Ripple Prime est le guichet unique institutionnel de trading et de financement de la société fintech

Ripple a finalisé l'acquisition du courtier principal mondial Hidden Road et a renommé l'entreprise en Ripple Prime, un bureau regroupant les activités de négociation, de financement et de compensation pour les institutions, la société annoncé Vendredi.

Ripple a déclaré que l’activité de l’unité nouvellement renommée a triplé depuis l’annonce initiale et que Ripple Prime sert désormais plus de 300 clients institutionnels avec plus de 3 000 milliards de dollars de transactions compensées à travers les marchés.

La société positionne Ripple Prime comme un service tout-en-un couvrant les actifs numériques, le change, les dérivés cotés en bourse, les swaps de gré à gré, la compensation des titres à revenu fixe et des pensions, ainsi que les métaux précieux, et cite la conformité SOC 2 Type II, la gestion des risques en temps réel et le cross-margining.

Ce que signifie le courtage principal en termes simples : Pour les fonds et les teneurs de marché, un courtier principal est un intermédiaire unique. Au lieu de gérer plusieurs plateformes d’échange, prêteurs et dépositaires, un client utilise un bureau unique qui fournit l’accès au marché, accorde un financement pour que les transactions ne soient pas entièrement préfinancées, gère la compensation et le règlement post-négociation, et agrège les garanties ainsi que les risques à travers les positions.

Dans la finance traditionnelle, cette consolidation peut réduire les frictions et améliorer l'efficacité du bilan. Ripple affirme que Ripple Prime apporte un modèle similaire aux actifs numériques, en parallèle des changes et des dérivés.

La mise à jour d’aujourd’hui fait suite à celle de Ripple du 8 avril annonce qu’elle avait l’intention d’acquérir Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars. À l’époque, Ripple présentait l’opération comme faisant de l’entreprise la première société crypto à posséder et exploiter un courtier principal mondial multi-actifs.

« Nous sommes à un point d’inflexion pour la prochaine phase d’adoption des actifs numériques », a déclaré Brad Garlinghouse, PDG de Ripple, dans un communiqué de presse du 8 avril. Marc Asch, fondateur de Hidden Road, a affirmé que cette alliance permettrait de « débloquer une croissance significative » en ajoutant des licences et du capital à risque, selon le même communiqué.

Ripple indique également que l'unité de prime brokerage approfondira le rôle de RLUSD, son stablecoin en dollars américains. La société fintech affirme que certains clients en produits dérivés détiennent déjà des soldes en RLUSD et l'utilisent comme garantie pour les produits de prime brokerage.

Ripple a précédemment désigné BNY Mellon en tant que dépositaire principal des réserves de RLUSD et a souligné une notation « A » attribuée par le cabinet d’analyse Bluechip en juillet 2024 pour la stabilité, la gouvernance et la couverture des actifs.

Le lancement de Ripple Prime étend la poussée institutionnelle de Ripple au-delà des paiements et de la garde, vers un ensemble plus large de services similaires à ceux des courtiers-négociants que les grandes sociétés de trading attendent.

La migration à grande échelle des actifs et garanties dépendra de la demande des clients, des conditions du marché et des performances de Ripple Prime par rapport aux courtiers principaux établis, tant dans la cryptomonnaie que sur le marché des changes. Pour l’instant, l’argumentaire de Ripple auprès des institutions repose sur un guichet unique pour l’accès, le financement et le contrôle des risques, avec la possibilité d’utiliser une stablecoin émise par la société comme garantie.