Pourquoi les services de transfert de Bitcoin devraient-ils omettre la partie «Bitcoin»

Les villes jumelles de Hong Kong et de Macao abritent actuellement plus de 200 000 migrants philippins.

La répartition est assez homogène en termes de profession : le groupe le plus important est constitué de 160 000 Philippines travaillant avec des visas d'employée de maison étrangère du côté de Hong Kong, avec un peu moins de 17 000 du côté de Macao.

Ensemble, les deux groupes ont transféré plus de 380 millions de dollars à leurs familles aux Philippines en 2013, soit entre 30 et 40 % de leurs salaires collectifs.

Le secteur des transferts de fonds est devenu une sorte d’obsession pour moi au cours de la dernière année, alors que nous avons commencé le long processus de nous informer en profondeur sur la situation des travailleurs philippins à l’étranger (OFW) dans le monde et que nous avons déployé notre service de transfert de fonds en Bitcoin .

Il y a une statistique souvent citée lorsque l'on discute du « défi mondial des transferts de fonds » que j'aime partager : en 2014, environ 436 milliards de dollars seront envoyés dans le monde par les travailleurs migrants, et 47 milliards de dollars de ce montant seront dépensés en frais de transaction.

C'est une excellente déclaration, car elle est vraiment surprenante. 47 milliards de dollars ! C'est cinq fois le budget de l'éducation de l'Inde, 14 fois le budget de la santé de l'Afrique du Sud et l'ensemble du PIB du Kenya.

« Nous pouvons certainement faire quelque chose à ce sujet », pensais-je naïvement au début de ce processus.

Une part considérable des fonds transférés a été perdue à cause des coûts (arbitraires ?) de transmission et, à mon avis, cela constituait l'industrie proverbiale qui était mûre pour une disruption. Bien sûr, ce n'est jamais aussi simple que cela. Il y a, après tout, une énorme différence entre la possibilité d'une disruption et le degré de maturité de celle-ci.

En y regardant de plus près, il semble en fait que le secteur des transferts de fonds soit quasiment perturbé de manière assez régulière.

À l'intérieur d'un centre de transfert de fonds

Lors du récent voyage de Rebit.ph à Hong Kong, nous avons passé des heures à discuter avec les clients et les vendeurs du centre commercial populaire World Wide House (WWH), qui, le dimanche, constitue la plus forte concentration de Philippins du pays.

Chacun des quatre étages de WWH compte une douzaine d'établissements de transfert de fonds distincts, et ONE de ces magasins dispose de longues files d'attente s'étendant vers l'extérieur depuis leurs fenêtres respectives.

En tant que capitale financière de l'Asie du Sud-Est, le secteur des transferts de fonds à Hong Kong est, comme on pouvait s'y attendre, très compétitif. Chaque magasin paierait plus de 55 000 HKD (7 096 $) de loyer mensuel, de sorte que seules les entreprises les plus solides survivent.

Le plus populaire de ces magasins est probablement Franki Exchange Co. Même dans cet environnement extrêmement concurrentiel, ils ont réussi à ouvrir trois succursales dans le même centre commercial, pratiquement une par étage.

Un QUICK examen de leurs tarifs montre pourquoi. Leurs prix sont bon marché – presque incroyables – et leur flux de travail est suffisamment rationalisé pour qu’ils traitent les demandes de clients à un rythme de près d’ un par minute. L’expéditeur philippin moyen peut s’attendre à faire la queue pendant environ une heure pour envoyer de l’argent chez lui, ce qui est important si vous n’avez ONE jour par semaine pour faire toutes vos courses.

Des conditions de jeu inégales

Cependant, Franki Exchange et ses rivaux ne perturbent pas réellement l’industrie, mais optimisent plutôt leurs propres processus commerciaux à des niveaux extrêmes.

À toutes fins utiles, ils ne sont pas différents de tout autre fournisseur de transfert de fonds : ils utilisent de grandes quantités de liquidités à la réception du transfert pour garantir des délais d’exécution QUICK et rapprochent les transactions en interne en masse à une date ultérieure.

C'est ce modèle de transfert de fonds « pré-financé » qui rend prohibitif le coût de l'arrivée d'un nouvel acteur qui tente d'innover. La plupart des entreprises n'auraient tout simplement T assez de capital pour être compétitives.

Mais telle est la nature des transferts de fonds lorsque vous avez affaire à des monnaies fiduciaires traditionnelles. Vos clients ne peuvent T attendre des jours pour pouvoir recevoir leur argent – ​​ils en ont besoin dans les heures qui suivent.

Pour que cela soit possible, il faut disposer de vastes réserves de liquidités du côté philippin afin de financer rapidement les paiements. La réconciliation interne se fait ensuite après coup, en utilisant le réseau SWIFT, qui n'est pas très rapide, ou le système traditionnel de chambre de compensation automatisée (ACH), qui nécessitent tous deux des jours et plusieurs correspondances entre banques correspondantes pour transférer des liquidités d' un pays à un autre.

C’est pourquoi, d’une certaine manière, la disruption du secteur du transfert d’argent semble imminente.

Les Cryptomonnaie permettent de réaliser des rapprochements en temps réel, ce qui signifie que les réserves de liquidités n'ont T besoin d'être aussi importantes. Au lieu d'une semaine de réserves, vous n'avez désormais besoin que de réserves pour une journée, ce qui a considérablement nivelé ce qui était autrefois un terrain de jeu extrêmement inégal.

Bitcoin en arrière-plan

Lors d'un panel Bitcoin à Hong Kong en octobre, nous avons parlé des défis liés aux transferts de fonds, de la situation des travailleurs étrangers temporaires et de la solution que nous testions actuellement sur le marché.

Parmi les autres membres du panel figuraient Dave Shin de Paywise, une solution de paiement d'entreprise qui cherche à remplacer SWIFT, et Matt Ventura, qui exploite plusieurs distributeurs automatiques de Bitcoin Genesis1 à Macao. Nous avons tous, chacun à notre manière, abordé le défi des transferts de fonds sous différents angles et il était utile de constater l'intérêt croissant au niveau local.

Un peu plus d'un mois plus tard, la première solution de transfert d'argent en espèces alimentée par Bitcoin a été testée à World Wide House, avec Bitsparkà Hong Kong, agissant en tant que centre d'accueil etRébitaux Philippines, agissant en tant que payeur.

La réconciliation se produit en temps réel via Bitcoin entre les deux sociétés, en une fraction du temps requis pour la monnaie fiduciaire traditionnelle.

Les employées de maison philippines pouvaient remettre des dollars de Hong Kong et être assurées que ces derniers seraient disponibles comme par magie pour être récupérés en pesos (PHP) dans un prêteur sur gage de quartier à 1 300 kilomètres de là, le jour même. Même dans le cadre de cet essai limité à World Wide House, l'intérêt suscité était palpable.

Dans ce contexte, le Bitcoin est invisible. Il est aussi important pour le client que le SMTP l’est pour l’utilisateur moyen de Gmail – c’est-à-dire pas du tout. La seule chose qui compte pour le client est que ce nouveau service offre des transferts de fonds moins chers et est au moins aussi fiable que n’importe quel autre fournisseur traditionnel.

Le corridor de transferts de fonds entre Hong Kong et les Philippines représente en soi une opportunité considérable, mais il est important de se rappeler qu'il ne s'agit que de la partie émergée de l'iceberg de 30 milliards de dollars que représentent les transferts d'argent aux Philippines. Et au-delà, il existe un marché mondial encore plus vaste, d'une valeur de 436 milliards de dollars, une vaste plateforme de glace pleine d'opportunités.

Le montant des économies que pourrait générer une solution véritablement disruptive serait suffisant pour permettre à des millions d’enfants d’aller à l’école, d’investir dans des projets d’infrastructure soutenus par la diaspora et d’avoir un impact significatif sur les secteurs les plus pauvres de notre monde.

Il semble que tout ce que nous ayons à faire pour que cela se produise, c'est de laisser la partie «Bitcoin» de côté.

Clause de non-responsabilité: Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et ne représentent pas nécessairement celles de CoinDesk et ne doivent pas être attribuées à celui-ci.

Trafic à Hong KongImage via Shutterstock. Images WWH avec l'aimable autorisation de Luis Buenaventura/Satoshi Citadel Industries