Empresa de negociação de Cripto TPS Capital nega vínculos com a insolvente Three Arrows. Documentos judiciais indicam uma conexão

A Tai Ping Shan (TPS) Capital criou umaestrutura corporativa complicada que obscurecia seu relacionamentocom a Three Arrows Capital, e mais tarde negou qualquer ligação além do “investimento passivo”,alegando que era independente. Mas processos judiciaispreparado pelos liquidatários da Three Arrows mostra que os dois estão intimamente conectados.

Em uma declaração, a TPS disse que, “a TPS tem suas próprias operações independentes e estava agindo como um agente com relação aos empréstimos entre credores e a 3AC.” No entanto, documentos judiciais mostram que na verdade era a Three Arrows agindo como fiadora da TPS para empréstimos nos quais ela posteriormente deixou de pagar, de acordo com cartas de demanda referenciadas em autos judiciais.

A revelação acrescenta novos detalhes à teia emaranhada que cerca o antigo fundo de hedge de Cingapura, que T conseguiu sustentar a pressão de um mercado em baixa que se iniciava rapidamente e do colapso do LUNA.

De acordo com uma carta de demanda encontrada em processos judiciais, a TPS Capital obteve um empréstimo de USDC 20 milhões da Arrakis Capital no final de abril e deixou de pagá-lo em meados de junho, pois a TPS não conseguiu honrar uma chamada de margem para sua conta de negociação, contribuir com capital adicional ou começar a pagar o empréstimo.

Uma estrutura semelhante listando a Three Arrows como fiadora de um empréstimo da TPS Capital foi encontrada em uma carta de demanda emitida pela Mirana Corp., um fundo de Cripto registrado em Seychelles, para um empréstimo feito no início de junho.

Os termos dos empréstimos não foram incluídos nos documentos judiciais protocolados.

De acordo com o documento, o empréstimo exigiu que a TPS Capital contribuísse com capital adicional caso o preço do Bitcoin caísse mais de 10% desde a origem do empréstimo. Além disso, em 14 de junho, o preço do Bitcoin ultrapassou o nível de chamada de margem de $ 23.510, mas a TPS não respondeu às tentativas do credor de contatá-la.

Mirana então processouThree Arrows em Cingapura, mas os registros da época não mencionavam a TPS Capital.

Enquanto a TPS Capital recebia cartas de cobrança de seus credores, documentos judiciais, citando dados on-chain, mostram que a Three Arrows transferiu US$ 31 milhões em Cripto para uma carteira controlada pela TPS Capital.

Embora o valor seja semelhante ao devido pela TPS Capital aos credores, não se sabe se essa era a intenção da transferência de fundos.

O processo judicial também observa que a Three Arrows transferiu USDT 10,9 milhões para um endereço desconhecido, que então os transferiu para um segundo endereço desconhecido.

No caso do empréstimo de Mirana para a Three Arrows, toda a correspondência foi direcionada ao cofundador da Three Arrows, Kyle Davies. Para o empréstimo de Arrakis, foi direcionada a Ningxin Zhan, que está listado como um agente autorizado para a TPS e um contato de operações na Three Arrows.

Os fundadores da Three Arrows no topo dos organogramas

Apesar das alegações de serem investidores passivos, o fundador da Three Arrows, Su Zhu, e Kelly Kaili Chen, esposa de Kyle Davies, detêm mais de 80% da entidade BVI da TPS, que por sua vez detém 47,5% da controladora de Cingapura.

Isso T era conhecido anteriormente, porque os diretores e acionistas de uma empresa no território das Ilhas Virgens Britânicas T são divulgados publicamente.

Outra empresa chamada “Three Lucky Charms Ltd” possui uma quantidade igual de ações, mas esta empresa T é mencionada no processo judicial.

A Tai Ping Shan, registrada nas Ilhas Cayman, que detém 5% da entidade TPS Capital de Cingapura, lista Paul Muspratt, diretor administrativo da West Bay Global Services, uma provedora de serviços corporativos, como um de seus diretores, ao lado de Steven Sokohl, outro funcionário da West Bay, e Yi Long Fung como diretores.

Muspratt, Sokohl e Fung também estão listados como diretores da ThreeAC Ltd, o fundo de gestão de todas as entidades da Three Arrows.

Além do papel de diretor na ThreeAC Ltd, Fung T é mencionado novamente no documento do tribunal. De acordo com um diretório de empresas canadenses incorporadas federalmente, ele é listado como diretor da entidade registrada no Canadá da TPS Capital, que opera com o mesmo nome e foi fundada em fevereiro de 2022.

Three Arrows deve retornar ao tribunal em Cingapura em 26 de julho para umaconferência pré-julgamentosobre o processo Mirana. Enquanto isso, nos Estados Unidos, o caso continua nos tribunais dos EUA emNova York em 28 de julho. Nem a Three Arrows nem a TPS Capital declararam falência em Cingapura até a noite de 19 de julho, horário da Ásia, de acordo com o Singapore Insolvency Office.

Em resposta a um Request de comentário da CoinDesk, um porta-voz da TPS apontou para uma declaração anterior feita pela empresa alegando que é independente da Three Arrows.

ATUALIZAÇÃO (20 de julho de 2022, 04:30 UTC):Adiciona declaração TPS no parágrafo final.