'Oh, Oo': Accounting Prof Sabi ng Sam Bankman-Fried's FTX Siguradong Mali ang Paghawak ng Pera ng mga Customer

NEW YORK – Upang tumulong sa kanilang kaso na si Sam Bankman-Fried ay nakagawa ng isang makasaysayang multibillion-dollar na pandaraya, ang mga tagausig ay nagpatala ng isang propesor ng accounting na tumulong sa mga pagsisiyasat ng gobyerno sa Enron at WorldCom dalawang dekada na ang nakararaan.

Ang propesor ng accounting ng University of Notre Dame na si Peter Easton ay nanindigan sa nagpapatuloy na paglilitis noong Miyerkules ng umaga. Tinanong kung ang FTX ay gumastos ng mga deposito ng user, si Easton, na kinuha ng Department of Justice upang subaybayan ang bilyun-bilyong dolyar ng mga pondo ng Alameda at FTX, ay sumagot nang tiyak: "Oh, oo."

Ang mga deposito ng gumagamit ay muling namuhunan sa mga negosyo at real estate, ginamit upang gumawa ng mga kontribusyon sa pulitika at naibigay sa kawanggawa, ang patotoo ng propesor.

Sa binubuong kilos ng isang taong pamilyar sa isang witness stand, lumakad si Easton sa isang chart na ginawa niya na nagpapakita ng lumalawak na agwat sa pagitan ng mga deposito ng user ng FTX at mga balanse sa bangko ng exchange.

Basahin ang lahat ng ng CoinDesk SBF trial coverage dito.

Ang chart ay nagpakita ng mga deposito ng user na bumabagsak sa ilalim ng mga balanse sa bangko ng FTX noong Marso 2021 - ibig sabihin, ang mga pondo ng user ay nawala ang kanilang suporta sa puntong iyon, ayon sa pagsusuri ni Easton.

Pagsapit ng Hunyo 2022, nang ang mga deposito ng FTX ay nasa kanilang pinakamataas na antas, ang palitan ay mayroon lamang humigit-kumulang $2 bilyon sa kamay upang ibalik ang higit sa $11 bilyon sa mga deposito ng user, patotoo ni Easton.

Ang propesor ay sumunod na naglakad sa mga chart na sumusubaybay sa mga pagpasok at paglabas ng pera ng customer ng FTX sa iba't ibang pamumuhunan sa negosyo.

"Maaari naming tapusin ang lahat ng pagbili ng Modulo Capital ay ginawa gamit ang mga pondo ng customer," sabi niya, na tumutukoy sa isang financial firm na nakabase sa Bahamas na pag-aari ng FTX.

Sinabi ni Easton na ang kanyang pagsisiyasat ay nagpakita rin na ang mga pondo ng customer ay nasa likod ng karamihan ng pamumuhunan ng FTX sa SkyBridge Capital, isang kumpanya na pinamumunuan ni Anthony Scaramucci - ang sikat na short-lived na direktor ng komunikasyon ni Donald Trump. Pinondohan din ng mga customer ng FTX ang bulto ng $550 milyon na FTX investment sa Genesis Digital Assets, isang kumpanya ng pagmimina ng Bitcoin (na hindi kapareho ng kumpanya ng Genesis, ang subsidiary ng CoinDesk parent Digital Currency Group), nagpatotoo si Easton.

Isang karagdagang chart ang nagpakita ng pera ng user ng FTX na dumadaloy sa isang bank account para sa Paper Bird, Inc., isang entity na pagmamay-ari lamang ng Bankman-Fried. Sinabi ni Easton na pinondohan ng mga gumagamit ng FTX ang "karamihan" ng isang $100 milyon na pamumuhunan na Bankman-Fried na ginawa sa Dave, Inc., isang mobile banking platform, sa pamamagitan ng Paper Bird.

Ang dating tagalobi ng FTX ay nagpapatotoo

Noong Miyerkules din, ang dating tagalobi ng FTX na si Eliora Katz ay nagpatotoo, na nagpapaliwanag ng kaibahan sa pagitan ng mga pampublikong komento ni Bankman-Fried tungkol sa mga pananggalang ng palitan at ang Secret na katotohanan na humantong sa pagkamatay nito noong nakaraang taon.

Ang patotoo ni Bankman-Fried sa harap ng House Financial Services Committee ay lumabas nang maaga sa pagtatanong ng Department of Justice sa testigo, kasama ang mga tweet ng founder ng FTX tungkol sa proteksyon ng mamumuhunan.

"Mayroon kaming isang transparent na sistema," sabi ni Bankman-Fried sa isang clip na nilalaro para sa hurado ng kanyang mga komento sa harap ng Kongreso. Ang Bankman-Fried, sa video, ay tinalakay din ang sistema ng pagsubaybay sa peligro ng kumpanya, na inihambing ito sa malabo na gulo sa Wall Street na nagpasigla sa krisis sa pananalapi noong 2008.

Ang katotohanan, ayon sa mga tagausig at tagaloob ng FTX na tumestigo pagkatapos umamin ng guilty, ay ibang-iba: mahinang pag-iingat ng rekord sa pananalapi at hindi wastong pagsipsip ng pera ng customer sa nominally hiwalay na trading firm ng Bankman-Fried, ang Alameda Research. At sa sandaling iyon ay nagsimulang lumitaw, ang kumpanya ay bumagsak sa isang mabilis, 2008-style na pagbagsak.

Medyo kakaunti lang talaga ang sinabi ni Katz sa kinatatayuan. Ang tagausig ay patuloy na nagpapakita ng kanyang mga tweet at transcript at hiniling sa kanya na basahin ang mga ito nang malakas, at madalas niyang pinaikli ang kanyang mga sagot: "oo" o katulad nito. Siya ay tila higit sa lahat ay nasa paninindigan upang ihambing ang mga pampublikong pahayag ng FTX tungkol sa proteksyon ng mamumuhunan ng Crypto at kung paano ito aktwal na pinangangasiwaan ang mga pondo ng customer, at upang ipakilala ang mga pahayag tungkol sa mga cryptocurrencies bilang mga kalakal sa halip na mga securities - isang mahalagang pagkakaiba sa regulasyon sa US

Ang ilan sa mga exhibit ng Department of Justice ay nakatuon sa mga pahayag ng Bankman-Fried na ang karamihan sa merkado ng Crypto ay mga kalakal. Ang dating CEO ng FTX ay kinasuhan ng conspiracy to commit commodities fraud.

Paulit-ulit ding idiniin ni Katz na ang patotoo ni Bankman-Fried bago ang mga komite ng Kamara ay nangyari bago siya sumali sa FTX. Halatang hindi siya komportable sa kinatatayuan. Itinanggi ng saksi ang pagsasama-sama ng iba't ibang materyales na inilathala ng FTX at sinabi niyang naniniwala siya na lahat ng sinabi ni Bankman-Fried sa publiko tungkol sa proteksyon ng mamumuhunan ay totoo.

Pinasabog ng hukom ang mga tagausig at mga abogado ng SBF

Maaga sa hapon, pinayuhan ni Judge Lewis Kaplan ang mga abogado ng prosekusyon at depensa, na tinawag ang testimonya ng dalawa sa mga saksi noong araw na "isang biro."

Ang mga partido ay dapat na sumang-ayon na ang ilang mga dokumento ay totoo, sa halip na magkaroon ng mga saksi na magpatotoo sa kanilang pagiging tunay, aniya.

Si Katz, ang dating tagalobi ng FTX, ay hindi kailangang tumestigo tungkol sa mga komentong ginawa sa pampublikong rekord at ang isang empleyado ng Google na nanindigan din ay hindi na kailangang lumipad mula sa Texas upang tumestigo tungkol sa kung anong JSON data, isang text-based na interchange na format, ay, sabi ni Kaplan. Nagtalo siya na maaaring sumang-ayon ang mga abogado sa ilan sa mga eksibit.

"Kaninang hapon, lumipad kami sa isang saksi upang tumestigo tungkol sa isang bagay na hindi niya alam?" nagtanong ang hukom tungkol kay Cory Gaddis ng Google, na nagpatotoo sa hurado sa loob lamang ng ilang minuto. "Ito ay isang krimen," sabi ni Judge Kaplan.

Si Gaddis ay dinala upang tumestigo na ang Google ay nagpapanatili ng mga tala ng aktibidad ng user at ang iba't ibang mga email address ng Gmail ay may iba't ibang mga ID.

I-UPDATE (Okt. 18, 2023, 21:22 UTC): Nagdaragdag ng huling seksyon sa hukom na nagpapayo sa mga abogado.