Liquidez recorde de stablecoin, pico em transações de BTC pode impulsionar aumento no preço do Bitcoin

• A capitalização de mercado de stablecoins atingiu US$ 169 bilhões, liderada por USDT e USDC, com o aumento precedendo movimentos de preços em ciclos passados.
• Dados históricos sugerem uma correlação positiva entre o aumento dos saldos de stablecoins nas bolsas e o aumento dos preços do Bitcoin , com um aumento notável de 146% no USDT nas bolsas desde janeiro de 2023.
• Houve um aumento significativo em transações grandes ou "baleias" na rede Bitcoin , juntamente com um pico no volume on-chain.

Uma quantidade recorde de stablecoins lastreadas em dólar e um pico em grandes transações de Bitcoin (BTC ) podem formar a base para uma Rally mais ampla do BTC nas próximas semanas, mantendo intacta a sazonalidade otimista do ativo em outubro.

A liquidez das stablecoins continuou a crescer para um recorde de US$ 169 bilhões no final de setembro, mostram dados da CryptoQuant, indicando um aumento de 31% no acumulado do ano (YTD).

Os participantes dominantes continuam sendo o USDT da Tether, cuja capitalização de mercado aumentou em US$ 28 bilhões, para quase US$ 120 bilhões, com 71% de participação de mercado, e o USDC da Circle, que registrou um aumento de capitalização de mercado de US$ 11 bilhões, para US$ 36 bilhões, um aumento de 44% no acumulado do ano, com uma participação de mercado de 21%.

Stablecoins são um tipo de Criptomoeda projetada para oferecer estabilidade de preço ao ser atrelada a um ativo de referência, que pode ser moeda fiduciária como o dólar americano, commodities como ouro ou outras criptomoedas.

Cada stablecoin deve ser lastreada por uma quantia equivalente de moeda fiduciária mantida em reserva. Stablecoins são tipicamente emitidas contra depósitos fiduciários, o que significa que um aumento no fornecimento de stablecoins é um aumento no dinheiro fiduciário real colocado no ecossistema Cripto .

A maioria das negociações de Cripto à vista e futuras são conduzidas contra pares de stablecoins e um aumento na liquidez da stablecoin sinaliza um potencial estoque que pode ser utilizado para compras de Cripto .

Movimentos históricos mostram uma correlação clara entre o número de stablecoins mantidas em bolsas de Cripto , que cresceu 20% este ano, e os preços mais altos do Bitcoin .

“Maiores saldos de stablecoins em exchanges são positivamente correlacionados com preços mais altos de Bitcoin e Preços de Cripto”, disse o chefe de pesquisa da CryptoQuant, Julio Moreno. “Desde janeiro de 2023, quando o atual ciclo de alta começou oficialmente, o valor total de USDT (ERC20) em exchanges cresceu de US$ 9,2 bilhões para US$ 22,7 bilhões (+146%).”

“Notavelmente, esses saldos cresceram em 20%, mesmo com o preço do Bitcoin permanecendo estável”, disse Moreno.

O Bitcoin caiu mais de 6% desde o início de outubro, mostram os dados, um mês que só terminou no vermelho duas vezes desde 2013, registrando ganhos de até 60% e uma média de 22%, o que o torna o melhor para retornos aos investidores.

Saltos de preço de até 16% geralmente aparecem após 15 de outubro, com a liquidez disponível da stablecoin provavelmente apoiando um aumento. Um catalisador importante nos próximos meses é a eleição presidencial dos EUA, que pode definir o tom para as políticas monetárias e Cripto gerais para os próximos quatro anos.

Transações com baleias crescem

A empresa de análise on-chain Santiment relatou um aumento nas transações de baleias na rede Bitcoin , que historicamente precedeu um aumento de preço. Baleias são um termo coloquial que se refere a grandes detentores de qualquer ativo cujos movimentos de mercado podem influenciar diretamente os preços.

“Nossas métricas indicam um grande pico na atividade inativa na rede do Bitcoin para parear com US$ 37,4 bilhões em volume on-chain na terça-feira, o maior em 7 meses”, disse Santiment em um post no X. “Historicamente, o BTC estagnado voltando à circulação regular é positivo para o movimento futuro de preços.”