O futuro pegajoso do DeFi

Quando olhamos para trás agora para o crescimento da indústria de computação em nuvem, foi a chegada do armazenamento em nuvem em 2006 que marcou a transição de uma nova Tecnologia interessante para uma indústria essencial de alto crescimento. O ponto de inflexão foi a criação de um serviço simples, escalável e muito útil que poderia ser facilmente conectado a startups de tecnologia existentes.

O mundo do blockchain não será diferente. Cada indústria deve ter um ponto de inflexão em que o produto passa de curiosidade para genuinamente útil, o que desencadeará uma mudança da experimentação para a adoção em massa. Quando olhamos para trás para qual evento separou a era inicial da experimentação do blockchain para a era da adoção rápida, será a chegada das Finanças descentralizadas (DeFi).

Paulo Brody é o líder global de blockchain da EY. As opiniões refletidas neste artigo são as opiniões do autor e não refletem necessariamente as opiniões da organização global da EY ou de suas empresas-membro. Este é um ensaio convidado publicado primeiro no The Node, o resumo diário da CoinDesk das histórias mais importantes em notícias sobre blockchain e Cripto . Você pode se inscrever para obter o conteúdo completoboletim informativo aqui.

O que torna o DeFi semelhante ao armazenamento em nuvem é a maneira como ele entrega duas coisas que realmente não tínhamos antes no mundo do blockchain: contratos inteligentes úteis e interoperabilidade. Observe a ênfase em útil aqui, porque os padrões de token e contratos inteligentes estavam disponíveis antes, mas foi T quando eles foram aplicados ao DeFi que pudemos ver um caso real para sua proposta de valor.

Da mesma forma que o armazenamento em nuvem pode repentinamente dar a uma startup capacidade de armazenamento infinita ao se conectar a um aplicativo existente, o DeFi fez o mesmo para operações financeiras. Quer comprar e vender em dólares? Stablecoins podem ser usados ​​em qualquer lugar. Quer configurar uma operação de empréstimo? Você T precisa construir sua própria stablecoin, porque pode usar qualquer uma das moedas digitais já existentes – tokens ERC-20, o padrão para ativos digitais no blockchain Ethereum , são todos (teoricamente) interoperáveis.

DeFi pode provar ser particularmente poderoso porque, uma vez que as pessoas começam a usá-lo, elas acharão difícil parar, pois ele é entrelaçado cada vez mais em seus negócios diários e atividades pessoais. Isso é motivado pela natureza das inovações DeFi, que se constroem umas sobre as outras, e como essas inovações, por sua vez, produzirão mais inovações.

O processo está acontecendo bem na nossa frente. Os blocos de construção originais do DeFi eram stablecoins algorítmicos e apoiados por fiat comoMKR e USDC. Daí, foi um passo direto para contratos de empréstimo e depósito. A primeira inovação construída sobre essas inovações foi o yield farming, onde contratos inteligentes buscam ativamente o melhor retorno para seus ativos.

Se o DeFi for bem-sucedido, seu futuro será invisível, automático e essencial para qualquer empresa.

O mundo do DeFi ficará maior e mais aderente à medida que ativos off-chain forem integrados. A decisão do Banco Europeu de Investimento de emitir notas digitais no blockchain Ethereum é apenas o começo. No entanto, a aderência T é apenas mais ativos ou diferentes tipos de ativos e serviços, é a integração em processos de negócios automatizados. Indivíduos e empresas começarão a conectar seus fluxos de caixa e ativos em ecossistemas DeFi como uma parte rotineira de seus processos financeiros pessoais e comerciais.

O exemplo mais imediato que espero implementar é a integração do processo de aquisição empresarial no DeFi. Especificamente, quero tokenizar e então integrar ordens de compra, contas a receber e estoque de produtos. Um vendedor deve ser capaz de obter capital de giro contra o valor da ordem de compra e, então, uma vez que o produto tenha sido enviado, obter pagamento antecipado sobre as contas a receber também. A qualquer momento, as empresas devem ser capazes de tomar empréstimos contra o valor de seu estoque para desbloquear o capital de giro.

Para chegar lá, há alguns problemas complicados que precisam ser resolvidos. Primeiro e mais importante, as empresas não querem compartilhar a identidade de seus fornecedores ou os preços que pagam com o público em geral, então a Política de Privacidade é essencial. Ao mesmo tempo, a capacidade de crédito do comprador e o histórico de confiabilidade do vendedor são extremamente importantes na precificação do crédito oferecido. Acredito que há um grande papel aqui para provas de conhecimento zero para fazer coisas como provar o histórico de pagamento de longo prazo sem compartilhar a identidade do comprador ou do vendedor.

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Supondo que possamos superar esses problemas, espero que a injeção de DeFi no fluxo de trabalho empresarial não seja apenas QUICK , mas muito persistente. Se você pode desbloquear o capital de giro de forma automatizada, por que fazer isso apenas uma vez? Na verdade, por que não apenas construir o fluxo de trabalho em seus sistemas e fazê-lo com cada pedido de compra e fatura? Processos como esse tornarão o FLOW de caixa muito mais confiável e automático para as empresas.

Uma vez que esses tipos de integrações automáticas são concluídas, elas tendem a permanecer. O software corporativo médio permanece no lugar por entre seis a oito anos e os processos automatizados que são inseridos no software tendem a permanecer junto com esses sistemas. Isso também é cada vez mais verdadeiro para indivíduos. Eu uso o IFTTT.com desde que foi fundado em 2011. Raramente faço login, ele apenas funciona em segundo plano, conectando meus diferentes sistemas com automações predefinidas e programadas.

Se o DeFi for bem-sucedido, seu futuro será invisível, automático e essencial para qualquer empresa.