Crypto Daybook Americas : les craintes d'inflation écrasent les haussiers du Bitcoin avant le FOMC

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

Il y a juste un jour, jemis en évidence Les options de protection sur le marché du S&P 500 sont en faveur d'un positionnement prudent pour les actifs à risque. Aujourd'hui, la tendance s'est inversée et les actifs à risque, dont le BTC, sont sur la défensive.

Le changement de sentiment est plus perceptible dans le secteur des altcoins, où les pièces ETH, ADA et DeFi ont subi un coup plus important que la perte de 5 % du BTC en 24 heures. Les attentes pour la « saison des altcoins » étaient élevées après l'impressionnante performance du leader des altcoins, l'ether, par rapport au Bitcoin depuis le 20 décembre.

Cette excitation s'estompe rapidement et c'est là que cela devient intéressant : la structure à terme de ETH/ BTC , calculée comme le rapport entre les prix des contrats à terme sur l'éther et les contrats à terme sur le Bitcoin sur différentes échéances, a glissé vers la déportation, selon les données suivies par la plateforme financière Crypto BloFin.

Cela signifie que certains des esprits les plus affûtés du marché des produits dérivés anticipent que ETH et d'autres altcoins sous-performeront dans les mois à venir. Voilà pour le rêve tant attendu des altcoins.

Même si le niveau actuel de déport est meilleur que celui observé avant les élections, il laisse néanmoins les investisseurs dans l'incertitude. La BloFin Academy l'a très bien résumé : « cela suggère simplement que la situation ne risque pas de s'aggraver. »

En parlant de taux d'intérêt, les traders tablent désormais sur une probabilité inférieure à 50 % d'une baisse des taux de la Fed en mars, ce qui n'offre T beaucoup de réconfort. La prochaine baisse des taux ne devrait pas avoir lieu avant juin, selon les analystes. L'outil FedWatch du CMEspectacles.

Ceci est particulièrement baissier pour ETH, souvent présenté comme un BOND internet, offrant un rendement de type revenu fixe grâce à des récompenses de jalonnement. Il n'est pas surprenant qu'une étude majeure sur la dynamique appelée « indicateur de moyenne mobile multiple Guppy » soit sur le point de devenir baissière pour ETH. (consultez la section TA).

Tout cela se déroule dans un contexte de préoccupations renouvelées concernant l’inflation aux États-Unis, ce qui provoquevolatilité des tauxde revenir sur le devant de la scène. Les données publiées mercredi ont montré que la croissance des fournisseurs de services américains a repris en décembre, avecles prix grimpentaux plus hauts niveaux depuis 2023.

La publication mercredi du compte-rendu de la réunion de décembre, qui a fait état de moins de baisses de taux attendues, pourrait renforcer le sentiment d'aversion au risque et soutenir la vigueur du dollar. En outre, nous pourrions voir certaines réactions au rapport sur les salaires d'ADP, même si ces données ne correspondent souvent T parfaitement aux chiffres officiels des salaires attendus vendredi.

N'oubliez T de noter cette date dans vos agendas. Chris Waller, directeur de la Fed, prononcera également un discours. Il sera intéressant de voir s'il fait écho aux inquiétudes de ses collègues concernant le risque d'une hausse de l'inflation. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto
  • 8 janvier : Bybit met fin aux services de retrait et de garde aux ressortissants ou résidents des Territoires français.
  • 8 janvier : Xterio (XTER) va créer et distribuer de nouveaux jetons lors d'un événement de génération de jetons.
  • 9 janvier, 1h00 : mise à niveau du réseau principal Cronos (CRO) zkEVM vers la dernière version de ZKsync.
  • 12 janvier, 22h30 : Binance va suspendre les dépôts et retraits de jetons Fantom (FTM) et retirer de la liste toutes les paires de trading FTM . Les jetons FTM seront échangés contre des jetons S selon un ratio de 1:1.
  • 15 janvier : événement de génération de jetons Derive (DRV).
  • 15 janvier :Sortie de la version 1.0.0 de MintlayerLa mise à niveau du réseau principal introduit des échanges atomiques, permettant des échanges inter-chaînes BTC natifs.
  • 16 janvier, 3h00 : Le trading du jeton Sonic (S) devrait commencer sur Binance, avec des paires comme S/ USDT, S/ BTC et S/ BNB.
• Macro
  • 8 janvier, 8h30 : le gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, prononce un discours intitulé « Perspectives économiques » lors des Conférences du Gouverneur, à Paris, en France.LINK de diffusion en direct.
  • 8 janvier, 14h00 : La Fedcommuniquésle procès-verbal de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) des 17 et 18 décembre.
  • 9 janvier, 8h30 : Le ministère du Travail des États-UniscommuniquésRapport hebdomadaire sur les demandes d'assurance-chômage pour la semaine terminée le 4 janvier. Demandes initiales d'allocations chômage estimées à 210 000 contre 211 000 auparavant.
  • 10 janvier, 8h30 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie les statistiques de décembre 2024Rapport sommaire sur la situation de l'emploi.
    • Les salaires non agricoles sont estimés à 160 000 contre 227 000 auparavant.
    • Taux de chômage estimé à 4,2 % contre 4,2 % auparavant.
  • 10 janvier, 10h00 : L'Université du Michigan publie le rapport de janvierSentiment des consommateurs du Michigan(Préliminaire). Est. 74,5 contre Préc. 74,0.

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Aucun Événements majeur prévu.
• Déverrouillages
  • 8 janvier : Flare débloquera 1,61 % de son approvisionnement en circulation, d'une valeur de 43,78 millions de dollars.
  • 8 janvier : Optimism pour débloquer 0,33 % de son offre OP en circulation, d'une valeur de 8,1 millions de dollars.
  • 11 janvier : Aptos débloquera 1,13 % de son offre en circulation APT , d'une valeur de 104,73 millions de dollars.
  • 12 janvier : Axie Infinity débloquera 1,45 % de son offre en circulation, d'une valeur de 14,08 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 10 janvier : Lava Network (LAVA) sera coté sur KuCoin et Bybit à 5 heures du matin.
  • 10 janvier : Bybit va retirer FTM (FTM) de la cote à 5 heures du matin.

Conférences :

• Jour 3 sur 14 :Starknet, une couche 2 Ethereum , conserve sa Hackathon d'hiver (en ligne).
• 13-24 janvier :Édition d'hiver 2025 du WEB3FEST Suisse (Zug, Zurich, Saint-Moritz, Davos)
• 17 janvier :Déchaîné : Forum des entreprises de la blockchain 2025(Los Angeles)
• 18 janvier :Journée Bitcoin(Naples, Floride)
• 20-24 janvier :Réunion annuelle du Forum économique mondial(Davos-Klosters, Suisse)
• 21 janvier :Conférence de Francfort sur la tokenisation 2025
• 25-26 janvier :Catstanbul 2025 (Istanbul). La première conférence communautaire pour Jupiter, un agrégateur d'échange décentralisé (DEX) construit sur Solana.
• 30-31 janvier :Forum Plan B(San Salvador, Salvador)
• 3 février :Forum sur les actifs numériques (Londres)
• 18-20 février :Consensus de Hong Kong

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

Les projets de jeux Crypto intègrent des agents IA au milieu du battage médiatique.

Illuvium, une franchise de jeux basée sur Ethereum, a annoncé mardi qu'elle intégrait la Technologies d'IA de Virtuals Protocol pour améliorer les actions en jeu des personnages non jouables (PNJ) dans ses trois jeux : Overworld, Arena et Zero.

Virtuals, connu pour son agent d'IA populaire AiXBT, utilise le framework GAME pour créer des PNJ plus dynamiques et interactifs, améliorant ainsi les quêtes, la narration et les relations joueur-PNJ.

Le secteur relativement nouveau des « agents IA » est devenu le plus en vogue de la cryptographie au cours des derniers mois, surpassant les gains du Bitcoin, des memecoins et des jetons Finance décentralisés en décembre.

Virtuals Protocol est le plus grand outil de création d'agents IA en termes de capitalisation boursière. Il permet à quiconque de créer et de programmer son propre agent IA et de lancer un jeton qui lui est associé sur le marché libre.

Les jeux basés sur la Crypto et la blockchain ont longtemps été considérés comme des secteurs de croissance potentiels, mais n’ont jamais vraiment décollé de manière viable. Cependant, les partisans de l’IA pensent que la Technologies peut créer des jeux plus dynamiques et attrayants avec des PNJ plus intelligents, améliorer la rétention des joueurs et même gérer les actifs ou les stratégies du jeu pour offrir un revenu passif aux joueurs et aux détenteurs.

Cette voie pourrait-elle conduire à une augmentation de l’adoption et de la valorisation des jetons de jeu ? Les mois à venir nous le diront.

Positionnement des produits dérivés

• La plupart des tokens à grande capitalisation, à l'exception du BTC et du BCH, ont connu une baisse de l'intérêt ouvert sur les contrats à terme parallèlement à leurs prix au comptant. Cela suggère que la baisse des prix a été provoquée par le dénouement des positions longues et pas nécessairement par de nouvelles positions courtes.
• La base annualisée sur un mois des contrats à terme ETH CME est tombée à son plus bas niveau en deux mois, à 8,22 %. La base du BTC est tombée à 6,79 %, ce qui réduit l'attrait des transactions au comptant et au carry.
• Les options BTC et ETH en front-end montrent une baisse du biais d'achat, ce qui suggère que le sentiment haussier à court terme diminue. Les options expirant en février et au-delà maintiennent un biais haussier.
• Les flux d'options ont toutefois été mitigés pour le BTC, avec une demande de protection à la baisse pour ETH.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en baisse de 1,9 % depuis 16 heures HE mardi à 94 688,17 $ (24 heures : -5,83 %)
• ETH est en baisse de 1,96 % à 3 327,97 $ (24 h : -8,57 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 0,79% à 3 442,47 (24h : -7,1%)
• Le rendement du jalonnement d'Ether est en baisse de 6 pb à 3,14 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,03 % (10,95 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en hausse de 0,34% à 108,91
• L'or est en hausse de 0,41% à 2667,5 $/oz
• L'argent est en hausse de 1,25% à 30,83 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,26% à 39 981,06
• Hang Seng a clôturé en -0,86% à 19 279,84
• Le FTSE est en hausse de 0,22% à 8 263,76
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,36% à 5 029,83
• DJIA a clôturé en baisse de -0,42% à 42 528,36
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 1,11% à 5 909,03
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 1,89% à 19 489,68
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,18 % à 25 635,73
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 0,28% à 24 929,9
• Le taux du Trésor américain à 10 ans reste inchangé à 4,69 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,33% à 5 973,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,37% à 21 438,25
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en hausse de 0,31 % à 42 936,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 57,95
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,035
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 796 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 58,2 $
• Frais totaux : 7,3 BTC/ 724 162 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME :
• Prix ​​du BTC en or : 36,0 0z
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 10,24 %

Performance du panier

Analyse technique

• Le graphique montre le prix de l'éther et l'indicateur de moyennes mobiles multiples Guppy (GMMA), qui combine deux groupes de moyennes mobiles (MA) avec des périodes différentes pour évaluer la force et les changements de tendance.
• La BAND verte, représentant les moyennes mobiles à court terme, est sur le point de franchir la BAND rouge des moyennes mobiles à long terme, confirmant un changement de dynamique baissier.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé mardi à 341,43 $ (-9,93 %), en baisse de 0,77 % à 338,61 $ en pré-bourse.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 264,33 $ (-8,14 %), en hausse de 0,25 % à 264,98 $ en pré-ouverture.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : a clôturé à 28,25 $CA (-5,3 %).
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 19,07 $ (-7,2 %), en baisse de 1,26 % à 18,83 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 12,41 $ (-3,72 %), en baisse de 1,05 % à 12,28 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 14,12 $ (-6,61 %), en hausse de 0,85 % à 14,24 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 10,71 $ (-6,3 %), en baisse de 0,75 % à 10,63 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 24,35 $ (-6,88 %).
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 55,24 $ (-6,28 %).
• Exodus Movement (EXOD) : a clôturé à 39,31 $ (-0,98 %).

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : 52,4 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 36,94 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1,138 million.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : -86,8 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,68 milliards de dollars
• Le total des avoirs en ETH est d'environ 3,653 millions.

Source: Investisseurs de Farside, en date du 8 janvier.

Débits nocturnes

Carte du jour

• Google Trends, utilisé pour mesurer l'intérêt des détaillants pour les sujets populaires, rapporte actuellement une valeur inférieure à 50 pour la recherche à l'échelle américaine pour «Bitcoin» au cours des 12 derniers mois.
• La forte baisse par rapport au pic de valeur de 100 observé en novembre indique que l'euphorie s'est dissipée, laissant le marché dans un état beaucoup plus sain.

Pendant que tu dormais

• Un investisseur en Bitcoin se voit ordonner de remettre ses clés Crypto dans une affaire fiscale historique (Cointelegraph) : Un juge fédéral américain a ordonné à un investisseur Bitcoin (ainsi qu'à des parties liées), qui a été condamné à deux ans de prison en décembre pour évasion fiscale, de restituer ses portefeuilles matériels et ses mots de passe de fonds Crypto pour une restitution de 1,1 million de dollars.
  
  
• Le Dogecoin chute de 10 % alors que le Bitcoin tombe à 96 000 $, 560 millions de dollars de positions longues sont liquidées (CoinDesk) : Un rapport ISM plus fort que prévu et l'augmentation des offres d'emploi aux États-Unis ont poussé les rendements du Trésor à leur plus haut niveau depuis mai. Cela a conduit à une baisse des prix des Cryptomonnaie , DOGE étant en tête des pertes parmi les principales devises.
  
  
• La dynamique clé du marché qui a favorisé le Rally du Bitcoin et du SPX après les élections américaines est en train de changer (CoinDesk) : L'indice MOVE, qui mesure la volatilité des bons du Trésor, est en hausse, signe d'un resserrement des conditions financières. Après avoir touché le fond à la mi-décembre et soutenu les hausses des Crypto et des actions, son rebond s'aligne sur la chute du bitcoin et l'essoufflement de l'élan du S&P 500.
  
  
• La Chine renforce son soutien au marché des changes alors que le yuan se dirige vers la ligne rouge de Juridique (Bloomberg) : Mercredi, la banque centrale chinoise a fixé un taux de change plus élevé par rapport au dollar américain et a réduit l'offre de yuans offshore. Cela augmente les coûts d'emprunt, ce qui rend plus difficile pour les traders de financer leurs investissements en Crypto .
  
  
• Trump imagine une nouvelle sphère d’influence américaine s’étendant du Panama au Groenland (The Wall Street Journal) : Mardi, le président élu Donald Trump a proposé d'annexer le Canada, de reprendre le contrôle du canal de Panama et d'acquérir le Groenland par des moyens économiques ou militaires, alarmant les alliés et signalant un changement dans les priorités de la Juridique étrangère américaine.
  
  
• Bitcoin fait face à une pression à court terme en raison des changements macroéconomiques et de sentiment (Décryptage) : Le Bitcoin, récemment à 108 000 $, est sous pression, les analystes soulignant le déclin dû à la montée en flèche du dollar américain, aux commentaires agressifs de la Fed, à la volatilité croissante du marché, au sentiment prudent des traders, aux contraintes de liquidité mondiales et aux inquiétudes concernant le plafond de la dette américaine.

Dans l'éther