Il forum della Banca Mondiale valuta i pro e i contro delle valute virtuali

Venerdì, una tavola rotonda presso la Banca Mondiale ha riunito un piccolo gruppo di funzionari per una riunione chiusa al pubblico,"discussione franca" sulle valute virtuali.

"Valute virtuali: le sfide legali e normative" è stato organizzato dal Global Forum su diritto, giustizia e sviluppo e si è tenuto presso la sede centrale della Banca Mondiale a Washington, DC.

"Una tavola rotonda di bilancio discuterà le sfide legali e normative associate a questo nuovo fenomeno. Le valute virtuali sono tra le miriadi di opzioni per ricevere pagamenti e pagare online. Ad esempio, Bit-Coin (sic) - ONE delle valute virtuali più note - è stata recentemente al centro dell'attenzione a causa delle forti fluttuazioni del suo "valore" e anche dei significativi investimenti di capitale di rischio in entità ad essa associate. Come stanno affrontando la questione i decisori Politiche , i regolatori e i supervisori? Quali sono le minacce e le opportunità associate a questo nuovo pagamento"

Sebbene non siano state rese disponibili trascrizioni o registrazioni dei lavori, sul sito web del forum sono stati pubblicati i PDF scaricabili delle presentazioni dei partecipanti.

Iddo de Jong, esperto senior della divisione integrazione di mercato della Banca centrale europea (BCE), ha aperto la tavola rotonda con una panoramica delle valute virtuali. Nella sua presentazione, ha osservato che la BCE, l'equivalente europeo della Federal Reserve statunitense, ha iniziato a prestare attenzione agli "schemi di valuta virtuale" nel 2011 dopo "una maggiore copertura della stampa e in seguito a richieste esterne (pubblico, stampa, autorità pubbliche)".

De Jong ha descritto come le valute virtuali potrebbero essere classificate in tre categorie: schemi di valute virtuali chiusi con "quasi nessun LINK con l'economia reale" (ad esempio, l'oro di World of Warcraft); schemi di valute virtuali con FLOW unidirezionale, ovvero valute come Amazon Coins o punti frequent flyer che possono essere "acquistate utilizzando valuta 'reale' a un tasso di cambio specifico, ma non possono essere riconvertite"; e schemi di valute virtuali con FLOW bidirezionale, che includono i Second Life Linden Dollars e i bitcoin.

La presentazione di De Jong ha continuato descrivendo tre diverse funzioni del denaro (mezzo di scambio, unità di conto e riserva di valore) e ha aggiunto: "Il Bitcoin non svolge nessuna di queste funzioni".

La visione della BCE sulle valute virtuali finora, ha sottolineato de Jong, è che "non rappresentano un rischio per la stabilità dei prezzi né possono mettere a repentaglio la stabilità finanziaria". In quanto mezzo di transazione non regolamentato, ha aggiunto, rappresentano un rischio per gli utenti e rientrano nell'ambito dell'autorità delle banche centrali "come risultato di caratteristiche condivise con i sistemi di pagamento".

Le autorità che monitorano le valute virtuali possono monitorare gli sviluppi del mercato, stabilire requisiti di sicurezza per i pagamenti, KEEP aggiornati i quadri giuridici e "facilitare un dialogo sociale" tra le parti interessate per sviluppare priorità, stabilire requisiti aziendali e identificare esigenze di armonizzazione e standardizzazione, ha affermato de Jong.

David Mills, vicedirettore della divisione delle operazioni e dei pagamenti della banca di riserva presso il Federal Reserve Board di Washington, DC, ha discusso i nuovi sviluppi nelle valute virtuali. Il suo riassunto di Bitcoin ha evidenziato i numerosi vantaggi della criptovaluta rispetto ad altre alternative, tra cui l'elaborazione rapida delle transazioni e i costi di transazione ridotti. Mills ha anche osservato che il protocollo Bitcoin impedisce l'emissione eccessiva e si traduce in una valuta con diverse proprietà desiderabili: riconoscibilità, portabilità e divisibilità (fino a otto cifre decimali).

Mills ha poi affrontato l'elenco dei soliti noti rischi Bitcoin :

• Bitcoin è una valuta più efficiente per le attività illegali rispetto alla valuta fisica? Quanto è anonima?
• Quanto è vulnerabile Bitcoin a furti e contraffazioni? Come il denaro contante, non c'è ricorso per una vittima di furto È più facile rubare valuta virtuale o valuta fisica?
• Quanto sono vulnerabili gli exchange Bitcoin agli attacchi informatici? Introduce volatilità nel valore della valuta

Mills ha concluso identificando diverse aree che le autorità dovrebbero monitorare: emergeranno altre valute virtuali per sfidare Bitcoin? Bitcoin o un'altra valuta virtuale diventeranno "abbastanza diffuse da avere implicazioni per la valuta della banca centrale e la Politiche monetaria"? e "Emergeranno istituzioni simili a banche per accettare depositi e concedere prestiti di valute virtuali?"

Jason Thomas, responsabile delle iniziative di innovazione di Thomson Reuters Special Services, ha concentrato la sua attenzione sul riciclaggio di denaro moderno e sui suoi collegamenti con valute digitali, beni virtuali e sistemi di pagamento anonimi. Dopo aver esaminato l'oro di World of Warcraft e i Linden Dollar di Second Life, Thomas ha continuato nella sua presentazione esaminando Bitcoin.

Ha sottolineato che oggi il Bitcoin ha più di 100.000 utenti ed è la "prima valuta elettronica decentralizzata non controllata da una singola organizzazione o governo".

"Pensa a un singolo Bitcoin come a un grande foglio di carta con filigrana e un numero di serie", ha affermato Thomas. "Per inviare un Bitcoin a qualcuno, scrivi il suo nome sul foglio, lo firmi come un assegno e poi ne pubblichi una copia in un luogo pubblico. Quindi, possono rispedirlo a qualcun altro e così via".

Ha aggiunto che "sebbene ogni transazione sia visibile al pubblico, nella maggior parte dei casi è impossibile risalire da un indirizzo Bitcoin a un individuo".

Thomas ha concluso riassumendo una serie di questioni odierne che hanno implicazioni per il futuro del denaro, specialmente nei paesi in via di sviluppo. Tra queste, il fatto che 2,5 miliardi di persone nel mondo rimangono senza conto bancario, mentre ci sono sei miliardi di abbonamenti mobili, di cui 4,5 miliardi nei paesi in via di sviluppo.

"Gli istituti finanziari sono pochi e rari nei paesi in via di sviluppo", ha affermato Thomas. "Il peer-to-peer banking e la microfinanza sono le preoccupazioni future".

Emery S. Kobor, vicedirettore per la Politiche strategica presso l'Ufficio per il finanziamento del terrorismo e i reati finanziari del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, ha incentrato la sua presentazione sulla regolamentazione della valuta virtuale.

Ha iniziato descrivendo le qualità della moneta "reale" - anonima, non rintracciabile, riutilizzabile, universalmente accettata, che non richiede intermediari e consente un regolamento immediato - e ha aggiunto: "Quanto più la moneta virtuale funziona come la moneta reale, tanto maggiore è la minaccia della Finanza illecita".

Kobor ha fatto riferimento alle linee guida emanate all'inizio di quest'anno dall'Rete statunitense per l'applicazione delle sanzioni ai reati finanziari (FinCEN)che ha scoperto che un "trasmettitore di denaro" include chiunque 1) "accetti e trasmetta una valuta virtuale convertibile" o 2) "acquisti o venda valuta virtuale convertibile per qualsiasi motivo". Ha poi continuato a discutere una serie di casi, tra cui il recenteRepressione della Liberty Reserve-- in cui gli Stati Uniti hanno perseguito le organizzazioni di valuta virtuale per trasmissione di denaro senza licenza.

"Inclusione finanziaria e AML (antiriciclaggio) possono coesistere: l'approccio basato sul rischio aiuta i paesi a destreggiarsi tra concetti flessibili", ha concluso Kobor. "Le valute virtuali non sono necessariamente più rischiose di qualsiasi altro sistema di pagamento elettronico".