Le trading d'arbitrage de Crypto est une stratégie de trading où les investisseurs capitalisent sur les légers écarts de prix d'un actif numérique sur plusieurs Marchés ou plateformes d'échange. Dans sa forme la plus simple, le trading d'arbitrage de Crypto consiste à acheter un actif numérique sur une plateforme d'échange et à le revendre (quasiment) simultanément sur une autre. le prix est plus élevé.

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Cela signifie réaliser des profits grâce à un processus qui comporte peu ou pas de risques. L'autre avantage de cette stratégie est qu'il n'est T nécessaire d'être uninvestisseur professionnelavec une configuration coûteuse pour commencer le trading d'arbitrage.

Qu'est-ce que le trading d'arbitrage ?

L'arbitrage était un pilier des Marchés financiers traditionnels bien avant l'émergence du marché des Crypto . Pourtant, le potentiel d'arbitrage sur la scène Crypto semble susciter un engouement croissant.

Cela s'explique probablement par le fait que le marché des Crypto est réputé pour sa forte volatilité par rapport aux autres Marchés financiers. Cela signifie que les prix des Crypto ont tendance à fluctuer considérablement sur une période donnée. Comme les Crypto sont négociées dans le monde entier sur des centaines de plateformes d'échange, 24h/24 et 7j/7, les traders d'arbitrage ont beaucoup plus de possibilités de trouver des écarts de prix rentables.

Tout ce qu’un trader aurait à faire serait de repérer une différence dans le prix d’un actif numérique sur deux ou plusieurs bourses et d’exécuter une série de transactions pour profiter de la différence.

Par exemple, supposons que le prix deBitcoin Le prix du bitcoin est de 45 000 $ sur la plateforme d'échange Cryptomonnaie et de 45 200 $ sur Kraken. Dans ce cas, les Crypto pourraient repérer cette différence et acheter des Bitcoin sur Coinbase puis les revendre sur Kraken pour empocher la différence de prix de 200 $. Il s'agit d'un exemple typique d'arbitrage de Crypto .

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Pourquoi les prix des échanges de Crypto sont-ils différents ?

Échanges centralisés

La première chose à savoir est que le prix des actifs sur les plateformes d'échange centralisées dépend du dernier ordre acheteur-vendeur apparié dans le carnet d'ordres de la plateforme. Autrement dit, le dernier prix auquel un trader achète ou vend un actif numérique sur une plateforme est considéré comme le prix en temps réel de cet actif sur la plateforme.

Par exemple, si l'ordre d'achat de Bitcoin à 60 000 $ est le dernier ordre apparié sur une plateforme d'échange, ce prix devient le dernier cours du Bitcoin sur la plateforme. L'ordre apparié suivant déterminera également le prochain prix de l'actif numérique. Par conséquent, À découvrir du prix sur les plateformes d'échange est un processus continu qui détermine le prix de marché d'un actif numérique en fonction de son dernier cours de vente.

Notez que le prix a également tendance à varier car la demande des investisseurs pour un actif est légèrement différente sur chaque bourse.

Échanges décentralisés

Échanges Crypto décentralisés, cependant, utilisent une méthode différente pour évaluer les Crypto . Connue sous le nom de «Maker de marché automatisé" système, qui repose directement sur les traders d'arbitrage Crypto pour KEEP les prix en ligne avec ceux affichés sur d'autres échanges.

Ici, au lieu d'un système de carnet d'ordres où acheteurs et vendeurs sont mis en relation pour échanger des Crypto à un prix et un montant donnés, les plateformes d'échange décentralisées s'appuient sur des pools de liquidité. Pour chaque paire de Crypto échangée, un pool distinct doit être créé. Par exemple, si quelqu'un souhaite échanger de l'ether (ETH) pour le LINK (LINK) ils devraient localiser un pool de liquidité ETH/ LINK sur la bourse.

Chaque pool est financé par La rédaction volontaires qui déposent leurs propres Crypto afin de fournir des liquidités que d'autres négocient en échange d'une part proportionnelle des frais de transaction du pool. Le principal avantage de ce système est que les traders n'ont T à attendre qu'une contrepartie (un trader opposé) achète ou vende des actifs à un prix donné. Les transactions peuvent être exécutées à tout moment.

Sur la plupart des plateformes d'échange décentralisées populaires, les prix des deux actifs du pool (A et B) sont maintenus par une formule mathématique. Cette formule maintient l'équilibre entre les actifs du pool.

Cela signifie que lorsqu'un trader souhaite acheter des Ethers dans le pool ETH/ LINK , il doit ajouter des jetons LINK au pool pour en retirer des ETH . Ce faisant, le ratio d'actifs change (plus de jetons LINK dans le pool et moins ETH). Afin de rétablir l'équilibre, le protocole baisse automatiquement le prix du LINK et augmente celui de ETH. Cela incite les traders à retirer le LINK le moins cher et à ajouter des ETH jusqu'à ce que les prix se réalignent sur le marché.

Dans les cas où un trader modifie considérablement le ratio d'un pool (exécute une transaction importante), cela peut créer de grandes différences dans les prix des actifs du pool par rapport à leur valeur de marché (le prix moyen reflété sur toutes les autres bourses).

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Types de stratégies d'arbitrage Crypto

Les arbitragistes en Crypto disposent de plusieurs moyens pour exploiter les inefficacités du marché. En voici quelques exemples :

• Arbitrage inter-bourses : Il s'agit de la forme de base du trading d'arbitrage où un trader essaie de générer des bénéfices en achetant des Crypto sur une bourse et en les vendant sur une autre bourse.
• Arbitrage spatial :Il s'agit d'une autre forme d'arbitrage entre bourses. La seule différence réside dans le fait que les bourses sont situées dans des régions différentes. Par exemple, vous pourriezcapitaliser sur la différence dans la demande et l'offre de Bitcoin en Amérique et en Corée du Sud en utilisant la méthode d'arbitrage spatial.
• Arbitrage triangulaire : Il s'agit du processus de transfert de fonds entre trois actifs numériques ou plus sur une même plateforme d'échange afin de tirer profit de l'écart de prix d' une ou deux cryptomonnaies. Par exemple, un trader peut créer une boucle de trading commençant par le Bitcoin et se terminant par le Bitcoin.

Un trader pourrait échanger des Bitcoin contre de l'éther, puis échanger l'éther contre celui de Cardano. ADA Jeton et, enfin, reconvertir l' ADA en Bitcoin. Dans cet exemple, le trader a transféré ses fonds entre trois paires de Crypto : BTC/ ETH → ETH/ ADA → ADA/ BTC. En cas de divergence entre les prix des trois Crypto , le trader se retrouvera avec plus de Bitcoin qu'au début de la transaction. Ici, toutes les transactions sont exécutées sur une ONE plateforme. Par conséquent, le trader n'a pas besoin de retirer ou de déposer des fonds sur plusieurs plateformes.

• Arbitrage décentralisé : Cette opportunité d'arbitrage est courante sur les échanges décentralisés ou les teneurs de marché automatisés (AMM), qui découvrent le prix des paires de trading de Crypto à l'aide de programmes automatisés et décentralisés appelés contrats intelligentsSi les prix des paires de Crypto monnaies sont sensiblement différents de leurs prix au comptant sur les bourses centralisées, les traders d'arbitrage peuvent intervenir et exécuter des transactions inter-bourses impliquant la bourse décentralisée et une bourse centralisée.
• Arbitrage statistique :Cette méthode combine des techniques économétriques, statistiques et informatiques pour exécuter des opérations d'arbitrage à grande échelle. Les traders qui utilisent cette méthode s'appuient souvent sur des modèles mathématiques et des robots de trading pour exécuter des opérations d'arbitrage à haute fréquence et maximiser leurs profits. Les robots de trading sont des mécanismes de trading automatisés qui exécutent un volume élevé de transactions en un temps record, selon des stratégies de trading prédéfinies.

Pourquoi l’arbitrage Crypto est-il considéré comme une stratégie à faible risque ?

Vous avez peut-être remarqué que, contrairement aux day traders, les traders d'arbitrage Crypto n'ont pas à prédire les prix futurs du Bitcoinni entrer dans des transactions qui pourraient prendre des heures ou des jours avant de commencer à générer des bénéfices.

En repérant les opportunités d'arbitrage et en les capitalisant, les traders fondent leur décision sur l'espoir de générer un profit fixe sans nécessairement analysersentiments du marchéou en s'appuyant sur d'autres stratégies de prix prédictives. De plus, selon les ressources dont disposent les traders, il est possible d'entrer et de sortir d'une transaction d'arbitrage en quelques secondes ou minutes. Compte tenu de ces éléments, nous pouvons donc conclure ce qui suit :

• Le risque lié au trading d’arbitrage Crypto est légèrement inférieur à celui des autres stratégies de trading, car il ne nécessite généralement pas d’analyse prédictive.
• Les traders d'arbitrage n'ont qu'à exécuter des transactions qui durent au maximum quelques minutes, de sorte que l'exposition au risque de trading est considérablement réduite.

Cependant, cela ne signifie pas nécessairement que les arbitragistes Crypto sont totalement exempts de risques.

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Risques liés au trading d'arbitrage Crypto

Certains facteurs peuvent réduire les chances d'un arbitragiste de générer des profits. Le faible risque des opportunités d'arbitrage a un impact sur leur rentabilité ; un risque moindre tend à générer de faibles profits. C'est pourquoi les arbitragistes Crypto doivent exécuter des volumes importants de transactions pour générer des gains substantiels. De plus, les opérations d'arbitrage ne sont T vraiment gratuites.

Frais

N'oubliez pas que les transactions d'arbitrage entre deux plateformes peuvent entraîner des frais de retrait, de dépôt et de transaction. Ces frais peuvent s'accumuler et grever vos profits. Prenons notre exemple initial : supposons que les frais de retrait de Coinbase, les frais de dépôt de Kraken et les frais de transaction de Kraken totalisent 2 % supplémentaires. Le coût total d'exécution de cette transaction est de 45 000 $ + (2 % * 45 000 $) = 45 900 $. Autrement dit, le trader d'arbitrage Crypto a dû subir une perte puisque le profit potentiel n'est que de 200 $.

Pour atténuer les risques de pertes dues à des frais exorbitants, les arbitragistes pourraient choisir de limiter leurs activités aux bourses offrant des frais compétitifs. Ils pourraient également déposer des fonds sur plusieurs bourses et remanier leurs portefeuilles pour tirer parti des inefficiences du marché.

Par exemple, Bob remarque les disparités de prix entre le Bitcoin sur Coinbase et Kraken et décide de miser tout son argent. Cependant, au lieu de déplacer des fonds entre les deux plateformes d'échange, Bob dispose déjà de fonds libellés en Tether (USDT) sur Coinbase et 1 BTC sur Kraken. Il lui suffit donc de vendre son 1 BTC sur Kraken pour 45 200 $ et d'en acheter un BTC sur Coinbase avec 45 000 $ USDT. À la fin de la transaction, il réalise un bénéfice de 200 $ et évite les frais de retrait et de dépôt. Les seuls frais dont Bob doit se soucier sont les frais de trading. Il est important de noter que les frais de trading sont relativement faibles pour les traders exécutant des volumes importants.

Timing

Le trading d'arbitrage de Crypto est sensible au facteur temps. À mesure que davantage de traders exploitent une opportunité d'arbitrage particulière, l'écart de prix entre les deux plateformes tend à disparaître.

Considérons la différence de rentabilité entre Bob et Sarah en fonction du timing de leurs transactions. Dans ce scénario, Bob est le premier à repérer et à exploiter l'opportunité d'arbitrage de notre exemple initial. Sarah tente ensuite de faire de même.

• Si Bob achète des Bitcoin à 45 000 $ sur Coinbase et les revend à 45 020 $ sur Kraken, Sarah risque de ne plus exécuter cette transaction à ce prix précis. Compte tenu de la nature concurrentielle du marché, Sarah pourrait être amenée à acheter des Bitcoin sur Coinbase à 45 005 $ et à les revendre sur Kraken à 45 015 $. La convergence des prix des Bitcoin sur Coinbase et Kraken se poursuivra jusqu'à ce qu'il n'y ait plus de disparité de prix exploitable.

Vous trouverez ci-dessous certains des facteurs qui pourraient avoir un impact négatif sur le temps nécessaire à l’exécution des transactions d’arbitrage Crypto :

• La vitesse de transaction de la blockchain : Étant donné que vous pourriez être amené à effectuer des transactions inter-boursières, le temps nécessaire à la validation de ces transitions sur la blockchain pourrait impacter l'efficacité de votre stratégie d'arbitrage. Par exemple, il faut entre 10 minutes et une heure pour confirmer une transaction sur la blockchain Bitcoin . Pendant ce temps, le marché pourrait avoir évolué en votre défaveur. Par conséquent, les arbitragistes devraient privilégier les blockchains offrant une vitesse de transaction élevée ou celles qui ne sont pas sujettes à la congestion du réseau.
• Les contrôles AML des échanges : Il est courant que les échanges entreprennentcontrôles de lutte contre le blanchiment d'argent (AML)Lorsqu'un trader déplace des sommes importantes, ces contrôles peuvent parfois durer des semaines. Il est donc important de prendre en compte la propension des plateformes d'échange de Crypto à imposer des contrôles supplémentaires au moment du retrait avant de procéder à des opérations d'arbitrage inter-bourses.
• Serveurs d'échange hors ligne : il n'est pas rare que les échanges de Crypto subissent des pannes (se mettent hors ligne). Dans certains cas, les échanges de Crypto peuvent même limiteLe retrait et le dépôt d'actifs numériques spécifiques, pour une raison ou une autre. Lorsque cela se produit, la possibilité de tirer profit des opportunités d'arbitrage diminue instantanément.

Sécurité

Étant donné que les traders d'arbitrage doivent déposer beaucoup de fonds surportefeuilles d'échange, ils sont exposés aux risques de sécurité associés aux piratages d'échange et aux escroqueries à la sortie.Arnaques à la sortie Cela se produit lorsqu'une entreprise interrompt soudainement ses activités et s'empare des fonds des utilisateurs. Dans ce contexte, il est conseillé de procéder à une vérification préalable et de privilégier les plateformes d'échange de Crypto réputées.

Comment démarrer le trading d'arbitrage

Que vous soyez untrader débutant Pour les investisseurs expérimentés, l'avantage du trading d'arbitrage de Crypto réside dans l'existence de nombreuses plateformes automatisant la recherche et la négociation des écarts de prix entre plusieurs plateformes. Ces plateformes « configurables et oubliables » offrent une excellente solution. opportunité de revenu passifpour les traders qui recherchent une solution de trading à faible risque et sans intervention, et incluent :

• Arbismart
• Pionex
• Cryptohopper

Lectures complémentaires sur le trading de Crypto

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