Ang Crypto-Friendly na Silvergate Bank ay Nagbabayad ng $63M para Mabayaran ang Mga Singilin Sa SEC, Fed, California Regulator

• Ang namumunong kumpanya ng Silvergate Bank ay nag-ayos ng mga singil sa Securities and Exchange Commission, Federal Reserve at California Department of Financial Protection and Innovation na nagsasabing nabigo itong mapanatili ang isang wastong anti-money laundering program at gumawa ng mga mapanlinlang na pagsisiwalat tungkol sa pagiging epektibo ng programa.
• Sinisingil din ng SEC ang mga dating executive ng Silvergate. Ang dating CEO na si Alan Lane at ang dating COO na si Kathleen Fraher ay sumang-ayon sa mga settlement, habang ang dating CFO na si Antonio Martino ay itinanggi ang mga singil.

Ang Silvergate Capital Corp., magulang ng crypto-friendly na bangko na ang pagbagsak noong 2023 ay nagpalaki sa krisis sa pagbabangko ng industriya, ay sumang-ayon na magbayad ng $63 milyon upang bayaran ang U.S. at Mga regulator ng California' mga akusasyon ng mga pagkabigo sa panloob na pamamahala at ang Disclosure ng masamang impormasyon sa mga namumuhunan.

Ang U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) kinasuhan ang Silvergate Capital Corporation. Ang Federal Reserve at ang Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) ng California ay parehong naghain ng mga kaso laban sa tagapagpahiram na nakabase sa La Jolla, California.

Sina Silvergate, Lane at Fraher ay sumang-ayon sa mga pakikipag-ayos kung saan hindi nila inaamin o tinatanggihan ang mga paratang ng SEC, ngunit magbabayad ng mga parusa, at ang dalawang indibidwal ay sumang-ayon sa limang taong pagbabawal sa pagiging mga opisyal o direktor ng isa pang pampublikong kumpanya. Nakipag-ayos din ang Silvergate sa parehong Fed at DFPI.

Kasama sa mga parusa ng Silvergate ang $43 milyon mula sa Fed at $20 milyon mula sa regulator ng California, na binanggit din ang mga kakulangan sa kung paano sinusubaybayan ng bangko ang mga panloob na transaksyon. Ang SEC ay nagpataw din ng sarili nitong $50 milyon na multa, ngunit T ito inaasahang madaragdag sa kabuuan. Ang mga pag-aayos ay napapailalim sa pag-apruba ng korte, at sinabi ng SEC press release nito na ang anumang parusang pera na dapat bayaran ay maaaring mabawi ng anumang ibabayad ng Silvergate sa mga regulator ng pagbabangko.

Si Martino, ang dating punong opisyal ng pananalapi, ay tinanggihan ang mga paratang sa pamamagitan ng isang pahayag mula sa kanyang mga abogado, na sinasabing ang mga akusasyong iyon ay nakatali sa isang quarter sa 2022, at nauugnay sa mga desisyong "binatay sa paghatol".

"Sa ilang pagkakataon bago ang Nobyembre 2022, nalaman nina Lane at Fraher - at sa pamamagitan nila SCC - na ang Bangko ay may mga malubhang kakulangan sa programa nito sa pagsunod sa BSA/AML," sabi ng reklamo. "Sa karagdagan, sa pamamagitan ng mga resulta ng maraming pagsusuri ng Silvergate ng Federal Reserve, sa pamamagitan ng Federal Reserve Bank of San Francisco (ang 'FRBSF'), dapat na malaman nina Lane at Fraher na mayroong mga kritikal na kakulangan sa programa ng pagsunod sa BSA/AML ng Bangko."

Bilang bahagi ng reklamo nito, idineklara ng SEC na hindi natukoy ng Silvergate ang halos $9 bilyon na halaga ng mga kahina-hinalang paglilipat ng pangunahing customer na FTX, na naghain ng pagkabangkarote noong Nobyembre 2022.

"Para sa karamihan ng 2021 at 2022, ang Bangko ay hindi nagsagawa ng naaangkop na awtomatikong pagsubaybay sa pangunahing produkto nito, ang 'Silvergate Exchange Network' (ang 'SEN')," sabi ng reklamo. "Ang SEN ay isang pangunahing mekanismo para sa mga customer ng Crypto asset ng Bank na maglipat ng mga pondo sa kanilang mga sarili at ginawa ito upang maakit ang mga customer ng Crypto asset. Ngunit nabigo ang Bangko na sapat o awtomatikong masubaybayan ang kahina-hinalang aktibidad na humigit-kumulang $1 trilyon sa mga transaksyon sa pagbabangko na naganap sa SEN."

Nakatanggap ang koponan ng Silvergate ng salita mula sa mga tagasuri ng gobyerno nito na ang mga pagsisikap nito ay hindi sapat, ayon sa suit, ngunit sinabi pa rin nito na walang mga kadahilanan ng panganib sa quarterly o taunang pag-uulat nito (10-Q at 10-K na mga form).

Ang isang 2021 quarterly filing ay "kinikilala" na ang bangko ay nahaharap sa isang "mas mataas na panganib" dahil sa ilan sa mga Crypto customer nito, ngunit hindi ibinunyag ng bangko na ang mga executive nito ay nalaman ang mga partikular na kakulangan na nauugnay sa pagsunod nito sa Bank Secrecy Act.

Sinabi ng tagapagsalita ng Silvergate sa CoinDesk na ang mga settlement ay bahagi ng patuloy na pagsisikap ng bangko na huminto.

"Noong unang bahagi ng Marso 2023, gumawa si Silvergate ng responsableng desisyon na mag-liquidate nang kusang-loob at nang walang tulong ng gobyerno. Noong Nobyembre 2023, ang lahat ng deposito ay nabayaran na sa mga customer sa pagbabangko at ang Silvergate ay huminto sa operasyon ng pagbabangko sa lalong madaling panahon pagkatapos. Ang mga pag-aayos na inihayag ngayon, na magpapadali sa pagsuko ng charter ng bangko ng Silvergate, ay bahagi ng patuloy na maayos na pagsisiyasat ng Federal Reserve at SEDF," sinabi ng tagapagsalita sa isang naka-email na pahayag.

Read More: Ang Pagbangon at Pagbagsak ng Crypto Business ng Silvergate

Kusang pagpuksa

Silvergate, na naging pangunahing bangko para sa mga pangunahing negosyong Crypto , kusang nakatiklop sa ilalim ng presyon ng epic headwinds ng sektor at siya ang una sa tatlong nagpapahiram na may kaugnayan sa teknolohiya na isinara sa panahon ng tinatawag na taglamig ng Crypto sa panahong iyon. Ang dalawa pang- Silicon Valley Bank at Signature Bank — ay inaresto at na-liquidate ng mga awtoridad ng U.S., habang ang Silvergate ay lumipat sa pagpapatigil ng sarili nang walang interbensyon ng gobyerno o nangangailangan ng tulong ng pederal upang mabayaran ang mga depositor.

Ang pagkawala ng Silvergate at ang iba pang dalawang institusyon ay umabot sa mga buwan ng U.S. banking away na nag-iwan din sa mga kumpanya ng digital asset na nag-aagawan para sa mahirap hanapin na mga relasyon sa pananalapi habang ang Crypto ay lalong nawalan ng pabor.

Ang Silvergate ay nakaranas ng mabilis na pagtaas mula sa pagiging isang maliit na bangko ng komunidad hanggang sa pagiging sektor ng digital asset nangungunang kasosyo sa pananalapi, ngunit mas mabilis pa ang pagbaba nito. Ang dulo ay itinali sa a Marso 2023 pag-file ng mga seguridad na isiniwalat na ang kompanya, na nagtaya sa hinaharap nito sa industriya ng Crypto , ay nagpabilis ng pagbebenta ng mga securities upang makalikom ng pera upang mabayaran ang mga advance mula sa Federal Home Loan Bank ng San Francisco. Ngunit ang mga senyales ng babala ay nandoon na bago iyon dahil ang institusyon ay nawalan ng higit sa $8 bilyon na mga deposito mula sa mga customer nito sa Crypto sa mga huling buwan ng 2022.

Inspector general ng Federal Reserve nagtapos sa isang ulat noong Oktubre 2023 na ang pamamahala ng Silvergate ay "hindi epektibo," at ang mga tagapangasiwa nito mula sa pederal na regulator ay nabigong mag-adjust sa kung ano ang nangyayari sa negosyo.

Read More: Ulat ng Fed: Ang Silvergate Bank ay Nahuli sa Crypto Habang Nagkibit-balikat ang mga Examiner

I-UPDATE (Hulyo 1, 2024, 20:05 UTC): Nagdaragdag ng karagdagang detalye.

I-UPDATE (Hulyo 1, 20:45 UTC): Nagdaragdag ng pahayag ng SEC at detalye ng settlement.