Il regolatore brasiliano vota per continuare l'indagine sul rifiuto delle banche alle società Cripto

Le più grandi banche private del Brasile non sono ancora fuori pericolo.

Mercoledì, l'organismo di controllo antitrust brasiliano, il Consiglio amministrativo per la difesa economica (CADE), ha votato per proseguire le indagini sulle banche che hanno negato servizi finanziari ai broker Cripto , presumibilmente violando la legge brasiliana sulla concorrenza.

CADEinchiesta durata quasi due anniin Itaú Unibanco, Banco do Brasil, Santander, Inter, Bradesco e Sicredi torna ora alla Sovrintendenza generale per un ulteriore esame, come da decisione del tribunale capo del CADE. Queste sei banche costituiscono la parte del leone del settore bancario brasiliano.

La sentenza, emessa da un tribunale composto da sette membri, riapre la possibilità che queste potenti banche (che detenevano oltre l'80% della quota di mercato dei depositi durante il periodo in questione) possano affrontare sanzioni e persino essere costrette a fornire servizi finanziari ai broker Cripto .

Un simile esito sembrava improbabile ancora la scorsa settimana, dopo che la Sovrintendenza generale, l’ala investigativa del CADE, aveva tentato di chiudere il caso per motivi tecnici.Ma il 13 maggioLa consigliera Lenisa Rodrigues Prado ha invitato il CADE a riaprire le indagini.

Secondo Prado, queste banche non sono riuscite a fornire una giustificazione ragionevole per aver escluso i broker Cripto . Ha trovato "prove significative" che avevano violato le leggi brasiliane a protezione della concorrenza di mercato e ha chiesto al CADE di avviare un'indagine sulle sanzioni.

Fernando de Magalhães Furlan, ex funzionario del CADE che guida l'accusa della Brazilian Criptovaluta and Blockchain Association (ABCB) contro le banche, ha affermato che la sentenza "è una vittoria per il settore Cripto brasiliano. Secondo Furlan, ABCB rappresenta 39 broker Cripto .

Spegnimenti

Broker Cripto e banche erano in disaccordo prima che CADE avviasse la sua indagine nel settembre 2018. Le banche, stanche della zona grigia legale in cui versa il trading Criptovaluta in Brasile (e presumibilmente timorose che il successo delle criptovalute avrebbe potuto intaccare il loro) avevano iniziato a chiudere i conti dei broker Cripto .

Senza conti di intermediazione, exchange come Nox Bitcoin non potrebbero facilmente fornire rampe di entrata e uscita in contanti ai loro clienti. Il fondatore João Paulo Oliveira ha affermato che Banco Bradesco ha chiuso il suo conto di intermediazione.

Banco Bradesco ha rifiutato di commentare il procedimento CADE.

Si tratta di un modello che si sta diffondendo nel panorama Cripto in Brasile, ha affermato Furlan, che in qualità di CEO di ABCB ha chiesto per la prima volta un'indagine CADE nell'aprile 2018.

Furlan ha affermato che le banche si sarebbero precipitate e avrebbero chiuso i conti "senza alcuna giustificazione". Ha affermato che la loro freddezza collettiva era un affronto al crescente settore Cripto in Brasile.

"Nessuna azienda, nessuna impresa può sopravvivere nel capitalismo senza accesso al sistema finanziario", ha affermato Furlan.

Concorrenza

Itaú Unibanco ha negato le accuse di comportamento anticoncorrenziale.

Itaú "ha sempre guidato le sue pratiche commerciali basandosi sulla difesa della libera iniziativa e della concorrenza, nonché sulla consapevolezza che la concorrenza è positiva non solo per il sistema finanziario, ma per l'intero Paese", ha detto un portavoce a CoinDesk.

Non sembra esserci alcuna prova che le banche abbiano coordinato le loro decisioni, ha detto Furlan. Un precedente funzionario del CADE ha detto che nessuna di loro esercitava un potere di mercato individuale, secondo Furlan. Questi sono solitamente due tratti distintivi della giurisprudenza anticoncorrenziale.

In effetti, ha affermato Furlan, il tentativo di un altro funzionario del CADE nel dicembre 2019 di archiviare il caso si basava in parte sull’incapacità individuale delle banche di controllare il mercato.

Furlan ha detto che si trattava di una distinzione senza differenza. Quattro delle banche coinvolte nell'inchiesta si classificano tra le cinque più grandi di tutto il Brasile. CADE ha detto che nel 2017, un anno prima dell'inizio della sua indagine, le sei banche insieme detenevano oltre l'80% dei depositi brasiliani.

L'altro argomento su cui Furlan ha basato la prima sentenza del CADE è il timore dichiarato delle banche che i broker Cripto le espongano al riciclaggio di denaro.

Gli operatori del settore Cripto respingono questa affermazione.

"Siamo più abili nel verificare la legittimità del denaro che tocchiamo rispetto alle banche e alle agenzie governative", ha affermato Fabiano Dias, vicepresidente delle operazioni LATAM per la società Cripto Bitwage.

"Per noi aziende Cripto , so di poter parlare anche a nome dei nostri partner in Brasile, siamo fiduciosi nelle nostre procedure [conosci il tuo cliente], assicurandoci di abilitare solo professionisti legittimi, aiutandoli ad aggiungere efficienza ai loro pagamenti e alle loro finanze", ha affermato.

Furlan e ABCB hanno fatto ricorso contro la decisione. Il ricorso è stato respinto. Ma il 13 maggio, Prado ha affermato che il riciclaggio di denaro non era una ragione sufficiente per escludere i broker Cripto nella sua chiamata per continuare l'inchiesta.

La nascita delle criptovalute è stata in realtà un argomento a favore dell’ingresso di tali aziende, ha scritto.

"Per evitare il rischio di spingere i broker indipendenti Cripto in un 'limbo' del sistema finanziario (che potrebbe persino aumentare i rischi legati al riciclaggio di denaro), il CADE deve esercitare il suo dovere di proteggere la concorrenza in questo mercato in crescita", ha scritto.

Prossimi passi

Itaú, la seconda banca più grande del Brasile e l' ONE a rispondere alle domande di CoinDesk prima della sentenza di mercoledì, ha affermato di "restare fiduciosa che la sua condotta sarà considerata legale e valida".

"Se l'indagine verrà riaperta, la banca continuerà a collaborare con il CADE nei chiarimenti necessari", ha affermato all'epoca un portavoce di Itaú (il portavoce non è stato immediatamente raggiungibile per un commento dopo la sentenza).

Oliviera, il fondatore brasiliano della borsa, pensa che l'argomento sanzionatorio sia fallito in precedenza solo perché il suo proponente, ABCB, "era finanziato esclusivamente e controllato da" ATLAS Quantum, un presunto schema Ponzi Cripto .

(La lettera di Furlan al CADE dell'aprile 2018 evidenzia che ATLAS, membro dell'ABCB, è stato negato un conto bancario dal Banco do Brasil).

"Credo che le relazioni tra ABCB e ATLAS siano state prese in considerazione affinché CADE decidesse che non sussisteva alcun conflitto di concorrenza che avrebbe portato le banche a chiudere i conti bancari delle attività Cripto ", ha affermato Oliviera.

Furlan ha dichiarato a CoinDesk che ABCB ha 39 membri, ma ha riconosciuto che l'organizzazione "non è stata molto attiva" da quando il suo principale contributore ha avuto problemi normativi con la SEC brasiliana.

AGGIORNAMENTO (20 maggio, 18:15 UTC): Mercoledì, l'autorità antitrust brasiliana ha votato per proseguire le indagini sulle banche locali, accusate di aver bloccato l'accesso delle aziende Cripto ai servizi finanziari.