O colapso da QuadrigaCX: o que sabemos (e o que não T)

A QuadrigaCX, bolsa canadense de Criptomoeda , ganhou as manchetes do mundo todo na semana passada quando anunciou que estava entrando com pedido de proteção contra credores e devia mais de US$ 130 milhões a seus clientes.

A bolsa sofredora tem tido problemas bancários há mais de um ano, e os clientes reclamaram quenão poderia facilmente retirar dinheiro fiduciário ou Criptonos últimos meses. Os temores de que a bolsa possa estar insolvente ou realizando um golpe foram exacerbados pelo anúncio de que seu fundador e CEO, Gerald Cotten, morreu de doença de Crohn enquanto estava na Índia.

Após semanas de comunicação deficiente (e vários dias de siteficando totalmente offline), a bolsa anunciou que estava entrando com pedido deuma suspensão do processonuma tentativa decabeça foraquaisquer ações judiciais de clientes enquanto tenta recuperar seus fundos e descobrir seus próximos passos.

A situação como um todo carregava ecos daMonte Goxescândalo, tanto em termos do grau de interesse global (muitos veículos de notícias e publicações tradicionais publicaram histórias centradas principalmente na incapacidade declarada de acessar fundos de clientes após a morte de Cotten) quanto na escala de incerteza futura.

Como o CoinDesk relatou na terça-feira, o quadro legal em torno da bolsa está começando a se solidificar. Um juiz da Suprema Corte da Nova Escócia concedeu a troca isso é aplicativo, dando-lhe uma suspensão de 30 dias nos procedimentos para tentar recuperar quaisquer criptomoedas, bem como encontrar outras vias para reembolsar os clientes.

No entanto, muitas questões giram em torno dos procedimentos, alimentadas ainda mais pelas teorias propagadas pelos clientes, observadores e críticos da QuadrigaCX. Abaixo, exploramos algumas das maiores questões, como elas existem atualmente.

O que sabemos

Quadriga deve muito dinheiro

A QuadrigaCX diz que deve a aproximadamente 115.000 pessoas cerca de C$ 190 milhões em fiat e Cripto. Esses 115.000 clientes fazem parte de um grupo maior de quase 300.000 contas individuais criadas, embora pareça que o restante T armazene nenhum fundo na bolsa atualmente.

Em um processo judicial na semana passada, a viúva de Cotten e a executora de seu espólio, Jennifer Robertson, alegou que nem ela, nem ninguém mais na equipe da QuadrigaCX, sabia como acessar as reservas de Cripto da exchange — ou, na verdade, onde elas poderiam estar localizadas. A exchange detém aproximadamente 26.500 Bitcoin (US$ 92,3 milhões), 11.000 Bitcoin Cash (US$ 1,3 milhão), 11.000 Bitcoin Cash SV (US$ 707.000), 35.000 Bitcoin Gold (US$ 352.000), quase 200.000 Litecoin (US$ 6,5 milhões) e cerca de 430.000 ethers (US$ 46 milhões), totalizando US$ 147 milhões, de acordo com o depoimento.

Cotten supostamente conduziu todas as suas operações comerciais a partir de um laptop criptografado, ao qual Robertson não conseguiu acesso. Embora um consultor tenha sido contratado para tentar invadir o laptop, esse especialista não teve sucesso até agora.

Embora o momento da mudança T tenha sido confirmado, o laptop será entregue à empresa de serviços profissionais EY, que foi nomeada monitora pelo tribunal.

A agravar os problemas da bolsa está o facto de muitas das suas reservas fiduciárias estarem bloqueadas após uma crise bem documentada.luta legalcom o Canadian Imperial Bank of Commerce. Ainda não há um cronograma para quando esses fundos podem ser restaurados.

Ao todo, a bolsa estima que deve aos clientes cerca de US$ 53 milhões em moeda fiduciária e US$ 137 milhões em Cripto (em dólares americanos).

Nem todos os fundos da Quadriga estão em Cripto

De acordo com o processo judicial, cerca de CAD$ 70 milhões (US$ 53 milhões) de seus fundos são mantidos por processadores de pagamento em moeda fiduciária.

Desse total, cerca de $30 milhões de CAD ($23 milhões de USD) são mantidos pelo processador de pagamentos Billerfy na forma de ordens de pagamento bancárias. A Billerfy explicou no passado que estava tendo dificuldade em encontrar parceiros bancários para endossar essas ordens de pagamento, o que a impedia de liberar os fundos de volta para a exchange.

Durante a discussão no tribunal na terça-feira, o advogado da Quadriga, Maurice Chiasson, sócio do escritório de advocacia Stewart McKelvey, perguntou se a EY – o monitor nomeado para supervisionar os esforços da Quadriga – poderia ajudar a encontrar um parceiro bancário para endossar os rascunhos. Não está claro se isso é uma possibilidade, e a EY se recusou a comentar quando contatada.

Em um e-mail, o diretor administrativo e proprietário da Billerfy, José Reyes, disse ao CoinDesk que ainda não recebeu notícias da EY e não tinha certeza de quais seriam os próximos passos agora que a empresa foi nomeada monitora.

Ele acrescentou em um e-mail posterior que ainda não teve sorte em encontrar parceiros bancários para endossar os rascunhos.

Os advogados da Quadriga também controlam mais US$ 5 milhões mantidos por várias empresas sediadas em New Brunswick, Canadá. No entanto, esses fundos podem ser usados para organizar processos de falência e outras tarefas administrativas, explicou Chiasson.

A Quadriga tem 30 dias sob a ordem existente

A suspensão de terça-feira concede à Quadriga 30 dias para tentar recuperar suas reservas de Criptomoeda perdidas, bem como desbloquear suas participações fiduciárias e procurar outros ativos que possam gerar receita. Em um registro inicial, a EY indicou que a bolsa poderia vender sua plataforma de negociação como um desses geradores de receita.

Um relatório inicial deverá ser entregue em 1º de março, e outra audiência será realizada no final do período de 30 dias para determinar o progresso que a Quadriga está fazendo.

É possível que a bolsa entre com um pedido de extensão da suspensão durante a audiência, embora Chiasson tenha dito no tribunal na terça-feira que "esperamos que, à medida que Eventos significativos se desenvolvam, [como se] encontrarmos um estoque significativo de moedas, imediatamente [iniciaremos a distribuição]".

Haverá uma audiência separada para determinar qual escritório de advocacia será nomeado como advogado representante em 14 de fevereiro, embora nenhuma ação judicial possa ser movida enquanto a suspensão estiver em vigor.

Um Request de esclarecimento ao Bennett Jones LLP, um escritório de advocacia que concorre à nomeação, não foi retornado até o momento desta publicação.

O que T sabemos

Ainda assim, inúmeras questões cercam toda a situação, incluindo se a bolsa já teve os fundos que ela afirma estarem atualmente bloqueados em armazenamento refrigerado.

Se realmente existem carteiras frias

Uma das alegações mais preocupantes no depoimento de quinta-feira foi que a equipe atualmente não consegue acessar carteiras frias que detêm as reservas da Quadriga. No entanto, vozes proeminentes na comunidade Cripto estão lançando dúvidas sobre essa afirmação.

A fundadora e CEO da MyCrypto, Taylor Monahan, disse ao CoinDesk que ficaria "muito surpresa em Aprenda de um endereço de armazenamento frio de ether" com base em como a exchange gerenciava seus ativos com três carteiras principais.

"Quase todas as maiores transações são enviadas para exchanges ou entre três endereços 'primários'... T vi nada indicando uma grande reserva ou mecanismo de armazenamento a frio sendo usado na cadeia Ethereum ", ela explicou.

Isso não significa que a exchange não tenha carteiras de armazenamento a frio – mas, embora seja possível, Monahan explicou que ela acharia isso “improvável” com base nas práticas anteriores da exchange.

As diferenças entre o que os dados do blockchain parecem estar dizendo sobre as participações da Quadriga e o que a bolsa afirma levaram a mais questionamentos sobre a existência dos fundos, gerando alegações de fraude por parte da bolsa e seus operadores.

Qual é o problema com as carteiras multi-sig

Em 2015, Cottendissea exchange usou carteiras multi-assinatura como precaução de segurança. Carteiras multi-sig normalmente veem várias partes mantendo o controle de uma parte da chave privada de uma carteira.

Em tal cenário, duas ou mais partes teriam que assinar uma transação antes que ela pudesse ser aprovada. No entanto, nenhum outro funcionário da Quadriga parece ter se anunciado como capaz de assinar transações.

Em outras palavras, a questão que permanece é se havia uma carteira multi-assinatura, onde Cotten gerenciava sozinho todas as assinaturas, ou se essa precaução de segurança não foi realmente tomada.

O que vem depois

Conforme declarado, a Quadriga agora tem 30 dias de margem de manobra para tentar encontrar suas moedas desaparecidas, bem como descongelar seus ativos fiduciários.

O que não está tão claro é como a troca pode ocorrer.

Uma conta de e-mail criada pela EY Canada para aceitar mensagens de credores da Quadriga não estava funcional até o momento da publicação. Embora a Quadriga tenha divulgado uma nova declaração em seu site, os detalhes não foram incluídos.

Em vez de, declaração do siteobservou que "estamos nos estágios iniciais de um longo processo" e que o trabalho está em andamento.

"O que podemos dizer é que o processo CCAA permitirá que a QuadrigaCX KEEP todas as opções abertas para tentar maximizar os fundos disponíveis para os stakeholders da empresa. Forneceremos mais atualizações na medida do possível", diz a declaração.

Rumores e especulações

Se Cotten está realmente morto

Apesar de dois documentos separados afirmarem que Cotten morreu em 9 de dezembro de 2018 em Jaipur, capital do estado indiano do Rajastão, teorias da conspiração online continuam alegando que ele fingiu sua morte para aplicar um golpe.

J.A. Snow Funeral Home, que emitiuuma declaração de morte em 12 de dezembro, recusou-se a confirmar ou negar que realmente emitiu o documento. Ligações para o Departamento de Estatísticas Vitais da Nova Escócia, que rastreia Eventos da vida (incluindo mortes) não foram retornadas até o momento desta publicação.

Separadamente, a Direcção de Economia e Estatística do Governo do Rajastão produziuuma certidão de óbito para Cotten em 13 de dezembro, que a CoinDesk obteve e publicou na terça-feira. Nenhuma causa de morte foi listada e mais investigações não foram retornadas.

A Angel House, uma organização que constrói orfanatos na Índia e que já foi afiliada à Cotten no passado, não atendeu quando foi chamada.

Anna Baydakova e Yogita Khatri contribuíram com reportagens.

Imagem da bandeira canadense via Shutterstock