Broadridge está construindo um blockchain global para votação de acionistas

À medida que a "temporada de procuração" se aproxima, empresas públicas ao redor do mundo estão se preparando para enviar inúmeras medidas aos acionistas que, ao votarem, determinarão a direção futura de cada empresa.

Usando uma matriz devotação por procuraçãotecnologias, acionistas ao redor do mundo serão convidados a dar bilhões de votos para medidas que impactam a composição do conselho, salários de executivos e muito mais.

No entanto, esta pode ser uma das últimas temporadas em que esse processo será feito sem a assistência da Tecnologia blockchain – isto se uma das maiores plataformas de votação por procuração do mundo tiver algo a dizer sobre isso.

Com uma infraestrutura de votação por procuração que sustenta a grande maioria da votação com base na propriedade de ações ao redor do mundo, a Broadridge, sediada em Nova York, revelou ao CoinDesk que agora está construindo duas soluções separadas que podem mover essas transações para um blockchain.

Em conversa com o CoinDesk, o chefe global de estratégia corporativa e renda fixa dos EUA da empresa, Vijay Mayadas, detalhou como a empresa que no ano passado geradoUS$ 2,9 bilhões em receita estão sendo trabalhados para mover lentamente esse trabalho para um blockchain.

"Fazemos proxy global em todo o mundo", Mayadas disse ao CoinDesk. "Então estamos em uma posição única para entender os requisitos e construir uma solução de blockchain para atender a esses requisitos."

Só no último trimestre, BroadridgegeradoUS$ 710 milhões, cerca de um aumento de 50% resultante, em grande parte, de uma aquisição. Da mesma forma, as receitas recorrentes de taxas atingiram US$ 334 milhões no último trimestre, também ajudadas em parte por múltiplas aquisições relacionadas a proxy.

Sem essas aquisições, porém, a receita provavelmente teria parecido um BIT diferente. A receita de uma única aquisição foi responsável por mais do que o total do crescimento geral da empresa, enquanto várias outras aquisições contribuíram para o crescimento recorrente da taxa.

Sem as aquisições, as receitas geradas por eventos caíram em US$ 27 milhões, o que se acredita ser resultado de menores volumes de fundos mútuos proxy, enquanto o crescimento orgânico da receita foi de 4% no último trimestre.

Projetos múltiplos

Para aumentar as margens, o chefe global de estratégia está ajudando a construir soluções de votação em blockchain em duas categorias principais, com vários outros projetos de blockchain também revelados exclusivamente ao CoinDesk.

O maior dos projetos é uma solução global de blockchain para votação por procuração, onde os acionistas podem emitir uma ampla gama de votos.

O piloto global de blockchain, que deve ser revelado em breve, consistirá em votos reais lançados entre um banco "muito grande" e dois grandes custodiantes, de acordo com Mayadas. Para integrar o produto com as participações de propriedade dos acionistas, a solução de blockchain recorrerá a custodiantes globais pertinentes que KEEP um registro de propriedade.

À medida que mais e mais Broadridge'sdois bilhõesmensagens para investidores são movidas para o blockchain a cada ano, custodiantes adicionais precisarão ser adicionados, mas a estrutura global permanecerá praticamente a mesma.

Mas esse não é o caso da outra solução proxy da Broadridge. Atualmente em desenvolvimento para os EUA, esse sistema é completamente diferente de uma perspectiva de design e está planejado para integração com 900 corretoras em vez dos custodiantes globais da empresa.

Mayadas disse:

"O processo é muito diferente, as regulamentações são muito diferentes, então há muitas nuances em torno do processo de procuração."

Foco na Ásia-Pacífico

Nos últimos cinco meses, desde que Broadridge gastou US$ 90 milhões paraadquirir ativos relacionados a blockchainda Inveshare, sediada na Geórgia, o trabalho relacionado da empresa se expandiu em mais do que apenas a variedade de soluções de proxy.

De uma equipe de 30 pessoas que trabalhavam anteriormente no desenvolvimento de blockchain, mais 10 foram adicionadas, e as lições que aprenderam ao longo do caminho agora estão sendo aplicadas a aplicativos que vão além da votação por procuração.

Especificamente, Mayadas disse que a Broadridge começou recentemente a se concentrar no espaço de compensação e liquidação em torno de veículos de investimento de renda fixa e muito mais.

"Provavelmente estamos 50% focados em proxy e 50% focados em vários outros casos de uso", disse ele.

Com 18 dos 23 principais revendedores nos EUA listados como clientes, Mayadas estima que sua empresa agora detém uma participação de mercado de 60% no setor.

Para ajudar a reunir massa crítica entre esses clientes e muito mais, a empresa embarcou no início deste ano em um roadshow na região da Ásia-Pacífico com membros da Bolsa de Valores de Cingapura, da Autoridade Monetária de Cingapura e do Japan Exchange Group.

A Broadridge identificou essa região como central para sua estratégia de crescimento devido à natureza integrada da infraestrutura local – um fator que a empresa acredita que poderia ajudar os clientes a adotar a Tecnologia mais rapidamente.

Como esses clientes já estão unidos sob o próprio conjunto de processos e padrões da Broadridge, Mayadas argumentou que eles terão uma vantagem sobre outros que buscam o modelo de consórcio.

Ele disse:

"Um dos desafios que vimos com pessoas como R3 e assim por diante é tentar fazer com que todos concordem com um padrão quando você está construindo algo do zero."

Camada de aplicação

Outra mudança que Broadridge experimentou desde o ano passado é de natureza mais filosófica.

Já se foram os dias de imaginar uma substituição total da infraestrutura financeira por sistemas de blockchain, pois cada vez mais clientes da Broadridge têm se esforçado para ver o caso de negócios para fazer isso.

Ainda sofrendo com as consequências do colapso financeiro de 2008, Mayadas diz que seus clientes estão procurando economizar dinheiro rapidamente, mesmo com as margens mais apertadas, e eles acreditam que o blockchain pode ajudar.

Mas como os principais jogadores gostamNasdaqe o Central Securities Depository da África do Sul, Strate, também começaramtrabalhando em soluções de blockchain proxy e muito mais, a corrida para monetizar a Tecnologia se acelerou.

Agora, os clientes da Broadridge têm como meta um retorno sobre seu investimento em apenas dois a três anos, não os 15 anos que Mayadas prevê que levará para que a maior parte da infraestrutura financeira "CORE" do mundo seja construída em blockchain.

Para acelerar o caminho para a lucratividade, a Broadridge ajustou sua estratégia de disrupção do zero para a construção de uma "camada fina" de aplicativos de blockchain, como Mayadas os descreve.

Em vez de buscar os benefícios em larga escala do movimento de transações em massa para um blockchain, esses aplicativos são projetados para se apoiar na infraestrutura existente e extrair maiores eficiências no curto prazo.

Embora funcionem em paralelo ao sistema existente, essas aplicações híbridas de blockchain, teoriza a empresa, resultarão em dividendos à medida que os problemas no sistema blockchain maior forem resolvidos e a resiliência for testada.

Integração planejada

Talvez o exemplo mais dramático dessa nova mudança seja um protótipo em estágio inicial que está sendo construído pela Broadridge para acelerar o tempo de liquidação de títulos corporativos, embora sem utilizar blockchain no processo.

Em vez disso, tal solução seria construída comeventualintegração de blockchain em mente.

Embora os detalhes técnicos das soluções ainda não tenham sido revelados, um dos maiores clientes da Broadridge é membro fundador da Enterprise Ethereum Alliance, JP Morgan. Além disso, a Broadridge é uma investidora na Digital Asset Holdings e membro do grupo Hyperledger liderado pela Linux.

Por enquanto, Mayadas acredita que, no curto prazo, o aumento de eficiência que seus clientes precisam pode ser alcançado usando uma Tecnologia de banco de dados mais tradicional do que um blockchain.

Ele concluiu:

"Na verdade, achamos que podemos fazer isso sem blockchain. Mas achamos que com o tempo o blockchain pode nos ajudar ainda mais."

Nota dos editores:Este artigo foi atualizado com informações adicionais para mostrar que a receita total do segundo trimestre aumentou para US$ 710 milhões e a receita de taxas recorrentes foi de US$ 334 milhões.

Imagem de Broadridge via Michael del Castillo para CoinDesk