Pourquoi trader des dérivés Crypto quand vous pouvez trader au comptant ?

Les Marchés de trading au comptant des crypto-monnaies sont simples. Achetez ou vendez des Bitcoin au prix du marché, quand et où vous le souhaitez, sans tracas.

Cependant, il est encore plus possible de gagner (ou de perdre) de l'argent grâce au trading de produits dérivés. Le trading de produits dérivés Crypto fait référence à l'achat et à la vente de contrats financiers liés aux crypto-monnaies, tels que les contrats à terme et options.

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En réalité, ces contrats impliquent des contrats de trading sur les cryptomonnaies, plutôt que de négocier et de détenir les cryptomonnaies elles-mêmes. Ces contrats sont généralement remplis si certaines choses se produisent, comme l'écoulement d'une période de temps définie ou si une Cryptomonnaie atteint un certain prix. Mais pourquoi s'embêter avec ces Marchés alors qu'ils peuvent être négociés au comptant ? Nous allons vous expliquer.

Dérivés Crypto – explications

Les produits dérivés sont des contrats financiers liés à une créance sur un actif sous-jacent, dans ce cas les cryptomonnaies. Il existe d'innombrables contrats de ce type, mais deux dominent dans les cryptomonnaies : les contrats à terme et les options.

Contrats à terme sont des instruments financiers qui représentent des droits d’achat ou de vente d’un actif dans le futur à un prix prédéterminé. Ils disent quelque chose comme : « J’accepte d’acheter du Bitcoin pour 20 000 $ en juin prochain, quel que soit son prix aujourd’hui. »

Contrats d'options Les contrats à terme sont similaires, mais ils offrent la possibilité, et non l'obligation, d'acheter cet actif dans le futur. Par exemple, l'accord pourrait être le suivant : « Vous acceptez de me vendre votre Bitcoin pour 20 000 $ en juin prochain, si j'en ai besoin à ce moment-là. Si je ne le T, vous le KEEP . » Comme les contrats à terme, les contrats d'options sont des paris sur le prix futur du Bitcoin , bien que les options comportent une clause de sortie.

En Crypto, il existe également ce qu'on appelle des contrats à terme perpétuels ou contrat de swap perpétuel, qui est un contrat à terme qui n’expire jamais et peut être détenu indéfiniment.

Il existe d'innombrables autres contrats dérivés dans la Finance conventionnelle, tels que les acceptations bancaires, les contrats à terme et les swaps, qui graissent chacun les rouages ​​des Marchés financiers d'une manière légèrement différente.

Crypto propose de nombreux autres produits uniques qui peuvent être classés comme dérivés, tels que stETH, un jeton dérivé Cela représente les droits sur ETH mis en jeu dans le système de preuve d'enjeu d'Ethereum. Mais cet article se concentre sur les contrats qui seront familiers à ceux qui ont négocié des produits dérivés Finance traditionnels.

Pourquoi trader des options et des contrats à terme sur Crypto monnaies ?

Les options et les contrats à terme représentent des paris sur le prix futur d'une Cryptomonnaie. Mais c'est également le cas du trading au comptant, où les spéculateurs achètent à bas prix pour tenter de vendre à prix élevé dans le futur. Alors pourquoi s'embêter avec le trading de produits dérivés ?

Effet de levier

La réponse est simple : l’effet de levier. Les contrats d’options et de produits dérivés vous permettent d’acheter plus de crypto-monnaies avec votre capital qu’avec une simple transaction au comptant. Lorsqu’un trader fixe un prix pour acheter, par exemple, du Bitcoin dans six mois, il n’a qu’à investir une fraction du prix de ce Bitcoin aujourd’hui.

Bien qu'ils promettent de récupérer l'argent à l'avenir (et seront liquidés s'il LOOKS qu'ils ne pourront T se permettre la transaction), ils ont acheté des Bitcoin à bas prix. Ainsi, lorsqu'ils viendront vendre ces Bitcoin après l'expiration du contrat, le trader pourrait amplifier ses profits. Bien sûr, il pourrait tout aussi bien amplifier ses pertes.

Vous pouvez également augmenter l'effet de levier avec les transactions au comptant en empruntant de l'argent pour financer votre transaction. Cela amplifie bien sûr le risque. Une transaction effectuée avec un effet de levier de 2,5x pourrait multiplier les bénéfices par 2,5, mais elle pourrait également multiplier les pertes par le même montant.

Gestion des risques et couverture

Une autre réponse est que les produits dérivés permettent aux traders de déplacer leur argent pour gérer le risque, ce que l’on appelle la couverture. Dans le monde réel, les agriculteurs aiment les produits dérivés parce qu’ils peuvent fixer un prix pour leur récolte et éviter de s’inquiéter de la volatilité des prix. Par exemple, un producteur de soja peut vendre ses récoltes avant même qu’elles ne soient plantées grâce à des contrats à terme sur le soja. Cela permet à l’agriculteur de budgétiser ce prix fixé sans se soucier des énormes fluctuations qui pourraient augmenter ou diminuer en fonction de l’inflation ou si le marché est inondé par une récolte abondante de soja.

Du côté acheteur du contrat, l'acheteur peut bloquer ce qu'il espère être un prix inférieur aux taux du marché à l'avenir, mais en attendant, il peut utiliser ce capital pour investir comme il le souhaite. C'est la même chose avec les crypto-monnaies : jusqu'à ce que le contrat arrive à échéance, un trader peut faire ce qu'il veut avec le reste de son argent, il n'est T bloqué dans une transaction en Bitcoin .

Surveillance réglementaire

La réglementation offre une troisième réponse. Si vous souhaitez négocier des Bitcoin sur une place d’échange classique comme Schwab ou Fidelity (c’est-à-dire pas sur une place d’échange de Cryptomonnaie ), ONEun de vos seuls choix est d’utiliser des produits dérivés comme des contrats à terme sur Bitcoin ou des options sur contrats à terme sur Bitcoin .

Il existe également des fonds négociés en bourse (ETF) et des fiducies de Cryptomonnaie sur de nombreuses bourses traditionnelles. Il s'agit de véhicules financiers qui détiennent des Bitcoin pour le compte de leurs investisseurs, puis les négocient sur une bourse classique, tout comme les actions de Google ou d'Apple.

Cependant, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a longtemps refusé les demandes deETF Bitcoin au comptant sur la prémisse que le prix du Bitcoin est intrinsèquement manipulable. Il a cependant approuvé ETF pour les contrats à terme sur le Bitcoin. Les contrats dérivés sont donc utiles à ceux qui souhaitent investir dans le Bitcoin mais ne peuvent le faire qu’au sein du système financier conventionnel.

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