L'aggiornamento di Shanghai di Ethereum modificherà in modo permanente l'economia ETH

Una trasformazione Ethereum è all'orizzonte e ONE sa con certezza come risponderà il mercato. Col tempo, l'aggiornamento "Shanghai" potrebbe essere ricordato come un evento rialzista unico per ether (ETH), la seconda Criptovaluta più grande al mondo per valore di mercato.

Tuttavia, nel breve termine, alcuni dei principali trader Quant Ethereum al mondo, che storicamente hanno sovraperformato il rendimento dello staking ETH , ritengono che l'andamento dei prezzi sarà da neutrale a potenzialmente ribassista a causa del previsto forte aumento dell'offerta circolante di ETH dopo che gli investitori saranno finalmente in grado di ritirare le loro partecipazioni.

James Hodges è il socio amministratore di Amphibian Capital, un fondo di fondi basato su ETH.

In un orizzonte temporale più lungo, è probabile che il passaggio totale di Ethereum alla proof-of-stake non faccia altro che apportare benefici alla rete e al prezzo di ETH, abbastanza da spodestare potenzialmente Bitcoin (BTC) come la più grande Criptovaluta al mondo per capitalizzazione di mercato.

Amphibian Capital, la mia azienda, porta questa logica oltre e prevede che ETH potrebbe regnare sovrano come ONE dei tre asset più preziosi al mondo nel prossimo decennio. L'aggiornamento di Shanghai è un passo cruciale in quella direzione, che probabilmente aumenterà la liquidità e il trading di ether e probabilmente attirerà più capitale istituzionale nella Cripto .

Innanzitutto, l'aggiornamento di Shanghai consentirà agli utenti di partecipare al processo di convalida di Ethereum tramite l'implementazione del meccanismo Beacon Chain, rendendo lo staking più accessibile ed efficiente. Il meccanismo Beacon Chain democratizzerà il processo di staking e consentirà una maggiore partecipazione alla rete, portando a una maggiore sicurezza e decentralizzazione della rete: un segnale rialzista.

In secondo luogo, l’aggiornamento “Merge” ha trasformato la blockchain Ethereum in un sistema di consenso proof-of-stake e l’implementazione di EIP-1559 ha trasformato ETH in un asset deflazionistico. EIP-1559 ha introdotto un meccanismo di commissione di transazione più prevedibile e stabile e ha consentito la combustione di una parte delle commissioni di transazione. Queste caratteristiche continueranno a rendere etherancora più deflazionistico, aumentandone così il valore nel tempo.

Tutto ciò getta le basi per una maggiore adozione istituzionale delle criptovalute. Stiamo già assistendo a un crescente interesse per l'etere da parte degli investitori istituzionali che cercano sempre più di diversificare i propri portafogli e proteggersi dalle pressioni inflazionistiche. L'aggiornamento Merge ha affrontato EthereumESGpreoccupazioni che hanno tenuto fuori molti investitori.

Una volta sbloccati i prelievi tramite staking, le istituzioni saranno in grado di fare staking e guadagnare un rendimento che assomiglierà a strumenti finanziari fissi come le obbligazioni nei Mercati dei capitali tradizionali. Dopo la forchetta di Shanghai, i rendimenti dello staking da ether potrebbero essere sinonimo del tasso privo di rischio che i Mercati dei capitali tradizionali usano per prezzare i loro asset.

Gli investitori potrebbero essere spaventati dall'idea che l'aggiornamento di Shanghai potrebbe causare una grande svendita di ETH, parte dei quali è stata puntata dal 2020. Tuttavia, i dati suggeriscono che questa analisi è sopravvalutata.

CriptoQuanto ha notato che il 60% della fornitura ETH in staking, ovvero circa 10,3 milioni ETH, è attualmente in perdita. Nel frattempo, Lido DAO, il più grande fornitore di staking Ethereum , detiene il 30% di tutti gli ETH in staking con una perdita media di $ 1.000. In genere, la pressione di vendita si verifica quando i partecipanti hanno grandi profitti, il che non è il caso degli ETH in staking al momento. Ciò suggerisce che potrebbe esserci una pressione di vendita limitata sul mercato Ethereum nel NEAR termine.

Inoltre, come riportato daSantità, quasi il 90% di tutta la fornitura di ETH è in autocustodia. I detentori di Cripto si sono sempre più orientati verso l'autocustodia da settembre 2022. Quando l'exchange FTX è crollato a novembre, la tendenza ha accelerato, portando a un calo massiccio delle forniture ETH sugli exchange. Ciò riduce la pressione di vendita immediata poiché il capitale si sposta in disparte e si prevede che le vendite future saranno limitate.

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Mentre la Criptovaluta continua a evolversi, gli investitori sono costantemente alla ricerca di nuovi modi per accumulare più ether. Attualmente i rendimenti sul fornitore di staking liquido Lido si attestano al 5,4% APR. C'è anche l'opzione di diventare un validatore solista sulla rete Ethereum , che richiede agli utenti di investire 32 ETH. Altri scelgono sistemi boutique come l'investimento in fondi speculativi quantitativi denominati in ETH, che offrono ricompense più elevate in cambio di maggiori rischi e commissioni.

Tutte queste strategie hanno i loro pro e contro, e alla fine tutto si riduce alle preferenze personali e alla tolleranza al rischio. È importante ricercare a fondo e comprendere i potenziali rischi e ricompense prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

In entrambi i casi, noi di Amphibian Capital restiamo estremamente ottimisti sulle prospettive a lungo termine di ETH, sia dal punto di vista dell'ecosistema che da quello del prezzo e della capitalizzazione di mercato.