Ripple Prime ist der One-Stop-Institutional-Trading- und Finanzierungsdesk des Fintech-Unternehmens

Ripple hat den Kauf des globalen Prime-Brokers Hidden Road abgeschlossen und das Unternehmen unter dem Namen neu positioniert.Ripple Prime, ein gebündelter Handels-, Finanzierungs- und Abwicklungsschalter für institutionelle Kunden, das Unternehmen angekündigt Freitag.

Ripple gab bekannt, dass das neu umbenannte Geschäftseinheit seit der ersten Ankündigung eine Verdreifachung verzeichnet hat und Ripple Prime nun mehr als 300 institutionelle Kunden bedient, mit über 3 Billionen US-Dollar, die über Märkte abgewickelt werden.

Das Unternehmen positioniert Ripple Prime als einen All-in-One-Service, der digitale Vermögenswerte, Devisen, börsengehandelte Derivate, außerbörsliche Swaps, Fixed-Income-Clearing und Repogeschäfte sowie Edelmetalle abdeckt, und verweist auf SOC 2 Typ II Compliance, Echtzeit-Risikomanagement und Cross-Margining.

Was Prime Brokerage in einfachem Deutsch bedeutet: Für Fonds und Market Maker ist ein Prime Broker ein zentraler Vermittler. Statt mehrere Börsen, Kreditgeber und Verwahrer zu koordinieren, nutzt ein Kunde einen einzigen Ansprechpartner, der Marktzugang bietet, Finanzierung bereitstellt, sodass Trades nicht vollständig vorfinanziert werden müssen, das Clearing und die Abwicklung nach dem Handel übernimmt und Sicherheiten sowie Risiken über Positionen hinweg bündelt.

Im traditionellen Finanzwesen kann eine solche Konsolidierung Reibungsverluste verringern und die Effizienz der Bilanz verbessern. Ripple erklärt, dass Ripple Prime ein ähnliches Modell für digitale Vermögenswerte neben Devisen und Derivaten bietet.

Das heutige Update folgt auf Ripples 8. April Ankündigung dass es beabsichtigte, Hidden Road für 1,25 Milliarden US-Dollar zu erwerben. Zu diesem Zeitpunkt stellte Ripple den Deal als Schritte dar, das erste Krypto-Unternehmen zu werden, das einen globalen, Multi-Asset-Prime-Broker besitzt und betreibt.

„Wir befinden uns an einem Wendepunkt für die nächste Phase der Einführung digitaler Vermögenswerte“, sagte Ripple-CEO Brad Garlinghouse in einer Pressemitteilung vom 8. April. Marc Asch, Gründer von Hidden Road, erklärte laut derselben Mitteilung, dass die Kombination „signifikantes Wachstum freisetzen“ werde, indem Lizenzen und Risikokapital hinzugefügt werden.

Ripple erklärt zudem, dass die Prime-Brokerage-Einheit die Rolle von RLUSD, seinem US-Dollar-Stablecoin, vertiefen wird. Das Fintech-Unternehmen gibt an, dass einige Derivate-Kunden bereits Guthaben in RLUSD halten und diesen als Sicherheiten für Prime-Brokerage-Produkte verwenden.

Ripple hat zuvor BNY Mellon als Hauptverwahrer der RLUSD-Reserven benannt und verwies im Juli 2024 auf eine „A“-Bewertung von der Research-Firma Bluechip hinsichtlich Stabilität, Governance und Vermögensunterlegung.

Die Einführung von Ripple Prime erweitert Ripples institutionelle Strategie über Zahlungen und Verwahrung hinaus und bietet ein breiteres Spektrum an dienstleistungen im Stil von Broker-Dealern, die große Handelsunternehmen erwarten.

Ob Vermögenswerte und Sicherheiten in großem Umfang migrieren, wird von der Kundennachfrage, den Marktbedingungen und der Performance von Ripple Prime im Vergleich zu etablierten Prime Brokern sowohl im Kryptowährungs- als auch im Devisenbereich abhängen. Derzeit richtet sich Ripples Angebot an Institutionen als eine einzige Plattform für Zugang, Finanzierung und Risikokontrollen, mit der Möglichkeit, einen vom Unternehmen ausgegebenen Stablecoin als Sicherheit zu verwenden.