Ripple Prime è il desk unico per il trading istituzionale e il finanziamento della società fintech

Ripple ha completato l'acquisizione del broker primario globale Hidden Road e ha rinominato l'azienda come Ripple Prime, una scrivania integrata per trading, finanziamenti e compensazioni rivolta alle istituzioni, la società ha annunciato Venerdì.

Ripple ha dichiarato che l'attività della nuova unità con il marchio aggiornato è triplicata dalla dichiarazione iniziale e che Ripple Prime serve ora oltre 300 clienti istituzionali con più di 3 trilioni di dollari liquidati nei vari mercati.

La società presenta Ripple Prime come un servizio completo che copre asset digitali, mercato valutario, derivati quotati in borsa, swap over-the-counter, compensazione di reddito fisso e operazioni di pronti contro termine, oltre a metalli preziosi, citando la conformità SOC 2 Type II, la gestione del rischio in tempo reale e il cross-margining.

Cosa significa il prime brokerage in termini semplici: per i fondi e i market maker, un prime broker è un intermediario unico. Invece di gestire più exchange, finanziatori e custodi, un cliente utilizza un unico desk che fornisce accesso al mercato, concede finanziamenti in modo che le operazioni non siano completamente pre-finanziate, si occupa del clearing e del regolamento post-trade e aggrega il collaterale e il rischio su tutte le posizioni.

Nella finanza tradizionale, tale consolidamento può ridurre le frizioni e migliorare l'efficienza del bilancio. Ripple afferma che Ripple Prime introduce un modello simile per gli asset digitali insieme a FX e derivati.

L'aggiornamento odierno segue quello dell'8 aprile di Ripple annuncio che intendeva acquisire Hidden Road per 1,25 miliardi di dollari. All'epoca, Ripple ha presentato l'accordo come un passo che avrebbe fatto di essa la prima società cripto a possedere e gestire un prime broker globale multi-asset.

“Siamo a un punto di svolta per la prossima fase di adozione degli asset digitali,” ha dichiarato il CEO di Ripple, Brad Garlinghouse, in un comunicato stampa dell’8 aprile. Il fondatore di Hidden Road, Marc Asch, ha affermato che la combinazione “sbloccherà una crescita significativa” grazie all’aggiunta di licenze e capitale di rischio, secondo lo stesso comunicato.

Ripple afferma inoltre che l'unità di prime brokerage approfondirà il ruolo di RLUSD, il suo stablecoin in dollari statunitensi. La società fintech dichiara che alcuni clienti di derivati detengono già saldi in RLUSD e lo utilizzano come garanzia per i prodotti di prime brokerage.

Ripple ha precedentemente nominato BNY Mellon come custode principale delle riserve di RLUSD e ha evidenziato una valutazione "A" da parte del ricercatore Bluechip nel luglio 2024 per stabilità, governance e copertura patrimoniale.

Il lancio di Ripple Prime estende l'impegno istituzionale di Ripple oltre i pagamenti e la custodia, includendo un insieme più ampio di servizi simili a quelli degli intermediari finanziari, che le grandi società di trading si aspettano.

La migrazione su larga scala di asset e garanzie dipenderà dalla domanda dei clienti, dalle condizioni di mercato e dalle prestazioni di Ripple Prime rispetto ai broker prime tradizionali sia nel settore crypto sia in quello FX. Per il momento, la proposta di Ripple alle istituzioni è un’unica piattaforma per l’accesso, il finanziamento e i controlli di rischio, con la possibilità di utilizzare una stablecoin emessa dalla società come garanzia.