Il crollo di QuadrigaCX: cosa sappiamo (e cosa T)

QuadrigaCX, l'exchange canadese Criptovaluta , ha fatto notizia in tutto il mondo la scorsa settimana quando ha annunciato di aver presentato istanza di protezione dai creditori e di avere un debito di oltre 130 milioni di dollari nei confronti dei suoi clienti.

Il sofferente exchange ha avuto problemi bancari per più di un anno e i clienti si sono lamentati chenon è possibile ritirare facilmente fiat o Criptonegli ultimi mesi. I timori che la borsa potesse essere insolvente o che stesse gestendo una truffa sono stati esacerbati dall'annuncio che il suo fondatore e CEO, Gerald Cotten, è morto di morbo di Crohn mentre si trovava in India.

Dopo settimane di scarsa comunicazione (e diversi giorni di assenza del sito web)andare completamente offline), la borsa ha annunciato di aver presentato domanda peruna sospensione del procedimentonel tentativo ditesta fuorieventuali azioni legali da parte dei clienti mentre cerca di recuperare i fondi e di stabilire i passi successivi.

La situazione nel suo complesso portava echi dell'Monte Goxscandalo, sia in termini di livello di interesse globale (molti organi di informazione e pubblicazioni tradizionali hanno pubblicato articoli incentrati principalmente sulla dichiarata incapacità di accedere ai fondi dei clienti dopo la morte di Cotten) sia per la portata dell'incertezza futura.

Come ha riportato CoinDesk martedì, il quadro legale che circonda l'exchange sta iniziando a consolidarsi. Un giudice della Corte Suprema della Nuova Scozia concesso lo scambio suo applicazione, concedendogli una sospensione di 30 giorni del procedimento per tentare di recuperare eventuali criptovalute, nonché di trovare altre vie per rimborsare i clienti.

Eppure, molte domande turbinano attorno ai procedimenti, alimentate ulteriormente dalle teorie propagate dai clienti, osservatori e critici di QuadrigaCX. Di seguito, esploriamo alcune delle domande più importanti così come sono attualmente.

Ciò che sappiamo

Quadriga deve un sacco di soldi

QuadrigaCX afferma di dover pagare a circa 115.000 persone circa 190 milioni di dollari canadesi sia in fiat che in Cripto. Questi 115.000 clienti fanno parte di un gruppo più ampio di quasi 300.000 account individuali creati, anche se sembra che i rimanenti al momento T conservino fondi sull'exchange.

In un deposito in tribunale la scorsa settimana, la vedova di Cotten e l'esecutore testamentario della sua proprietà Jennifer Robertson hanno affermato che né lei, né nessun altro nel team QuadrigaCX, sapeva come accedere alle riserve Cripto dell'exchange, o addirittura dove potessero essere localizzate. L'exchange detiene circa 26.500 Bitcoin (92,3 milioni di dollari USA), 11.000 Bitcoin Cash (1,3 milioni di dollari), 11.000 Bitcoin Cash SV (707.000 dollari), 35.000 Bitcoin Gold (352.000 dollari), quasi 200.000 Litecoin (6,5 milioni di dollari) e circa 430.000 ether (46 milioni di dollari), per un totale di 147 milioni di dollari, secondo la dichiarazione giurata.

A quanto si dice, Cotten ha condotto tutte le sue operazioni commerciali da un laptop criptato, a cui Robertson non è riuscito ad accedere. Sebbene sia stato assunto un consulente per provare a violare il laptop, questo esperto finora non ha avuto successo.

Sebbene i tempi del trasferimento T siano stati confermati, il computer portatile verrà in ultima analisi consegnato alla società di servizi professionali EY, nominata supervisore dal tribunale.

Ad aggravare i problemi dello scambio è il fatto che gran parte delle sue riserve fiat sono bloccate dopo un periodo di crisi ben documentato.battaglia legalecon la Canadian Imperial Bank of Commerce. Non c'è ancora una tempistica per quando quei fondi potrebbero essere ripristinati.

In totale, l'exchange stima di dover pagare ai clienti circa 53 milioni di dollari in valute fiat e 137 milioni di dollari in Cripto (in dollari USA).

Non tutti i fondi di Quadriga sono in Cripto

Secondo quanto depositato in tribunale, circa 70 milioni di dollari canadesi (53 milioni di dollari USA) dei suoi fondi sono detenuti da società di elaborazione dei pagamenti in valuta fiat.

Di questi, circa 30 milioni di CAD (23 milioni di USD) sono detenuti dal processore di pagamento Billerfy sotto forma di assegni circolari. Billerfy ha spiegato in passato che aveva difficoltà a trovare partner bancari che approvassero queste assegni circolari, impedendogli di rilasciare i fondi all'exchange.

Durante la discussione in tribunale martedì, l'avvocato di Quadriga Maurice Chiasson, un partner dello studio legale Stewart McKelvey, ha chiesto se EY, il supervisore nominato per supervisionare gli sforzi di Quadriga, potrebbe essere in grado di aiutare a trovare un partner bancario per approvare le bozze. Non è chiaro se questa sia una possibilità, e EY ha rifiutato di commentare quando contattata.

In una e-mail, il direttore generale e proprietario di Billerfy, José Reyes, ha dichiarato a CoinDesk di non aver ancora ricevuto notizie da EY e di non essere sicuro di quali sarebbero stati i prossimi passi ora che la società è stata nominata monitor.

In una successiva e-mail ha aggiunto di non essere ancora riuscito a trovare partner bancari disposti ad approvare le cambiali.

Gli avvocati di Quadriga controllano anche altri 5 milioni di $ detenuti da diverse società con sede nel New Brunswick, Canada. Tuttavia, questi fondi potrebbero essere utilizzati per organizzare procedure di fallimento e altri compiti amministrativi, ha spiegato Chiasson.

Quadriga ha 30 giorni di tempo in base all'ordine vigente

La sospensione di martedì concede a Quadriga 30 giorni per provare a recuperare le sue riserve Criptovaluta mancanti, nonché sbloccare i suoi titoli fiat e cercare altri asset che possano generare entrate. In una prima dichiarazione, EY ha indicato che l'exchange potrebbe vendere la sua piattaforma di trading come ONE di tali generatori di entrate.

La relazione iniziale dovrà essere presentata il 1° marzo e, al termine del periodo di 30 giorni, si terrà un'altra udienza per stabilire i progressi compiuti da Quadriga.

È possibile che la borsa presenti domanda di estensione della sospensione durante quell'udienza, anche se Chiasson ha affermato in tribunale martedì che "ci auguriamo che, man mano che si verificheranno Eventi significativi, [ad esempio se] troveremo una scorta significativa di monete, [inizieremo la distribuzione] immediatamente".

Il 14 febbraio si terrà un'udienza separata per determinare quale studio legale verrà nominato avvocato rappresentativo, ma non sarà possibile intentare alcuna causa finché la sospensione sarà in vigore.

Al momento di andare in stampa, la Request di chiarimenti rivolta a Bennett Jones LLP, ONE degli studi legali in lizza per la nomina, non ha ricevuto risposta.

Ciò che T sappiamo

Tuttavia, restano numerosi interrogativi sull'intera situazione, tra cui se l'exchange abbia mai avuto i fondi che, secondo quanto afferma, sono attualmente bloccati in un cold storage.

Se ci sono davvero dei cold wallet

ONE delle affermazioni più preoccupanti nell'affidavit di giovedì era che il team non è attualmente in grado di accedere ai cold wallet contenenti le riserve di Quadriga. Tuttavia, voci di spicco nella comunità Cripto stanno mettendo in dubbio questa affermazione.

Il fondatore e CEO di MyCrypto, Taylor Monahan, ha dichiarato a CoinDesk che sarebbe "molto sorpresa di Imparare l'esistenza di un indirizzo ether cold storage" in base al modo in cui l'exchange gestisce i propri investimenti con tre portafogli principali.

"Quasi tutte le transazioni più grandi vengono inviate agli exchange o tra tre indirizzi 'primari'... T ho visto nulla che indichi l'utilizzo di una grande riserva o di un meccanismo di cold storage sulla catena Ethereum ", ha spiegato.

Ciò non significa che l'exchange non abbia affatto portafogli cold storage, ma sebbene sia possibile, Monahan ha spiegato che lo troverebbe "improbabile" in base alle pratiche passate dell'exchange.

Le differenze tra ciò che i dati della blockchain sembrano dire sui titoli di Quadriga e ciò che afferma l'exchange hanno portato ad ulteriori domande sull'esistenza stessa dei fondi, innescando accuse di frode da parte dell'exchange e dei suoi operatori.

Qual è il problema con i portafogli multi-sig?

Nel 2015, Cottendissel'exchange ha utilizzato portafogli multi-firma come precauzione di sicurezza. I portafogli multi-sig solitamente vedono più parti mantenere il controllo di una parte della chiave privata di un portafoglio.

In uno scenario del genere, due o più parti dovrebbero firmare una transazione prima che questa possa essere approvata. Tuttavia, nessun altro dipendente Quadriga sembra essersi dichiarato in grado di firmare le transazioni.

In altre parole, resta da capire se esistesse un portafoglio multi-sig, in cui Cotten gestiva da solo tutte le firme, oppure se questa precauzione di sicurezza non fosse stata effettivamente adottata.

Cosa succederà dopo?

Come detto, Quadriga ha ora 30 giorni di tempo per provare a ritrovare le monete mancanti e sbloccare i suoi titoli fiat.

Ciò che è meno chiaro è come potrebbe procedere lo scambio.

Un account di posta elettronica creato da EY Canada per accettare messaggi dai creditori di Quadriga non era funzionante al momento della stampa. Mentre Quadriga ha rilasciato una nuova dichiarazione sul suo sito web, i dettagli non sono stati inclusi.

Invece, la dichiarazione del sito webha sottolineato che "siamo nelle fasi iniziali di un lungo processo" e che il lavoro è in corso.

"Quello che possiamo dirvi è che il processo CCAA consentirà a QuadrigaCX di KEEP aperte tutte le opzioni per tentare di massimizzare i fondi disponibili per gli azionisti dell'azienda. Forniremo ulteriori aggiornamenti nella misura in cui possibile", si legge nella dichiarazione.

Voci e speculazioni

Se Cotten è veramente morto

Nonostante due documenti separati affermino che Cotten è morto il 9 dicembre 2018 a Jaipur, capitale dello stato indiano del Rajasthan, le teorie cospirative online continuano ad affermare che abbia inscenato la sua morte per mettere in atto una truffa.

J.A. Snow Funeral Home, che ha emessouna dichiarazione di morte il 12 dicembre, ha rifiutato di confermare o negare di aver effettivamente rilasciato il documento. Le chiamate al Nova Scotia Department of Vital Statistics, che tiene traccia Eventi della vita (inclusi i decessi) non hanno ricevuto risposta al momento di andare in stampa.

Separatamente, la Direzione di Economia e Statistica del Governo del Rajasthan ha prodottoun certificato di morte per Cotten il 13 dicembre, che CoinDesk ha ottenuto e pubblicato martedì. Non è stata indicata alcuna causa di morte e non sono state fornite ulteriori informazioni.

Angel House, un'organizzazione che costruisce orfanotrofi in India e che in passato è stata affiliata a Cotten, non ha risposto alla chiamata.

Anna Baydakova e Yogita Khatri hanno contribuito al reportage.

Immagine della bandiera canadese tramite Shutterstock