des choses qui pourraient nous causer des ennuis judiciaires. »

La précieuse (ou l'absence d') coupe de cheveux de SBF

À un moment donné, la procureure Danielle Sassoon a présenté une photo de Bankman-Fried, demandant à Ellison de le décrire. Ellison a répondu qu'il ne semblait T faire beaucoup d'efforts pour son apparence. « Il avait l'air… négligé », a-t-elle déclaré. Il « ne se coupait T souvent les cheveux ».

Et il y avait une raison à cela, se rappelle-t-elle. La presse et les investisseurs ont souvent interprété l'apparence de Bankman-Fried comme le signe qu'il était un nerd typique de la Silicon Valley qui savait coder mais ne s'intéressait T beaucoup aux vêtements de marque ou aux voitures de luxe, ce qui est exactement l'image qu'il souhaitait, se souvient Ellison.

« [Sam] a dit qu'il avait obtenu des primes plus élevées grâce à ses cheveux », a-t-elle déclaré. Il avait dit à ses collègues de ses entreprises que ses cheveux « avaient été très précieux [pour sa carrière] », a-t-elle ajouté.

C'était également mieux pour l'image de FTX, se souvient Ellison, ce qui était aussi la raison pour laquelle ils avaient tous deux changé leurs voitures de « véhicules d'entreprise de luxe » pour des marques beaucoup moins chères comme Toyota et Honda.

Coup porté à la défense

Le juge Kaplan a porté un coup dur à la défense cette semaine lorsqu'ilrefusé Les avocats de Bankman-Fried ont demandé à de nombreuses reprises de mentionner ses dons de bienfaisance et l'absence de réglementation claire sur les Crypto monnaies aux États-Unis. Le fait que les échanges de Crypto monnaies ne soient pas réglementés comme les plateformes de négociation de valeurs mobilières est « sans importance » et ne risque que de semer la confusion chez le jury, a déclaré Kaplan.

Kaplan a également décidé que le jury Bankman-Fried ne pourrait pas entendre parler de la probabilité de recouvrement de la faillite de FTX.

Après avoir libéré le jury mercredi – juste avant que le tribunal ne lève l’audience pour la journée – Kaplan s’est également prononcé en faveur d’une proposition du gouvernement visant à interdire à la défense de mentionnerLa participation importante de FTX dans Anthropic, une start-up spécialisée dans l'intelligence artificielle dont la valorisation a bondi ces derniers mois. La défense espérait peut-être utiliser cet investissement pour montrer au jury que FTX aurait pu survivre si les investissements de Bankman-Fried avaient eu un BIT plus de temps pour se concrétiser.

Kaplan n'était cependant T convaincu. « C'est comme si je disais que si je cambriolais la banque fédérale, que je m'enfuyais avec un million de dollars, que je dépensais tout en billets de Powerball et que je WIN, tout irait bien », a déclaré le juge.

Récapitulatif du ONE jour

Ellisona commencé son témoignage mardi, et a commencé par dire qu'elle avait commis des crimes avec Bankman-Fried en envoyant des bilans qui indiquaient de manière erronée les actifs et les passifs d'Alameda aux prêteurs du fonds spéculatif Crypto et en prenant les fonds des clients de FTX et en les utilisant pour rembourser des dettes ou pour des investissements, à hauteur d'environ 10 milliards de dollars.

Les choses se sont effondrées en novembre 2022, a déclaré Ellison, lorsqu'on lui a demandé mardi ce qui se passait lorsque les clients essayaient de retirer leurs fonds.

« Au début, FTX était en mesure de traiter certains retraits, mais très vite, l’entreprise a commencé à manquer d’argent. Alameda a essayé d’envoyer plus d’argent à FTX, mais il n’y en avait T assez pour couvrir toutes les réclamations des clients », a-t-elle expliqué. « C’est parce qu’Alameda l’avait pris pour faire nos propres investissements et pour rembourser nos prêteurs. »

Au cours de sa première journée de témoignage, Ellison a expliqué au jury comment Bankman-Fried, bien qu'il l'ait nommée (et pendant un SPELL, Sam Trabucco) PDG d'Alameda, a largement conservé le contrôle des décisions de l'entreprise, et comment il a ignoré ses conseils sur des questions telles que l'opportunité d'élargir le portefeuille d'investissement de FTX.

L'incapacité d'Alameda à vendre de larges portions du token FTT a été évoquée. La vente du token aurait fait baisser suffisamment le prix pour nuire considérablement au crédit d'Alameda auprès des prêteurs, a-t-elle déclaré.

« [Bankman-Fried] nous a donné de nombreuses instructions sur la FTT; à plusieurs reprises, il nous a demandé d'acheter s'il y avait beaucoup de ventes ou si le prix baissait trop », a-t-elle déclaré.

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Jack Schickler a contribué à la rédaction de cet article.