Liquidité record des stablecoins et hausse des transactions en BTC pourraient alimenter la flambée du prix du Bitcoin

• La capitalisation boursière des stablecoins a régulièrement atteint 169 milliards de dollars, menée par USDT et USDC, l'augmentation précédant les mouvements de prix au cours des cycles passés.
• Les données historiques suggèrent une corrélation positive entre l'augmentation des soldes de stablecoins sur les échanges et la hausse des prix du Bitcoin , avec une augmentation notable de 146 % de USDT sur les échanges depuis janvier 2023.
• Il y a eu une augmentation significative des transactions de grande taille ou « baleines » sur le réseau Bitcoin , parallèlement à une augmentation du volume sur la chaîne.

Un montant record de pièces stables adossées au dollar et une augmentation des transactions importantes en Bitcoin (BTC ) pourraient constituer le fondement d'un Rally BTC plus large dans les semaines à venir, préservant ainsi la saisonnalité haussière de l'actif en octobre.

La liquidité des stablecoins a continué de croître pour atteindre un record de 169 milliards de dollars fin septembre, selon les données de CryptoQuant, indiquant une augmentation de 31 % depuis le début de l'année (YTD).

Les acteurs dominants restent USDT de Tether, dont la capitalisation boursière a augmenté de 28 milliards de dollars pour atteindre près de 120 milliards de dollars avec 71 % de part de marché, et USDC de Circle, qui a enregistré une hausse de la capitalisation boursière de 11 milliards de dollars pour atteindre 36 milliards de dollars, soit une augmentation de 44 % depuis le début de l'année, avec une part de marché de 21 %.

Les stablecoins sont un type de Cryptomonnaie conçu pour offrir une stabilité des prix en étant rattaché à un actif de référence, qui peut être de la monnaie fiduciaire comme le dollar américain, des matières premières comme l'or ou d'autres crypto-monnaies.

Chaque stablecoin est censé être adossé à un montant équivalent de monnaie fiduciaire détenu en réserve. Les stablecoins sont généralement émis contre des dépôts en monnaie fiduciaire, ce qui signifie qu'une augmentation de l'offre de stablecoins entraîne une augmentation de la monnaie fiduciaire réellement placée dans l'écosystème Crypto .

La plupart des transactions au comptant et à terme sur Crypto sont effectuées contre des paires de stablecoins et une augmentation de la liquidité des stablecoins signale une poudre sèche potentielle qui peut être déployée pour les achats de Crypto .

Les mouvements historiques montrent une corrélation claire entre le nombre de pièces stables détenues sur les échanges de Crypto , qui a augmenté de 20 % cette année, et la hausse des prix du Bitcoin .

« L'augmentation des soldes de stablecoins sur les plateformes d'échange est positivement corrélée à la hausse des prix du Bitcoin et des Cours des cryptos», a déclaré Julio Moreno, directeur de la recherche chez CryptoQuant. « Depuis janvier 2023, date à laquelle le cycle haussier actuel a officiellement débuté, le montant total d' USDT (ERC20) sur les plateformes d'échange est passé de 9,2 milliards de dollars à 22,7 milliards de dollars (+ 146 %). »

« Il est à noter que ces soldes ont augmenté de 20 %, alors même que le prix du Bitcoin est resté stable », a déclaré Moreno.

Le Bitcoin est en baisse de plus de 6 % depuis le début du mois d'octobre, selon les données, un mois qui ne s'est terminé dans le rouge que deux fois depuis 2013, enregistrant des gains allant jusqu'à 60 % et une moyenne de 22 %, ce qui en fait le meilleur mois pour les rendements des investisseurs.

Des hausses de prix pouvant atteindre 16 % apparaissent généralement après le 15 octobre, la liquidité disponible en stablecoins alimentant probablement cette hausse. L'élection présidentielle américaine, qui pourrait donner le ton des politiques monétaires et Crypto générales pour les quatre prochaines années, constituera un catalyseur clé pour les mois à venir.

Les transactions avec les baleines augmentent

La société d'analyse on-chain Santiment a signalé une hausse des transactions de baleines sur le réseau Bitcoin , qui précède généralement une flambée des prix. Le terme « baleines » désigne les grands détenteurs d'actifs dont les fluctuations de marché peuvent influencer directement les prix.

« Nos indicateurs indiquent une forte augmentation de l'activité dormante sur le réseau Bitcoin, qui s'accompagne d'un volume on-chain de 37,4 milliards de dollars mardi, le plus élevé en sept mois », a déclaré Santiment dans un article publié sur X. « Historiquement, le retour en circulation régulière du BTC est un signe positif pour l'évolution future des prix. »