Perché la regolamentazione Bitcoin è in ritardo dove è più necessaria

Le rimesse internazionali rappresentano presumibilmente ONE degli utilizzi più interessanti per Bitcoin e le valute digitali.

Rimesse registrate in Africaè cresciuto di quattro voltetra il 1990 e il 2010 e sono aumentati costantemente da allora. La Banca Mondialeprogetti da 39 miliardi di dollaridi rimesse verso l'Africa subsahariana quest'anno.

Tuttavia, con la classe media in rapida crescita del continente e la popolazione giovane esperta di tecnologia, l’elevato costo delle rimesse verso l’Africa subsahariana, in particolare dall’interno dell’Africa, ha portato il tema dell’inclusione finanziaria sotto una nuova luce.

L'Africa ha un serio potenziale di mercato per le aziende Bitcoin ; la rimessa sembra un modo logico per entrare. Nonostante tutta quella buona volontà e opportunità di mercato, tuttavia, poche startup Bitcoin sono emerse da quella regione e molte hanno avuto difficoltà a mettere piede lì in modo significativo.

Elizabeth Rossiello, amministratore delegato del servizio di rimessa Bitcoin del Kenya BitPesa, ha detto a CoinDesk che l'opportunità esiste perché è difficile fare affari lì.

"Non è questo frutto a portata di mano che deve essere afferrato al volo", ha detto, aggiungendo:

"Oltre [al Sudafrica] non c'è niente, non c'è nessun altro. Perché? Ci sono milioni e milioni di dollari in Bitcoin. La gente T viene qui per fare affari perché non è facile. A volte è persino impossibile."

Che il Bitcoin possa essere utile ai "non bancarizzati" e liberarli dai problemi derivanti dall'esclusione finanziaria è una bella ambizione, ma è improbabile che un nuovo prodotto finanziario possa semplicemente entrare nel mercato e risolvere i problemi che altri prodotti finanziari precedenti non erano riusciti a risolvere.

I poveri hanno beni, solo che T riescono a monetizzarli.

Rossiello ha detto:

"Chiunque non abbia un conto in banca o si trovi nella fascia più bassa dello spettro finanziario T vuole un asset fluttuante. Ci sono molti, molti usi per gli asset fluttuanti, ma mantenere il valore per le persone che ne sono consapevoli non è ONE di questi".

Rossiello si è trasferita a Nairobi da New York nel 2009. Ha lavorato come analista di rating nel settore del denaro mobile e della microfinanza, e come consulente per collegare grandi banche con piccole banche e grandi prodotti con piccoli prodotti. Trova un BIT' fuorvianti i numerosi portafogli emergenti e le applicazioni non per smartphone che prendono di mira la base della piramide.

Piccole quantità di accesso al risparmio finanziario hanno effetti differenziati sulle persone a basso reddito. Non c'è una pianificazione finanziaria a lungo termine a quel livello, ha detto, e anche se perdono solo $ 0,10 al giorno in Bitcoin, è significativo. Coloro che appartengono alla fascia demografica non bancarizzata o sottobancarizzata T cercheranno di mantenere il loro valore in esso.

"Le persone che al momento non hanno un conto in banca potrebbero non averlo per certi motivi", ha detto. "Forse sono nomadi, forse sono sotto l'età lavorativa. Potrebbero non essere bancabili, potrebbero non essere attivi finanziariamente allo stesso modo. Quel tipo di popolazione potrebbe essere più adatta ai prodotti di trasferimento di denaro".

Non basta portare uno strumento finanziario oimporre l'accesso alle banche, come ha fatto la banca centrale nigeriana. L'utilizzo è una componente chiave dello sviluppo.

Rodger Voorhies è il direttore del team dei servizi finanziari per i poveri presso l'Fondazione Bill & Melinda Gates, la più grande organizzazione non governativa privata che eroga sovvenzioni al mondo. Ha sottolineato che milioni di persone sono escluse dai servizi finanziari, eppure T hanno nemmeno un modo per risparmiare i loro soldi da ONE stagione all'altra.

"Sappiamo dalle prove empiriche che non è solo avere un conto in banca a essere magico, è anche usarlo in caso di emergenza su cui contare", ha detto. "Spesso le persone avevano soldi per andare in clinica quando erano malate, ma T avevano soldi per le medicine".

Chi e dove sono gli “unbanked”?

Rossiello sostiene che nei sei anni in cui ha vissuto a Nairobi, l'idea degli unbanked e di chi sono è diventata elaborata, forse esagerata. Ha detto:

"Questo è solo il mito sui non bancarizzati, ma non è l'Africa. Bisogna ricordare che è una porzione minuscola, minuscola di essa."

Gli “unbanked” sono 2,5 miliardi di persone escluse dal sistema finanziario. Tendono a essere sproporzionatamente donne, rurali, meno istruite e la stragrande maggioranza di loro vive nei Mercati emergenti concentrati nell’Africa subsahariana, nell’Asia meridionale e in Indonesia.

Circa il 65-75% delle persone (esclusi i dati dalla Cina) che vivono con meno di 2 $ al giorno T hanno accesso a un conto bancario formale. Questa cifra sale a oltre l'80% nella sola Africa subsahariana, secondo la Gates Foundation.

Claudia McKay, specialista senior del settore finanziario pressoGruppo consultivo per l'assistenza ai poveri(CGAP), il centro globale di microfinanza della Banca Mondiale, ha affermato che la percentuale di esclusi finanziariamente sta diminuendo.

In alcuni casi, soprattutto nell'Africa orientale, stanno diminuendo più rapidamente. Ad esempio, la popolazione keniota che è finanziariamente inclusa tramite fornitori formali è aumentata dal 41% al 67% tra il 2009 e il 2013. Questo, ha detto, è dovuto in gran parte ai servizi finanziari mobili.

"Sempre più spesso, i servizi finanziari vengono offerti da non-banche, in particolare da operatori di reti mobili che offrono servizi finanziari digitali", ha affermato. "Ma potrebbero esserci anche compagnie assicurative o organizzazioni di microfinanza che sono regolamentate e fanno parte del settore formale, anche se non sono banche".

Tecnologie del mondo ricco, sistemi del mondo povero

Gli illuminati della Silicon Valley parlano molto di come le nuove Tecnologie possano salvare il vecchio mondo ancora in via di sviluppo e dare sollievo ai "sottobancarizzati". Ma le tecnologie del mondo ricco T si trasferiscono facilmente in economie diverse.

L'approccio di BitPesa è stato quello di creare un prodotto che funzionasse immediatamente e avesse capacità funzionali. È arrivato sul mercato in poco meno di sei mesi, con il lancio ufficiale a novembre 2013. Il mese scorso ha chiuso unRound di finanziamento da 1,1 milioni di dollarie ha esteso il suo servizio di rimesse, consentendo agli utenti in Kenya e Ghana di inviare fondi fiat ai più diffusi portafogli elettronici di denaro.

"Confrontate questo con la Bay Area di San Francisco, dove le persone vengono pagate 350.000 $ all'anno per dieci anni per prendersi un paio di anni di pausa e realizzare progetti fantastici e bellissimi", ha detto Rossiello. "Questo non è il posto per quello, ma è il posto in cui i prodotti possono decollare e funzionare rapidamente. Hai bisogno di un prodotto che funzioni prima".

Ecco perché vede l'e-commerce e la vendita al dettaglio come le aree di maggiore opportunità per le startup Bitcoin in Africa. Inoltre, la concorrenza è diversa: PayPal T è presente in molti Mercati africani e la penetrazione delle carte di credito nel continente rimane bassa.

E tuttavia, le aziende Bitcoin emerse in Africa negli ultimi due anni sono exchange, bancomat Bitcoin , aziende wallet e servizi di rimessa. BitPesa sta crescendo e continua ad attrarre interesse, ma molte di queste startup sono state sconfitte dal contesto che l'Africa offre.

Il fallimento del panorama normativo

Per costruire un'attività in Africa è necessario destreggiarsi tra una miriade di normative. Gli imprenditori espatriati ricorderanno molti altri come loro che hanno visto arrivare e andarsene, incapaci di orientarsi.

Questo è ONE dei fallimenti più gravi dell'Africa: non aver creato un ambiente normativo favorevole alle imprese.

Le normative sono complesse. A volte mancano di chiarezza; a volte contrastano con altre provenienti da diversi ministeri. Spesso, ha detto Voorhies, le cose più difficili T sono le normative in sé, ma la burocrazia per implementarle in un modo che sia amichevole per le aziende.

Ha spiegato:

“Si ha questa regolamentazione bizantina in cui in alcuni casi alcuni pezzi sono stati aggiornati, altri no: si ha una sorta di controllo a compartimenti stagni di diversi ministeri che testano diverse parti dell’ecosistema”.

Secondo Stefan Staschen, consulente per la regolamentazione dei servizi finanziari digitali presso CGAP, a volte le disposizioni creano ulteriori e forse inutili ostacoli per l'azienda; in altri casi, le è consentito operare senza quasi alcuna supervisione normativa.

"La differenza principale tra i paesi è se consentono alle banche non bancarie di emettere conti digitali per conto proprio, in genere secondo le regole degli emittenti di moneta elettronica non bancari, o se i conti devono essere emessi dalle banche", ha spiegato. "Idealmente entrambe le possibilità sono possibili per consentire la concorrenza tra modelli diversi".

Le preoccupazioni normative più importanti riguardano gli agenti, le norme CFT, le norme sulla moneta elettronica, la tutela dei consumatori e la concorrenza, ha affermato Staschen, aggiungendo che un numero crescente di paesi nella regione ha pubblicato linee guida specifiche su queste questioni.

Infrastruttura vs servizi finanziari

Le infrastrutture rappresentano un altro problema fondamentale per gli imprenditori in Africa, ma Voorhies ha lasciato intendere che sono strettamente correlate allo stato della regolamentazione, o almeno così dovrebbe essere.

Ha detto:

"Le normative finanziarie e i governi supportano tutti i tipi di infrastrutture se sono importanti per lo sviluppo economico, la crescita, l'elettricità, i servizi igienici, e in proporzione supportano anche le grandi istituzioni finanziarie in quelle società. Perché T si è arrivati ​​all'obbligo che tali infrastrutture si estendano a queste comunità rurali?"

Anni prima di arrivare alla Fondazione Gates, Voorhies aprì e gestì una banca a Lilognwe, in Malawi, ONE delle zone più povere di ONE dei paesi più poveri del mondo, che, a suo dire, divenne la più grande del paese in termini di clienti. L'infrastruttura in Africa, spiegò, T è progettata per il clima o per il modo in cui i servizi finanziari funzionano sul territorio.

Descrisse l'indipendenza, la responsabilità e la manodopera necessarie, nonché la necessità di costruire tutto da solo, di trovare un modo per risparmiare acqua e di capire come generare energia.

"Persino quando funzionavano gli sportelli bancomat, le banconote che entravano negli sportelli erano così sporche che T potevamo riutilizzarle, quindi dovevamo inviarle alla banca centrale per procurarcene di nuove", ha affermato.

E ha aggiunto che le infrastrutture T raggiungevano le zone rurali, per cui è stato lui a svolgere una parte del lavoro iniziale per passare dagli aiuti alimentari ai pagamenti in denaro a Lilognwe.

"Non c'era nemmeno un segnale radio, non c'era nessuna infrastruttura", ha continuato. "Ci sono queste persone che sono state completamente tagliate fuori dall'economia più ampia e penso che senza servizi finanziari si creino questi deserti economici che esistono".

Ma sta cambiando direzione

È facile trarre cattive notizie sul perché sia difficile fare affari in Africa, ma coloro che prestano maggiore attenzione alla situazione concordano sul fatto che la situazione sta migliorando lentamente ma inesorabilmente nella giusta direzione, anche se non è così visibile guardando dall’esterno.

[post-citazione]

La Fondazione Gates sta spingendo con forza per la separazione dell'intermediazione, ovvero chi può detenere denaro per conto dei clienti e reinvestirlo, e la gestione dei sistemi di pagamento. L'Africa orientale è stata in prima linea in questo.

"Penso che stiamo assistendo a un'accelerazione del cambiamento normativo", ha detto Voorhies. "Posti come il Ghana che erano più difficili solo tre o quattro anni fa ora stanno cambiando, l'Africa orientale sta cambiando. La Nigeria ha fatto i primi passi e ora c'è un segretariato per l'inclusione finanziaria, ed è il paese più grande in Africa che sta per apportare cambiamenti".

McKay ha affermato che sono numerose le aziende emergenti che stanno affrontando il tema dell'inclusione finanziaria.

"L'ascesa del denaro mobile ha generato più startup che mai, che hanno visto nuove opportunità di raggiungere il mercato di massa ora che il settore si è spostato oltre le sole banche", ha affermato.

Gran parte dell'Africa sta assistendo a un'economia in forte espansione, ha affermato Rossiello; ogni giorno vengono costruiti grattacieli e palazzi per uffici, movimenti della diaspora inversi: la crescente classe media sta traendo vantaggio da un basso attrito e da infrastrutture facili su cui costruire, rispetto ad altre regioni.

Ma il Sudafrica T conta

Lo scorso luglio,BiteX, uno scambio Bitcoin con sede a Singapore ma il cui team di sviluppo ha sede a Città del Capo, in collaborazione con PayFast, un importante gateway di pagamento sudafricano, per fornire l'opzione di pagamento in Bitcoin ai clienti di oltre 30.000 commercianti. Più tardi quell'estate, Johannesburg ha accolto Il primo bancomat Bitcoin in AfricaA gennaio, lo scambio di Bitcoin sudafricano GHIACCIO3Xha collaborato con un processore di pagamenti nigeriano per lanciareIl primo scambio Bitcoin in Nigeria.

In un certo senso, il Sudafrica T soffre dello stesso problema infrastrutturale, ha detto Voorhies. Ha una forza lavoro e delle competenze tecniche incredibili e un sistema bancario ben sviluppato.

Il Sudafrica ha un KYC proporzionale, ha aggiunto; i titolari di attività che si stabiliscono T vengono inondati da un sacco di documenti richiesti per entrare nel sistema. Ha un approccio basato sul rischio per molte delle normative che consentono l'accesso a diverse parti del sistema finanziario senza una regolamentazione completa.

Rossiello ha detto che il mercato sudafricano è molto diverso dagli altri Mercati dell'Africa subsahariana e di tutto il continente. La regolamentazione, l'infrastruttura e il talento che escono dalle scuole di sviluppo locali, ha concordato, sono migliori. Ci sono più soldi e quindi le startup possono essere più a loro agio nel fare affari.

Ha anche affermato che lì c'è molto più talento per sviluppare un mercato Criptovaluta .

Rossiello ha spiegato:

"Si vedono solo molte più aziende evolute, ovvero che erano già nei servizi finanziari o bancari e si sono cullate nelle aziende Cripto . Quello che vedrai altrove è un'azienda Cripto che spunta da zero, e questo ha pro e contro".

Le aree ricche del Sudafrica sono un mondo a parte rispetto a ciò a cui è abituata gran parte del continente; potrebbero essere soddisfatte di ciò che hanno mentre le parti più povere si sentono private dei loro diritti. E allineare entrambe le parti in un ambiente normativo coerente è chiaramente una sfida.

Ma finché le cose resteranno così, forse la mossa migliore per gli sviluppatori e gli imprenditori e per le loro ambizioni di inserire gli africani nella rete finanziaria potrebbe essere quella di sviluppare nuove Tecnologie, nuove attività, nuovi prodotti e servizi in Sudafrica ed esportarli in regioni con un ambiente normativo più favorevole, dove possano apportare cambiamenti più significativi.

Immagine

tramite Shutterstock