Winklevoss Exchange Gemini lotta per WIN i trader Bitcoin

Gemini, l'attesissimo exchange Bitcoin con sede a New York fondato da Cameron e Tyler Winklevoss e definito il "Nasdaq dei Bitcoin", ha finalmente debuttato l'8 ottobre.

In evidenza negli articoli diIl Financial Times,Notizie TechCrunch E Cablato,e promosso tramite un'apparizione televisiva suNotizie di Fox,Gemelliè riuscito ad attirare l'attenzione dei media tradizionali come pochi altri prodotti del settore prima di lui.

Sebbene sia un successo in termini di promozione, tuttavia, Gemini sta mostrando segnali di difficoltà ad attrarre la comunità di trading attiva di bitcoin. Sebbene i rappresentanti dell'exchange abbiano dichiarato di voler attrarre una clientela più istituzionale rispetto ai loro concorrenti, gli accaniti trader Bitcoin hanno detto a CoinDesk che credono che questa strategia sarà difficile da attuare.

Sostengono che il modello di determinazione dei prezzi di Gemini, che addebita costi sia agli acquirenti che ai venditori per ogni operazione, sebbene potenzialmente attraente per i trader istituzionali poco assidui, potrebbe rivelarsi un problema che allontanerà i trader al dettaglio, un gruppo demografico che, a loro avviso, è essenziale per creare liquidità.

Arthur Hayes, CEO della piattaforma di derivati ​​Bitcoin BiteMEX, ha detto a CoinDesk:

"La capacità di Gemini di convertire i commercianti al dettaglio alla loro piattaforma determinerà il loro successo a breve termine. Gemini ha sicuramente il potere delle star dei gemelli Winklevoss, ma T so quanto lontano li porterà nella partita di rancore che verrà."

Attualmente, i principali exchange Bitcoin in tutto il mondo registrano più liquidità di Gemini, il che significa che i trader su tali exchange sono in grado di incassare più rapidamente, cosa che, sostengono i partecipanti più attivi al mercato, è indispensabile per generare profitti.

SecondoCoinMarketCap, il volume di 24 ore di Bitstamp è20.209 BTC(5,3 milioni di dollari), 50 volte il totale giornaliero di Gemini, mentre i concorrentiBitfinex E BTC-e sega 12.742 BTC(3,3 milioni di dollari) e8.340 BTC(2,1 milioni di $) di volume di scambi nelle ultime 24 ore.

Gemini sta attualmente lottando per attrarre volume, anche se al momento della stampa era scambiato384 BTC(circa $ 100.000) il 14 ottobre, una cifra che ha quasi raddoppiato i volumi giornalieri totali degli scambi della prima settimana.

Nel complesso, i rappresentanti delle società di trading istituzionali comeFondo di Cripto E Finanziario binariohanno affermato che stavano esaminando le performance della borsa per determinare se e quando sarebbero entrati nel mercato, mentre altri hanno affermato di aspettare che la sua liquidità aumentasse.

È degno di nota il fatto che alcuni membri dell'ecosistema di scambio Bitcoin abbiano espresso una delusione generale sulla solidità dell'offerta Gemini, ma non siano stati disposti a parlarne pubblicamente perché ritenevano che potesse essere considerata negativa o dannosa per l'ecosistema.

Addebito ai produttori

ONE degli argomenti di critica più frequenti è stato il piano della borsa di addebitare 25 punti base all'acquirente e al venditore su ciascuna parte delle negoziazioni.

Il fondatore di ONE delle principali piattaforme di trading di derivati ​​Criptovaluta , che ha preferito restare anonimo, ha definito la decisione "strana", in quanto gli exchange Bitcoin si sono sforzati di rendere i loro prezzi più allettanti per i fornitori di liquidità, nel tentativo di acquisire una maggiore quota di mercato.

Questo modello maker-taker, in cui coloro che "prendono" liquidità pagano di più, è impiegato da exchange comeBase monetaria, Coinfloor, Kraken e itBit. Lo scambio business-to-business Coinsetter offre anche unSconto di trading dello 0,1%, il che significa che i fornitori di liquidità ricevono una parte dei guadagni della borsa per il loro supporto.

Tim Enneking, gestore del fondo speculativo Bitcoin Cripto Currency Fund, ha concordato che il prezzo andava contro la tendenza delle commissioni in calo in tutto il settore. I trader attivi, ha sostenuto, "T potrebbero sopravvivere" con l'attuale modello di prezzo di Gemini, notando che questi individui, pur aggiungendo preziosa liquidità agli scambi, fanno affidamento su piccole oscillazioni di prezzo per ottenere profitti.

Enneking ha detto:

"Dovranno rendere la loro offerta attraente per i piccoli operatori, e non sono sicuro che ci siano già riusciti."

Ha affermato che caratteristiche come la maggiore sicurezza difficilmente potrebbero piacere a questi trader, che sono già abituati a fare trading con un certo livello di rischio, anche se ritiene che questo sia un "ottimo argomento" per le istituzioni.

Rob Borden, CEO della piattaforma di strumenti di trading Bitcoin Monetazione, ha ribadito il sentimento secondo cui le commissioni erano paragonabili a quelle di altre borse, ad eccezione delle commissioni per i market maker.

"Coinbase, ad esempio, offre solo una commissione taker, e tuttavia altri exchange offrono trading gratuito, con una commissione solo per i prelievi", ha spiegato Borden. "Finora, l'accoglienza è stata abbastanza positiva da quello che ho visto, ma permangono preoccupazioni sulla liquidità iniziale e sul processo di verifica".

Aumento della liquidità

Altrove, altri osservatori del mercato si sono schierati con Borden nel mettere in discussione i bassi livelli di liquidità in borsa, un fattore che, a loro avviso, era in parte dovuto alle aspettative create dallo sforzo di marketing in vista del lancio.

George Samman, co-fondatore del mercato dei derivati ​​Bitcoin BTC.sx (ora Magnr) e responsabile del marketing di Fuzo, ha definito il volume di Gemini "anemico", una descrizione che ha attribuito al suo arrivo "tardivo" nel mercato statunitense rispetto ai concorrenti regolamentati Coinbase e itBit, attivi negli Stati Uniti dalGennaio E Maggio, rispettivamente.

Coinbase ha fatto una media9.800 BTC(circa 2,5 milioni di dollari) in transazioni sulla sua piattaforma negli ultimi cinque giorni, secondo Cryptowatch, mentre il volume di 24 ore di itBit al momento della stampa era7.924 BTC(circa 2 milioni di dollari).

Al contrario, Gemini ha visto un aumento di volume dal suo lancio la scorsa settimana, raggiungendo un massimo di 240 BTC il 15 ottobre, secondo i dati di Cryptowatch. L'exchange è stato scambiato a un minimo di 14,48 BTC il 10 ottobre, una cifra che è poi aumentata costantemente a 62,78 BTC, 115,4 BTC e 211,5 BTC nei tre giorni successivi.

Tuttavia, Samman ha riconosciuto che il problema di liquidità di Gemini è ONE che riguarda l'intero settore, dovuto all'indebolimento della domanda di Bitcoin come asset e a quella che ha definito una "sfiducia" nelle opzioni di scambio esistenti. Inoltre, ha suggerito che l'approccio da manuale di Gemini al lancio a New York potrebbe aver scoraggiato i trader avidi, compresi quelli con inclinazioni libertarie o antigovernative.

"La regolamentazione sta avendo un impatto notevole sul volume, poiché i servizi sono stati interrotti in alcune aree e i commercianti stanno abbandonando i siti che ritengono eccessivamente regolamentati", ha affermato, facendo eco a Borden.

Una critica meno comune da parte della comunità era il divario percepito tra i prezzi di acquisto e di vendita in borsa, ovvero il divario nei prezzi ai quali i trader fissavano i prezzi di acquisto e di vendita.

Fonti hanno affermato che questo è probabile che sia il risultato della necessità dei trader più piccoli di coprire i costi a causa del modello di prezzo su Gemini. Ad esempio, il fondatore dello scambio di derivati ha indicato che addebitare meno ai fornitori di liquidità e di più agli acquirenti sarebbe stato "un aspetto migliore" in quanto avrebbero offerto spread più stretti.

"Si potrebbe dire che le persone potrebbero preferire fare trading su Coinbase perché lo spread sarà stretto", ha detto. "Gemini non sarà mai stretto".

Costruire influenza

Ciononostante, l'offerta ha suscitato un ampio entusiasmo: la maggior parte degli intervistati ha elogiato il lancio dell'exchange come un fatto positivo per l'ecosistema, sottolineando che creare fiducia e sostegno nella comunità di trading Bitcoin è semplicemente un'attività che richiede tempo.

La maggior parte dei paragoni è stata fatta con itBit, lanciato negli Stati Uniti a maggio. Da allora, l'exchange ha lentamente aumentato il volume sulla base di un'efficace strategia di mercato che gli ha permesso di ottenere un vantaggio iniziale come primo exchange Bitcoin a ricevere una licenza bancaria.

Di conseguenza, il futuro di Gemini è stato inquadrato in termini di scambi statunitensi regolamentati come itBit, che serve tutti i 50 stati, così come il rivale Coinbase, aperto in36 statial momento di andare in stampa.

"Il punto è come si differenzieranno da Coinbase e itBit", ha affermato Hayes.

"La proposta di valore di tutti e tre questi exchange basati negli Stati Uniti è un exchange regolamentato per gli americani. A parte questo, offrono tutti le stesse funzionalità."

Alcuni intervistati hanno affermato che il volume poco brillante su Gemini è stato, in parte, un problema di percezione causato dal forte sforzo di marketing attorno al lancio dell'exchange. Dopo la notizia del lancio, il prezzo del Bitcoin ha raggiunto i livelli più alti da agosto, stimolato in parte dalla percezione che Gemini potesse portare nuova liquidità all'ecosistema.

"Molte persone si aspettavano che Gemini offrisse qualcosa di fantastico e nuovo; si aspettavano che le persone andassero ad acquistare bitcoin perché guardavano Fox News", ha affermato ONE fonte.

Enneking ha continuato concordando sul fatto che Gemini avrebbe probabilmente bisogno di modificare la sua strategia per WIN la già attiva comunità di trading Bitcoin , se volesse affermarsi in un campo competitivo e quindi attrarre le istituzioni, concludendo:

"Le differenze di funzionalità, per scopi molto specifici, possono essere vantaggiose, ma per la comunità in generale, a meno che qualcuno non offra qualcosa di rivoluzionario e nuovo, non sarà questo il fattore che determinerà un volume legittimo reale".

Uomo d'affari sul filo del rasoio immagine tramite Shutterstock