L'IRS dovrebbe prestare attenzione a questo avvertimento

Questo articolo di opinione fa parte di CoinDeskSettimana delle tasse, presentato da TaxBit. Bill Hughes è consulente senior e direttore delle questioni normative globali presso Consensys.

L'Internal Revenue Service (IRS) potrebbe esagerare e, di conseguenza, paralizzare il settore dei software blockchain negli Stati Uniti. Dovrebbe cambiare rotta.

La legge sulla segnalazione dei broker di asset digitali approvata nel 2021 è semplice e sensata. Ci sono molti intermediari nell'ecosistema Cripto che eseguono transazioni per conto di milioni di investitori americani di asset digitali. Proprio come nel contesto della Finanza tradizionale ("TradFi"), ha molto senso per tali aziende informare non solo i propri clienti su quanto devono in tasse, ma anche l'IRS, in modo che possano garantire che le persone paghino quanto devono.

Tuttavia, le normative proposte dall'IRS che colmano tutte le lacune importanti in questo requisito di segnalazione vanno purtroppo ben oltre. Tutti i dettagli legali più spinosi sono stati proposti il 25 agosto e l'opportunità del pubblico di commentare tali proposte si conclude il 13 novembre.

La comunità Cripto non ha certo sprecato questa opportunità, dato che ci sono oltre 120.000 commentipresentati, e quei commenti rivelano un pubblico molto preoccupato che l'IRS abbia oltrepassato la sua autorità statutaria estendendo l'applicazione di questa norma a entità che il Congresso non intendeva coprire. Questa eccessiva estensione rischia di imporre requisiti eccessivamente gravosi e spesso irrealizzabili a molte entità.

L'IRS dovrebbe prestare attenzione a questi avvertimenti.

Nello specifico, l'IRS propone un nuovo e complesso schema normativo per gli sviluppatori di software che non tengono conto delle caratteristiche tecniche e operative uniche della tecnologia blockchain. Molte, se non la maggior parte di queste parti, non hanno esperienza storica con, offerte sviluppate attorno a, o sistemi di supporto per tale reporting e avrebbero bisogno di creare programmi di conformità da zero.

Sviluppatori di software, da attori più grandi comeConsensoi progetti garage-band con pochi ingegneri e un budget risicato, dovrebbero rivedere radicalmente i loro prodotti e le loro pratiche commerciali per conformarsi, se le modifiche proposte saranno finalizzate nella loro forma attuale.

L’IRS dovrebbe attenersi alle istruzioni del Congresso

Queste preoccupazioni possono essere ampiamente evitate se le normative finali seguono l'intento inequivocabile del Congresso di tagliare e incollare semplicemente il regime di rendicontazione fiscale dalla Finanza tradizionale. Nel chiarire che i broker di asset digitali sono come i broker TradFi ai fini della rendicontazione fiscale, il Congresso non intendeva rivedere il concetto fondamentale di "broker".

Il promotore dell'emendamento è il senatore Rob Portman (R-OH)chiarito in aula al Senatoche i broker vendono "per conto di qualcun altro" e non si limitano a svolgere servizi accessori. Ma la norma proposta apporterebbe una tale revisione trattando come broker non solo coloro che agiscono direttamente come dealer o agenti in transazioni di asset digitali, ma una categoria amorfa di "intermediari di asset digitali" che comprende "qualsiasi persona che fornisca un servizio di facilitazione in relazione a una vendita di asset digitali" in cui la natura del servizio è tale che "la persona normalmente conoscerebbe o sarebbe in grado di conoscere l'identità della parte che effettua la vendita e la natura della transazione che potenzialmente dà origine ai proventi lordi della vendita".

Sono piuttosto ottimista sul fatto che l'IRS lavorerà con la stessa attenzione e diligenza nel rivederlo come ha fatto durante i due anni impiegati per comporre la prima bozza.

Il Congresso ha detto che un broker "effettua" (che significa "portare a termine" o "compiere") una transazione, ma l'IRS interpreta quella parola come "essere in grado di sapere". ONE si dovrebbe perdonare se ci si chiede se esista un dizionario inglese diverso di cui solo l'IRS sia a conoscenza. Si tratta di un salto impossibile che la legge non consente a un'agenzia di fare.

La proposta richiederebbe un cambiamento radicale nel panorama del software blockchain peer-to-peer negli Stati Uniti. Le entità non depositarie dovrebbero probabilmente diventare custodi per soddisfare gli obblighi di ritenuta fiscale e le offerte che non raccolgono scrupolosamente informazioni personali identificabili sugli utenti del loro software, una pratica cheMetaMascheraad esempio, prende molto sul serio la questione, sarebbe tenuta a raccogliere e conservare dati così sensibili, anche su utenti non statunitensi.

Impatti operativi come questi vanno completamente oltre la legge sulla segnalazione delle informazioni approvata dal Congresso. L'IRS non dovrebbe imporre regolamenti così ampi da prendere decisioni Politiche per le risorse digitali in aree che vanno oltre il regno fiscale.

L'IRS dovrebbe anche fare il possibile per ridurre gli oneri di segnalazione. È quindi essenziale che l'IRS adotti una qualche forma di "regola dei broker multipli", che riduca la segnalazione duplicata esentando alcune parti più tangenzialmente coinvolte in una transazione. Tuttavia, la regola proposta respinge questa possibilità, non riuscendo a riconoscere la tremenda inefficienza.

Semplicemente non dovremmo accettare la duplicazione delle segnalazioni. Ciò porterebbe a più ritenute per una singola transazione, o a confondere irrimediabilmente i contribuenti ricevendo più dichiarazioni dei beneficiari che segnalano la stessa transazione. Lo scopo di questa legge sulle segnalazioni è di rendere più facile per i contribuenti decifrare quanto devono, non più difficile.

Anche l'IRS sarebbe oberato di lavoro se venisse sommerso da più dichiarazioni per ogni transazione, soprattutto perché l'IRS potrebbe non essere in grado di identificare quando le segnalazioni sono duplicate.

Escludere determinati asset in determinate situazioni

Inoltre, si dovrebbe prendere seriamente in considerazione l'esclusione di asset digitali al di fuori del contesto di investimento. Ad esempio, come riconosce lo stesso IRS, molti token non fungibili (NFT) offrono semplicemente "interessi di proprietà o licenza in opere d'arte o cimeli sportivi" analoghi ai souvenir fisici. Quindi l'IRS dovrebbe limitare i requisiti di segnalazione per gli NFT non di investimento, ad esempio richiedendo la segnalazione solo per le transazioni che si verificano sulle piattaforme di trading. Attualmente, ogni vendita o scambio di NFT sarebbe potenzialmente una transazione segnalabile, una regola che ostacolerebbe gravemente la crescita di nuove applicazioni commerciali per gli NFT.

Per le stesse ragioni, l'IRS dovrebbe anche escludere le stablecoin credibilmente ancorate a un valore fisso del dollaro statunitense, poiché tali stablecoin sono progettate per avere un valore costante e la loro disposizione generalmente non dovrebbe dare origine a guadagni o perdite significativi nella stragrande maggioranza dei casi. Un'esclusione lungo queste linee seguirebbe la pratica dell'IRS in altri contesti. Al massimo, l'IRS potrebbe richiedere la segnalazione delle stablecoin laddove viene condotta un'attività di trading esplicita attorno alle stablecoin, ad esempio per catturare i guadagni quando una stablecoin devia dal suo peg designato. Non esiste una buona ragione per richiedere la segnalazione delle stablecoin in modo più generale.

Vedi anche:Come l'industria Cripto ha risposto alla proposta di regola sui broker dell'IRS

L'IRS dovrebbe analogamente aggiungere un'eccezione de minimis alla segnalazione e alla ritenuta alla fonte di riserva nei casi in cui qualsiasi guadagno o perdita sia verosimilmente marginale e/o per transazioni di piccolo valore. Ciò sarebbe in linea con l'intento del Congresso che l'IRS si concentri sulle transazioni con un potenziale di realizzazione significativo, aiuti ad alleviare gli oneri amministrativi di questo nuovo regime di segnalazione e mantenga la coerenza con l'approccio dell'IRS in altre aree delle sue normative.

Un regime inattuabile sarebbe illegale

È ampiamente riconosciuto che la regolamentazione delle agenzie è arbitraria e capricciosa, e quindi illegale, se la conformità non fosse praticabile. E, per gli sviluppatori di software blockchain, questa regola è generalmente impraticabile, richiedendo modifiche sostanziali ai loro modelli operativi.

Noi di Consensys abbiamo fatto un po' di calcoli approssimativi sul lavoro che comporterebbe la riprogettazione delle nostre offerte, dei nostri sistemi e delle nostre pratiche commerciali. I risultati, che sono senza dubbio una stima al ribasso dato che molte delle specifiche normative restano sconosciute oggi, sono sbalorditivi. Avremmo bisogno di decine di dipendenti che ci lavorino non per mesi ma per anni, spendendo almeno due ordini di grandezza in più di quanto l'IRS stima costerebbe al broker medio di asset digitali. E nonostante tutti questi sforzi, ci sono requisiti che rimarrebbero al di fuori del nostro controllo da soddisfare.

Ma che dire di quegli sviluppatori che non hanno così tanto personale o risorse? Ci si può aspettare che molti, se non la maggior parte, cedano sotto il peso di questi requisiti. Questa è un'idea terrificante alla luce della stima dell'IRS secondo cui il 98% dei nuovi broker secondo le sue regole sarebbero piccole imprese. La regola sarebbe simile a un incendio boschivo persistente che immola tutte le piante appena germogliate, lasciando solo gli alberi più grandi bruciati.

L'IRS potrebbe ridimensionare questa regola

Il Congresso ha adottato un semplice requisito di segnalazione delle informazioni. L'IRS non può usare tale requisito per influenzare in modi ben oltre l'ambito fiscale il modo in cui viene offerto il software peer-to-peer, o per stabilire Politiche sulle risorse digitali in generale. Ma questo è esattamente ciò che questa norma farebbe in pratica.

Vedi anche:La norma proposta dall'IRS sui broker di asset digitali potrebbe uccidere le Cripto statunitensi

Nonostante l'eccesso di proposte iniziali, sono piuttosto ottimista sul fatto che l'IRS lavorerà con la stessa attenzione e diligenza nel rivederla come ha fatto durante i due anni che ci sono voluti per comporre la prima bozza. Questo regime sarà ONE per gli investitori di asset digitali in generale e per il fisco nazionale, e l'IRS ha il difficile compito di bilanciare in modo appropriato tutte le preoccupazioni concorrenti. Che facciano un buon lavoro è fondamentale per l'ulteriore sviluppo di una nuova frontiera tecnologica in cui gli Stati Uniti dovrebbero svolgere un ruolo preminente nell'esplorazione.

Spero che questi problemi vengano corretti e che alla fine otterremo un regime di reporting praticabile. Meritano il nostro continuo contributo e supporto.

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