Broadridge construit une blockchain mondiale pour le vote des actionnaires

À l’approche de la « saison des procurations », les sociétés cotées en bourse du monde entier se préparent à envoyer d’innombrables mesures aux actionnaires qui, en votant, détermineront l’orientation future de chaque société.

En utilisant un tableau devote par procurationtechnologies, les actionnaires du monde entier seront invités à voter par milliards pour des mesures ayant un impact sur la composition des conseils d'administration, les salaires des dirigeants et bien plus encore.

Cependant, cela pourrait être ONEune des dernières saisons au cours desquelles ce processus se déroule sans l'aide de la Technologies blockchain – si ONEune des plus grandes plateformes de vote par procuration au monde a son mot à dire à ce sujet.

Avec une infrastructure de vote par procuration qui sous-tend la grande majorité des votes basés sur la propriété d'actions dans le monde, Broadridge, basé à New York, a révélé à CoinDesk qu'il construisait désormais deux solutions distinctes qui pourraient déplacer ces transactions vers une blockchain.

Lors d'une conversation avec CoinDesk, le responsable mondial de la stratégie d'entreprise et des titres à revenu fixe américains de la société, Vijay Mayadas, a expliqué en détail comment la société a réussi l'année dernière généré2,9 milliards de dollars de revenus servent à déplacer lentement ce travail vers une blockchain.

« Nous proposons des services de proxy à l'échelle mondiale », a déclaré Mayadas à CoinDesk. « Nous sommes donc dans une position privilégiée pour comprendre les exigences et développer une solution blockchain qui y réponde. »

Dernier trimestre seulement, Broadridgegénéré710 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 50 %, principalement due à une acquisition. De même, les revenus récurrents ont atteint 334 millions de dollars au dernier trimestre, grâce notamment à de multiples acquisitions liées aux procurations.

Sans ces acquisitions, le chiffre d'affaires aurait probablement été BIT différent. Le chiffre d'affaires d'une seule acquisition a représenté une part supérieure à la croissance globale de l'entreprise, tandis que plusieurs autres acquisitions ont contribué à la croissance des frais récurrents.

Sans les acquisitions, les revenus générés par les événements ont en réalité diminué de 27 millions de dollars, ce qui serait dû à la baisse des volumes de proxy des fonds communs de placement, tandis que la croissance organique des revenus a augmenté de 4 % au cours du dernier trimestre.

Plusieurs projets

Pour augmenter les marges, le responsable mondial de la stratégie aide à créer des solutions de vote blockchain dans deux catégories principales, avec plusieurs autres projets blockchain également révélés en exclusivité à CoinDesk.

Le plus grand de ces projets est une solution blockchain mondiale pour le vote par procuration, où les actionnaires sont autorisés à exprimer un large éventail de votes.

Le projet pilote mondial de blockchain, qui devrait être dévoilé prochainement, reposera sur des votes réels entre une « très grande » banque et deux grands dépositaires, selon Mayadas. Pour intégrer le produit aux participations des actionnaires, la solution blockchain s'appuiera sur les dépositaires mondiaux pertinents qui KEEP un historique de la propriété.

Alors que de plus en plus de Broadridgedeux milliardsles messages aux investisseurs sont déplacés chaque année vers la blockchain, des dépositaires supplémentaires devront être ajoutés, mais la structure globale restera en grande partie la même.

Ce n'est cependant pas le cas avec l'autre solution proxy de Broadridge. Actuellement en développement pour les États-Unis, ce système est complètement différent du point de vue de la conception et est prévu pour une intégration avec 900 courtiers-négociants au lieu des dépositaires mondiaux de la société.

Mayadas a dit :

« Le processus est très différent, les réglementations sont très différentes, il y a donc beaucoup de nuances autour du processus de procuration. »

Focus sur l'Asie-Pacifique

Au cours des cinq derniers mois, depuis que Broadridge a dépensé 90 millions de dollars pouracquérir des actifs liés à la blockchainInveshare, basée en Géorgie, a étendu ses activités connexes à bien plus que la simple variété de solutions proxy.

D'une équipe de 30 personnes travaillant auparavant sur le développement de la blockchain, 10 autres ont été ajoutées, et les leçons apprises en cours de route sont désormais appliquées à des applications allant au-delà du simple vote par procuration.

Plus précisément, Mayadas a déclaré que Broadridge a récemment commencé à se concentrer sur l'espace de compensation et de règlement entourant les véhicules d'investissement à revenu fixe et plus encore.

« Nous sommes probablement concentrés à 50 % sur le proxy, à 50 % sur un tas d'autres cas d'utilisation », a-t-il déclaré.

Avec 18 des 23 principaux courtiers aux États-Unis répertoriés comme clients, Mayadas estime que son entreprise détient désormais une part de marché de 60 % dans ce secteur.

Pour aider à rassembler une masse critique parmi ces clients et plus encore, la société s'est lancée plus tôt cette année dans une tournée dans la région Asie-Pacifique avec des membres de la Bourse de Singapour, de l'Autorité monétaire de Singapour et du Japan Exchange Group.

Broadridge a identifié cette région comme étant au cœur de sa stratégie de croissance en raison de la nature intégrée de l’infrastructure locale – un facteur qui, selon l’entreprise, pourrait aider les clients à adopter plus rapidement la Technologies.

Étant donné que ces clients sont déjà unis par l’ensemble des processus et des normes de Broadridge, Mayadas a fait valoir qu’ils auront un avantage sur les autres qui poursuivent le modèle du consortium.

Il a dit :

«ONEun des défis que nous avons constaté avec des gens comme R3 et d’autres, c’est d’essayer de faire en sorte que tout le monde s’accorde sur une norme lorsque vous construisez quelque chose à partir de zéro. »

Couche applicative

Un autre changement que Broadridge a connu depuis l’année dernière est de nature plus philosophique.

L’époque où l’on envisageait un remplacement total de l’infrastructure financière par des systèmes blockchain est révolue, car de plus en plus de clients de Broadridge ont du mal à comprendre l’intérêt commercial d’une telle démarche.

Toujours souffrant des conséquences de l'effondrement financier de 2008, Mayadas affirme que ses clients cherchent à économiser rapidement de l'argent, même sur les marges les plus serrées, et ils pensent que la blockchain pourrait les aider.

Mais comme le font les grands acteurs commeNasdaqet le dépositaire central de titres d'Afrique du Sud, Strate, ont également commencéfonctionnement En ce qui concerne les solutions de blockchain proxy et plus encore, la course à la monétisation de la Technologies s'est accélérée.

Désormais, les clients de Broadridge visent un retour sur investissement en seulement deux à trois ans, et non pas les 15 ans qu'il faudra, selon Mayadas, pour que la majorité des infrastructures financières «de CORE» du monde soient construites sur la blockchain.

Pour accélérer le chemin vers la rentabilité, Broadridge a peaufiné sa stratégie, passant d'une disruption de base à la construction d'une « fine couche » d'applications blockchain, comme les décrit Mayadas.

Au lieu de rechercher les avantages à plus grande échelle du mouvement de gros des transactions vers une blockchain, ces applications sont conçues pour s'appuyer sur l'infrastructure existante et générer des gains d'efficacité accrus à court terme.

Tout en fonctionnant en parallèle avec le système existant, ces applications blockchain hybrides, selon l'entreprise, généreront des dividendes à mesure que les problèmes du système blockchain plus large seront résolus et que la résilience sera testée.

Intégration planifiée

L’exemple le plus spectaculaire de ce nouveau changement est peut-être un prototype précoce construit par Broadridge pour accélérer le temps de règlement des obligations d’entreprise, mais sans utiliser la blockchain dans le processus.

Au lieu de cela, une telle solution serait construite avecéventuell'intégration de la blockchain à l'esprit.

Bien que les détails techniques des solutions n'aient pas encore été dévoilés, ONEun des principaux clients de Broadridge est JP Morgan, membre fondateur de l'Enterprise Ethereum Alliance. Broadridge est également investisseur dans Digital Asset Holdings et membre du groupe Hyperledger, dirigé par Linux.

Pour l’instant, Mayadas estime qu’à court terme, l’efficacité accrue dont ses clients ont besoin peut être obtenue en utilisant une Technologies de base de données plus traditionnelle qu’une blockchain.

Il a conclu :

« Nous pensons pouvoir y parvenir sans blockchain. Mais nous pensons qu'avec le temps, la blockchain pourra nous être encore plus utile. »

Note de l'éditeur :Cet article a été mis à jour avec des informations supplémentaires pour montrer que le chiffre d'affaires total du deuxième trimestre a augmenté à 710 millions de dollars et que les revenus des frais récurrents étaient de 334 millions de dollars.

Image de Broadridge via Michael del Castillo pour CoinDesk