L'avenir prometteur de la DeFi

Si l'on considère aujourd'hui la croissance du secteur du cloud computing, c'est l'arrivée du stockage cloud en 2006 qui a marqué la transition d'une nouvelle Technologies prometteuse à un secteur essentiel à forte croissance. Le point de bascule a été la création d'un service simple, évolutif et très utile, facilement intégrable aux start-ups technologiques existantes.

Le monde de la blockchain ne fera pas exception. Chaque secteur doit connaître un point de bascule où le produit passe de la curiosité à une réelle utilité, ce qui déclenchera le passage de l'expérimentation à l'adoption massive. Si l'on considère l'événement qui a marqué le début de l'expérimentation blockchain et l'ère de l'adoption rapide, ce sera l'arrivée de la Finance décentralisée (DeFi).

Paul Brody est leader mondial de la blockchain chez EY. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de l'organisation mondiale EY ou de ses sociétés membres. Cet article est un essai invité publié en avant-première dans The Node, le résumé quotidien de CoinDesk des sujets les plus importants de l'actualité blockchain et Crypto . Abonnez-vous pour recevoir l'intégralité de l'article.newsletter ici.

Ce qui distingue la DeFi du stockage cloud, c'est la façon dont elle offre deux avantages qui manquaient auparavant dans le monde de la blockchain : des contrats intelligents utiles et l'interopérabilité. Notez l'accent mis ici sur l'utilité, car les normes de jetons et les contrats intelligents existaient déjà, mais ce T que lorsqu'ils ont été appliqués à la DeFi que nous avons pu constater concrètement leur proposition de valeur.

De la même manière que le stockage cloud a soudainement permis à une startup d'accéder à une capacité de stockage infinie en se connectant à une application existante, la DeFi a fait de même pour les opérations financières. Vous souhaitez acheter et vendre en dollars ? Les stablecoins sont utilisables partout. Vous souhaitez mettre en place une opération de prêt ? T de créer votre propre stablecoin, car vous pouvez utiliser n'importe quelle monnaie numérique existante : les jetons ERC-20, la norme pour les actifs numériques sur la blockchain Ethereum , sont tous (théoriquement) interopérables.

La DeFi pourrait s'avérer particulièrement puissante, car une fois que les utilisateurs commenceront à l'utiliser, ils auront du mal à s'en défaire, car elle s'intégrera de plus en plus à leurs activités professionnelles et personnelles quotidiennes. Cela s'explique par la nature même des innovations DeFi, qui se complètent mutuellement, et par la manière dont ces innovations, à leur tour, engendreront d'autres innovations.

Le processus se déroule sous nos yeux. Les éléments constitutifs originaux de la DeFi étaient des stablecoins algorithmiques et fiduciaires commeMKR et USDC. De là, l'évolution s'est faite directement vers les contrats de prêt et de dépôt. La première innovation issue de ces innovations a été le yield farming, où les contrats intelligents recherchent activement le meilleur rendement pour vos actifs.

Si la DeFi réussit, son avenir est invisible, automatique et essentiel à chaque entreprise.

Le monde de la DeFi deviendra plus vaste et plus adhérent à mesure que les actifs hors chaîne seront intégrés. La décision de la Banque européenne d'investissement d'émettre des billets numériques sur la blockchain Ethereum n'est qu'un début. Cependant, l'adhésion ne se limite T à la multiplication des actifs ou à la diversité des types d'actifs et de services, mais à l'intégration dans des processus métier automatisés. Les particuliers et les entreprises commenceront à intégrer leurs flux de trésorerie et leurs actifs aux écosystèmes DeFi dans le cadre de leurs processus financiers personnels et professionnels.

L'exemple le plus immédiat que j'espère mettre en œuvre est l'intégration du processus d'approvisionnement des entreprises à la DeFi. Plus précisément, je souhaite tokeniser puis intégrer les bons de commande, les créances et les stocks de produits. Un vendeur devrait pouvoir obtenir un fonds de roulement correspondant à la valeur du bon de commande, puis, une fois le produit expédié, obtenir un paiement anticipé des créances. Les entreprises devraient pouvoir emprunter à tout moment sur la valeur de leurs stocks pour débloquer du fonds de roulement.

Pour y parvenir, il reste quelques problèmes épineux à résoudre. Tout d'abord, les entreprises ne souhaitent pas divulguer l'identité de leurs fournisseurs ni les prix qu'elles paient au grand public ; la Politique de confidentialité est donc essentielle. Parallèlement, la solvabilité de l'acheteur et l'historique de fiabilité du vendeur sont extrêmement importants pour la tarification du crédit proposé. Je pense que les preuves à divulgation nulle de connaissance ont un rôle important à jouer, notamment pour prouver l'historique de paiement à long terme sans divulguer l'identité de l'acheteur ou du vendeur.

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En supposant que nous puissions surmonter ces problèmes, je m'attends à ce que l'introduction de la DeFi dans le flux de travail des entreprises soit non seulement QUICK , mais aussi très durable. Si vous pouvez débloquer le fonds de roulement de manière automatisée, pourquoi ne pas le faire une seule fois ? En effet, pourquoi ne pas simplement intégrer ce flux de travail à vos systèmes et le reproduire pour chaque bon de commande et facture ? De tels processus rendront les FLOW de trésorerie beaucoup plus fiables et automatisés pour les entreprises.

Une fois ces intégrations automatiques réalisées, elles ont tendance à perdurer. Un logiciel d'entreprise moyen reste en place entre six et huit ans, et les processus automatisés intégrés au logiciel ont tendance à perdurer avec ces systèmes. C'est également de plus en plus vrai pour les particuliers. J'utilise IFTTT.com depuis sa création en 2011. Je me connecte rarement ; il fonctionne simplement en arrière-plan, connectant mes différents systèmes grâce à des automatisations prédéfinies et programmées.

Si la DeFi réussit, son avenir est invisible, automatique et essentiel à chaque entreprise.