Cripto per consulenti: prospettive per le stablecoin nel 2025

Nel numero di oggi,Mick Roche di Zodia Mercati fornisce una previsione sulle stablecoin per il 2025.

Poi, Layne Nadeau di NVAL risponde alle domande sul ruolo delle criptovalute nei Mercati energetici e sull'intelligenza artificiale in Chiedi a un esperto.

–S.M.

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Prospettive delle risorse digitali per il 2025

Mentre il 2024 potrebbe essere ricordato come l'anno in cui il Bitcoin è diventato mainstream, crediamo che nel 2025 l'attenzione si sposterà sui casi d'uso reali per gli asset digitali, spesso considerati il ​​tallone d'Achille delle criptovalute. Per abilitare questi casi d'uso, le stablecoin emergeranno probabilmente come spina dorsale per un'adozione aziendale più ampia.

Le stablecoin sono state inizialmente progettateper facilitare il trading, il prestito e l'indebitamento in asset digitali, principalmente su piattaforme di trading di asset digitali (scambi centralizzati o CEX). Tuttavia, stiamo ora assistendo a un passaggio da questi scopi originali verso applicazioni "reali". Ciò può essere visto nel grafico sottostante nella crescente importanza della categoria "altro" nell'ecosistema delle stablecoin.

Le sfide dei sistemi attuali

Oggi, i trasferimenti di valuta fiat internazionale si basano sul sistema bancario corrispondente, che è rimasto sostanzialmente lo stesso da quando sono stati adottati i sistemi di regolamento lordo in tempo reale nei primi anni '90. Le commissioni di iscrizione, i costi di transazione e gli sconti basati sul volume determinano in genere le commissioni. I processi di regolamento sono opachi, governati da sistemi di priorità prezzo-tempo che mancano di trasparenza per gli utenti finali.

Perché le stablecoin sono trasformative

Come rappresentazioni di denaro su Internet, le stablecoin offrono flessibilità, velocità e disponibilità senza pari, fattori chiave che guidano la loro crescente adozione. Ecco alcune delle loro applicazioni nel mondo reale:

1. Pagamenti transfrontalieri:Le stablecoin consentono il trasferimento di asset USD oltre confine a velocità paragonabili a quelle delle e-mail, in netto contrasto con i ritardi di giorni delle transazioni SWIFT. Questo vantaggio è particolarmente significativo nei Mercati emergenti, dove la Banca dei regolamenti internazionali ha segnalato un calo nei rapporti di banca corrispondente. Le stablecoin offrono una potenziale soluzione a questa lacuna, affrontando le inefficienze nei sistemi finanziari transfrontalieri.
2. Dinamiche della catena di fornitura:Le stablecoin potrebbero rivoluzionare l'efficienza della supply chain, riducendo i costi e potenzialmente frenando l'inflazione. L'ottimizzazione del capitale circolante è una priorità per i dipartimenti di tesoreria in tutto il mondo. Ad esempio,Tether si è già avventurata nel Finanza del commercio, dimostrando i vantaggi tangibili che le stablecoin possono apportare alle operazioni della supply chain.
3. Flussi di rimesse:Flussi di rimesse globalisono stati stimati a 857 miliardi di $ nel 2023. Le stablecoin facilitano trasferimenti più rapidi ed economici, consentendo ai destinatari di accedere ai fondi più rapidamente. Consentono inoltre ai fornitori di rimesse di detenere saldi più piccoli in valute locali, riducendo il rischio FX e alleggerendo l'onere sui bilanci. Queste innovazioni migliorano l'efficienza e riducono i costi nel settore delle rimesse.
4. Effetti sulla catena:A partire da giugno 2023,ricerca da Cumberland ha rivelato che il 99,3% delle stablecoin per capitalizzazione di mercato erano collegate all'USD. Nel tempo, l'emergere di stablecoin non USD creerà probabilmente un mercato FX con regolamento immediato 24 ore su 24, 7 giorni su 7, migliorando ulteriormente la flessibilità del commercio e della Finanza globali.

Barriere alla crescita

Nonostante questi vantaggi, le stablecoin rimangono una parte relativamente piccola del panorama finanziario globale, pari a solo l'1% della massa monetaria M2 degli Stati Uniti e all'1% delle transazioni FX. I cambiamenti normativi, in particolare negli Stati Uniti, sono cruciali per un'ulteriore crescita. Sebbene siano state introdotte tre importanti proposte di legge durante l'amministrazione Biden per stabilire un quadro normativo per l'emissione di stablecoin da parte delle banche, sono stati fatti pochi progressi. Con l'entrata in carica prevista dell'amministrazione Trump all'inizio del 2025, la chiarezza normativa potrebbe migliorare, aprendo la strada a un'adozione più ampia.

Le prospettive per il 2025

Nel 2025, prevediamo una maggiore adozione di asset digitali man mano che i casi d'uso nel mondo reale matureranno. L'adozione sarà probabilmente particolarmente forte tra i commercianti di materie prime primarie, i produttori, gli importatori e le compagnie di spedizione. Queste aziende affrontano sfide come corridoi di pagamento inefficienti tra Mercati sviluppati e quelli sottosviluppati in regioni come Asia, Africa, Medio Oriente e America Latina. Le stablecoin potrebbero fornire soluzioni molto necessarie, consentendo transazioni più rapide ed efficienti in questi settori critici.

Le aziende non guarderanno più con scetticismo alle risorse digitali. Invece, riconosceranno i vantaggi tangibili che questa infrastruttura può portare alle loro operazioni e, in ultima analisi, ai loro profitti. Con la crescita dell'adozione, le risorse digitali usciranno dall'ombra, rendendo obsoleto l'argomento "la Cripto è una soluzione in cerca di un problema".

-Mick Roche, responsabile globale del trading, Zodia Mercati

Chiedi a un esperto

D. Cosa c'entrano le Cripto con i Mercati energetici?

I Mercati energetici globali si stanno evolvendo per includere il monitoraggio globale della generazione di energia, del consumo e dell'impronta di carbonio di varie attività. I ​​Mercati dei crediti di carbonio hanno una capitalizzazione di mercato di circa 2 trilioni di $ e si prevede che cresceranno in modo esponenziale a seguito del Annuncio della conferenza globale sul clima COP29 delle Nazioni Unite sui Mercati globali della compensazione delle emissioni di carbonio.

A causa della scala globale dell'energia e della compensazione delle emissioni di carbonio, i registri distribuiti sono fondamentali per consentire un'efficiente partecipazione globale. Le blockchain vengono utilizzate per tokenizzare e tracciare le risorse energetiche e di compensazione delle emissioni di carbonio negoziabili, accelerando la crescita di questi Mercati.

Gli strumenti blockchain e le aziende infrastrutturali che alimentano i Mercati dell'energia e della compensazione delle emissioni di carbonio stanno registrando una crescita significativa e sono monitorati da vicino da ricercatori e investitori.

D. Perché l'intelligenza artificiale ha bisogno Cripto?

Con la crescita dell'AI, cresce anche l'attenzione all'energia necessaria per alimentarla. Entro il 2027, si stima che l'AI potrebbe usare più energia dei Paesi Bassi, consumandone almeno85,4 terawattoradi elettricità all'anno.

La crescente necessità di energia aumenta l'attenzione sulle fonti di energia rinnovabili, poiché l'impatto ambientale della produzione di energia da combustibili fossili solleva sempre più preoccupazioni. La Tecnologie blockchain viene utilizzata per tracciare in modo efficiente la produzione e l'uso di energia rinnovabile da parte dell'IA; alimenta inoltre i Mercati dei crediti di carbonio per compensare l'impronta di carbonio dell'infrastruttura globale di IA.

Soluzioni di elaborazione distribuita che coordinano un gran numero di computer vengono sviluppate per soddisfare la domanda globale di potenza di elaborazione AI. L'efficienza della Tecnologie blockchain consente soluzioni per l'organizzazione e il pagamento di queste risorse.

-Layne Nadeau, amministratore delegato, NVAL

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