Un ancien dirigeant de FTX témoigne qu'il savait que 8 milliards de dollars d'argent des clients avaient disparu

• Un ancien cadre supérieur de FTX, Nishad Singh, qui a déjà plaidé coupable, a témoigné alors que commençait la troisième semaine du procès pénal de Sam Bankman-Fried.
• Singh, qui a déclaré qu'il savait qu'environ 8 milliards de dollars d'argent des clients de FTX avaient disparu, a contribué à cristalliser les points des témoignages précédents d'autres membres du cercle intime de Bankman-Fried.
• « J'avais beaucoup d'admiration et de respect pour lui, mais au fil du temps, cela s'est estompé », a déclaré Singh à propos de Bankman-Fried, son ami de lycée.

NEW YORK — La troisième semaine du procès pénal de Sam Bankman-Fried a commencé avec un membre de son cercle intime de FTX tissant ensemble les déclarations de trois témoins précédents, guidant le jury étape par étape à travers les erreurs de programmation, les fonctionnalités du produit et les décisions de la direction qui ont permis à la bourse de Crypto monnaies d'utiliser l'argent des clients à mauvais escient - et ont conduit à l'explosion de l'empire de la Crypto .

Nishad Singh, qui était responsable de l’ingénierie chez FTX, a déclaré avoir « appris l’existence d’un trou » dans les finances de l’entreprise en septembre 2022. Bien qu’il ait remarqué qu’environ 8 milliards de dollars manquaient dans la société de Bankman-Fried, il a néanmoins approuvé des transactions dont il savait « implicitement » qu’elles devaient provenir des dépôts des utilisateurs, a témoigné Singh lundi. Cet argent a apparemment été acheminé vers la société de trading affiliée à Bankman-Fried, Alameda Research.

Singh a déjà plaidé coupable, tout comme deux témoins à charge précédents : Gary Wang, directeur technique de FTX, et Caroline Ellison, directrice générale d'Alameda. Le témoignage de Singh a permis d'établir des liens entre leurs déclarations au tribunal et celles de l'ingénieur de FTX, Adam Yadidia.

Le trou financier était « énorme », a déclaré Singh, ajoutant qu'il avait appris lors de conversations avec Bankman-Fried que les fonds avaient été utilisés par Alameda pour une variété d'investissements en capital-risque, de dons politiques, d'achats immobiliers et d'autres dépenses.

Les procureurs semblaient déterminés à utiliser Singh pour présenter Bankman-Fried comme ONE qui dirigeait en fin de compte les investissements de FTX et d'Alameda. Singh a témoigné que Bankman-Fried ignorait fréquemment les objections des autres membres de l'équipe, réalisant de gros investissements destinés à donner à ses entreprises un accès aux célébrités, aux politiciens et à d'autres personnes influentes.

ONEune des questions portait sur un investissement de 200 millions de dollars d’Alameda dans K5 Global, une société de capital-risque dirigée par l’homme d’affaires Michael Kives. Singh a déclaré que Bankman-Fried avait assisté à une soirée du Super Bowl organisée par Kives avec Hillary Clinton, Jeff Bezos et Kendall Jenner, entre autres. Apparemment impressionné par la puissance des stars présentes à l’événement, Bankman-Fried a présenté l’investissement dans l’entreprise de Kives comme un moyen pour FTX de gagner « des connexions pratiquement infinies ».

Lire la suiteCoinDeskCouverture du procès SBF ici.

Singh a toutefois déclaré qu'il craignait que l'investissement, qui placerait FTX à proximité de célébrités et d'athlètes professionnels, soit « extractif de valeur » et « toxique pour la culture FTX ».

« Si nous devons aller jusqu'au bout, cela ne doit pas passer par FTX », se rappelle Singh avoir dit à Bankman-Fried. « Cela devrait être l'argent de Sam, pas l'argent de FTX. » Singh a déclaré que ses protestations T pas donné de résultats. Les procureurs ont versé comme preuve une feuille de calcul répertoriant les divers investissements en capital-risque de FTX et d'Alameda ; la feuille a montré que l'accord K5 à neuf chiffres était passé par la branche capital-risque d'Alameda, et non par le porte-monnaie de Sam.

Le tristement célèbre compte « fiat@ »

Singh, qui travaillait chez Alameda avant la fondation de FTX, a déclaré qu'il savait depuis « la création de FTX » que les comptes bancaires d'Alameda avaient été utilisés pour stocker les fonds des clients de FTX - une mesure initialement conçue pour contourner les difficultés rencontrées par FTX pour ouvrir ses propres comptes.

Il a déclaré avoir personnellement programmé des systèmes en 2019 qui ont acheminé les dépôts des utilisateurs de FTX vers les comptes bancaires d'Alameda. Singh a également ajouté des instructions de virement sur le site Web de FTX qui, si elles étaient suivies, permettaient de transférer des fonds sur des comptes contrôlés par Alameda (un témoignage plus tôt dans la journée a montré que les utilisateurs de FTX avaient reçu pour instruction de transférer des fonds vers une entité liée à Alameda appelée « North Dimension »).

« Quelqu’un créditerait manuellement » les soldes des utilisateurs de FTX avec les montants déposés sur les comptes bancaires d’Alameda, a-t-il expliqué.

Singh a déclaré qu’en 2021, lui et d’autres dirigeants de FTX ont pris connaissance d’un bug dans les systèmes comptables internes de FTX qui surévaluait les dépôts des utilisateurs d’environ 8 milliards de dollars. FTX a enregistré ces dépôts d’utilisateurs dans une entrée de base de données interne surnommée « fiat@ ».

« Lorsqu'un retrait était traité, le solde du client [sur FTX] était diminué, les fonds étaient envoyés à partir de comptes bancaires réels, mais le solde réel de fiat@ n'était pas correctement ajusté », a expliqué Singh.

En plus de cette erreur, Singh a témoigné qu'il avait construit des systèmes sur FTX qui accordaient à Alameda des « privilèges spéciaux » non accordés aux autres utilisateurs. Une fonctionnalité, « autoriser les négatifs », permettait à Alameda de négocier, d'emprunter et même de retirer des fonds FTX dépassant son solde et les montants de garantie, a témoigné Singh. Singh a déclaré avoir codé une version initiale de la fonctionnalité en 2019 « sur les conseils et les directives de Sam [Bankman-Fried] et Gary [Wang] ».

Alameda a finalement pu emprunter à FTX sans que ses garanties ne soient liquidées et elle a pu « retirer de l’argent qu’elle n’avait T », a déclaré Singh. En résumé, cela signifie qu’« Alameda a pu perdre de l’argent » qui « appartenait à ses clients », a témoigné Singh.

« Je ne me souviens T qu'il ait jamais été dit que les fonds [des utilisateurs] étaient prélevés », a déclaré Singh. « Je me souviens de déclarations affirmatives de Sam et d'autres selon lesquelles Alameda T aucun privilège spécial », a-t-il ajouté.

En juin 2022, Alameda a accumulé un déficit de 2,7 milliards de dollars sur la plateforme FTX, et Alameda devait techniquement encore des milliards de dollars de fonds d’utilisateurs à FTX qu’elle n’avait plus sous la main – des retraits que FTX a manqués en raison de son bug comptable. Au total, le solde négatif du compte et le système comptable défaillant ont contribué à un trou de 11 milliards de dollars dans le bilan de FTX, a témoigné Singh.

Tromper la CFTC

Bankman-Fried a tenté de tromper la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis en demandant à ses lieutenants de transférer les jetons Serum (SRM) qu'il possédait personnellement sur le bilan d'Alameda, a témoigné Singh lundi après-midi. Singh a déclaré au tribunal qu'il n'avait T finalisé la transaction parce qu'il « lui semblait mal » de tenter de tromper un régulateur fédéral.

Plus tard, au cours de son témoignage, Singh a expliqué au jury sa À découvrir selon laquelle Alameda devait des milliards de dollars aux clients de FTX après que Bankman-Fried ait fait circuler une proposition intitulée « Nous sommes venus, nous avons vu, nous avons fait des recherches » sur ses plans potentiels pour fermer Alameda et réhabiliter l'image de FTX.

Caroline Ellison a déclaré à Singh qu'il serait « impossible » de mettre fin aux opérations de la société de trading Quant , faisant allusion à l'incapacité d'Alameda à clôturer ses comptes et à rembourser les dettes qu'elle devait aux clients de sa société sœur, a témoigné Singh.

Il s’est alors rendu compte que « les clients avaient été trahis », a déclaré Singh.

Dons de campagne du SBF

FTX avait mis en place un système sophistiqué de dons de fonds aux candidats politiques, a déclaré Singh. Ryan Salame, un dirigeant, acheminait les fonds des comptes bancaires et PRIME Trust de Singh vers les bénéficiaires. Singh était le visage de certains de ces dons en raison de « l'aspect visuel avantageux », a-t-il déclaré.

Salame a effectué des virements bancaires depuis le compte PRIME Trust de Singh, que ce dernier a ensuite dû approuver, a-t-il déclaré. Singh a également signé des chèques en blanc qu'il a remis à Gabe Bankman-Fried, le frère du défendeur, pour qu'ils soient utilisés comme dons à d'autres candidats politiques.

Sur le même sujet : FTX demande aux politiciens qui ont reçu des dons de Bankman-Fried de restituer l'argent

Dans une autre partie de son témoignage, Singh a déclaré que des versions d'une feuille de calcul qui gonflait les revenus de FTX avaient été envoyées aux investisseurs de FTX. Sur instruction de Bankman-Fried, Singh a déclaré qu'il avait enregistré les frais de jalonnement de Crypto monnaies dans une feuille de calcul et qu'il était allé dans la base de données de FTX pour marquer ces frais comme étant arrivés tout au long de 2021, bien que ce ne soit T vraiment vrai.

Cela a été fait pour gonfler les revenus de FTX en 2021 à plus d’un milliard de dollars, a-t-il déclaré.

L'ami de lycée de Bankman-Fried

Singh a raconté son expérience de gravissement des échelons, de développeur de logiciels à manager chez FTX, la bourse de Crypto monnaies fondée par son ami de lycée, Bankman-Fried.

Au début de son mandat à la bourse, Singh a témoigné qu'il se sentait « intimidé » par le « formidable » et « brillant » prodige qui dirigeait la plateforme qu'il contribuait à construire. Mais cette admiration s'est rapidement transformée en « honte » après la À découvrir en septembre 2022 que les dirigeants de FTX s'enrichissaient avec les fonds des clients.

« J’avais beaucoup d’admiration et de respect pour lui, mais au fil du temps, cela s’est estompé », a déclaré Singh au tribunal.

Selon Singh, les fréquentes ponctions de Bankman-Fried dans les fonds des clients étaient parfois effectuées « unilatéralement » et étaient souvent « excessives ».

Singh a finalement décidé de soulever la question des dépenses somptuaires des dirigeants et des investissements médiocres de l’entreprise auprès de l’ancien PDG de FTX. Mais, lorsqu’il a abordé le sujet avec un groupe d’employés de l’entreprise, Bankman-Fried l’a réprimandé, a déclaré Singh au tribunal.

« Je pensais qu'on nous avait escroqués de 20 millions de dollars », a témoigné Singh, mais Bankman-Fried a déclaré que « c'étaient des gens comme moi qui semaient le doute » dans l'entreprise.

MISE À JOUR (16 octobre 2023, 18h01 UTC) :Ajoute des témoignages supplémentaires tout au long du texte, à partir du premier paragraphe.

MISE À JOUR (16 octobre 2023, 19h44 UTC) :Ajoute un témoignage sur une tentative de tromperie de la CFTC.

MISE À JOUR (16 octobre 2023, 21h10 UTC) :Ajoute un témoignage sur les dons de campagne.