Por que os VCs da Web3 estão adotando a Cripto+ IA

Imagine que você está tomando seu café em um banco de parque, lendo um livro — um livro físico — e aproveitando o sol. Não há telas à vista. Seu telefone está no seu bolso.

Enquanto isso, enquanto você vira as páginas, seu agente de IA está furiosamente ocupado em seu nome: reservando seu voo para Bangkok, pagando seu aluguel, descobrindo quando encontrar seu amigo para comer SUSHI (seu agente de IA fala com o agente de IA do seu amigo), fazendo a reserva para o jantar, contestando uma cobrança falsa do Airbnb, reivindicando os US$ 50 que você acabou de ganhar no fantasy de futebol e reequilibrando seu portfólio de Cripto vendendo ETH e comprando BTC.

Esta é a visão dos projetos de Cripto + IA, ou pelo menos uma fatia da visão maior. E esta visão agora está capturando a imaginação — e o capital — das empresas de capital de risco Web3, que estão cada vez mais focadas em IA. Esta costumava ser uma mudança silenciosa, algo que você notava em conferências de Cripto . Menos conversa sobre NFTs, mais conversa sobre IA e DePIN. Mas a mudança não é mais silenciosa. Esta semana, um dos investidores mais proeminentes no espaço, Coinbase Ventures, está publicando uma tese oficial sobre por que está focado em projetos de Cripto + IA.

“Nossa crença Core é que os sistemas baseados em Cripto e blockchain são um complemento natural para a IA generativa”, diz Hoolie Tejwani, chefe da Coinbase Ventures. “Essas duas tecnologias seculares vão se entrelaçar como uma dupla hélice de DNA para fazer o andaime para nossas vidas digitais.”

A mudança de VCs pode ser uma pista para onde o espaço geral está indo. Perspectiva QUICK : Coinbase Ventures (CBV) fez mais de 500 investimentos no espaço Web3, incluindo projetos de destaque como Uniswap, Optimism, Arbiturm e OpenSea. Então, se a CBV tem tanta convicção em Cripto+AI que está lançando uma tese de investimento, é uma boa aposta que mais capital, energia, talento e atenção Flow para o espaço.

A CBV não está sozinha. VCs como CoinFund, Delphi, Paradigm, Topology e, claro, a16z estão investindo em Cripto+AI. Um relatório da Messari descobriu que VCs de Cripto investiram US$ 213 milhões em projetos de IA no terceiro trimestre de 2024. “É inquestionavelmente verdade que mais VCs estão entrando no espaço”, diz Jesus Rodriguez, CEO da Into the Block, acrescentando que eles são motivados pela “possibilidade de que a IA possa ser uma das maiores criadoras de valor da próxima onda”.

Outros veem paralelos com os ciclos anteriores de boom das Cripto . Lex Sokolin, fundador da Generative Ventures, diz que no ano passado (em 2023), Cripto + AI o lembrou do DeFi em 2019, pouco antes de explodir em 2020. E agora está em erupção. “A esperança é que, à medida que a IA generativa se torna um participante mais ativo em nossas economias, ela seja usada como uma forma de aumentar a produtividade do trabalho, o que significa que as pessoas farão mais coisas, [incluindo] coisas digitais”, diz Sokolin. “E temos uma arquitetura muito robusta para coisas digitais chamada blockchain e Web3. Isso levará a novos tipos de comércio. Essa é a aposta Core .”

O mundo de “Cripto + IA” pode significar mil coisas diferentes, mas para simplificar, a CBV divide o espaço em três categorias: economia de agentes de IA alimentada por Cripto; 2) sistemas descentralizados para treinamento e construção de IA; e 3) contratos inteligentes com infusão de IA.

Tenho coberto o espaço Cripto + AI desde o seu início (e apresentei o AI Summit inaugural no Consensus), e tenho que admitir… esta é a melhor estrutura de organização que já vi. Então, vamos explorar rapidamente cada balde.

Balde 1: Agentes de IA gastando Cripto

A ideia é que todos nós um dia usaremos agentes de IA para todos os tipos de tarefas, nossos agentes de IA precisarão gastar dinheiro, e a maneira mais eficiente de fazer isso é por meio de Criptomoeda. “Uma quantidade significativa do GPD global fluirá por sistemas de agentes”, diz Tejwani, da Coinbase Ventures. “A Cripto tem vantagens muito significativas para alimentar isso. Não tem permissão. Qualquer agente pode fazê-la girar.”

Os investimentos iniciais da CBV nessa vertical incluem a Skyfire (que está construindo uma pilha financeira para agentes de IA) e a Payman (que está permitindo que agentes paguem uns aos outros e a humanos). O cofundador da Payman, Tyllen Bicakcic, teve a inspiração quando sua esposa engravidou há quase dois anos. "Comecei a pensar, como será o mundo da minha filha quando ela tiver 15 ou 20 anos?" Ele suspeitava que, no futuro, os agentes de IA precisariam realmente pagar seres Human . Imagine que um agente de IA pudesse lidar com nove em cada 10 tarefas em uma campanha de marketing por e-mail — brainstorming, escrita, design — mas então precisasse de um Human para pegar o documento em papel e colocá-lo em uma caixa de correio. (O nome é quase caricaturalmente explicativo. Payman.)

A ideia não é mais puramente teórica. Bicakcic construiu uma ferramenta inicial para desenvolvedores, ele diz que 10.000 pessoas estão na lista de espera depois que seu tweet anunciando o projeto se tornou viral, e ele está planejando uma demonstração em novembro em Bangkok, durante a Devcon, onde um agente de IA pode lhe pagar uma cerveja. (Estarei lá para checar os fatos.)

Balde 2: Sistemas de IA descentralizados

“Este segundo balde é muito vasto”, diz Tejwani em um eufemismo quase cômico. Este é o mundo do treinamento de IA descentralizada, governança de IA descentralizada e infraestrutura física de IA descentralizada (DePIN), que inclui projetos que vão de Bittensor a Gensyn e Aethir.

A CBV está apostando em dados descentralizados. Veja um de seus investimentos, um projeto chamado Vana, que incentiva os usuários a compartilhar dados que podem treinar IA. “Nossa Core aposta no longo prazo é que os dados são o diferenciador médio”, diz a fundadora Anna Kazlauskas, que começou a minerar Ethereum em 2015 e que certa vez manteve uma foto de Janet Yellen em seu quarto de colégio.

Aqui está a teoria de trabalho: na corrida armamentista da IA, o poder da computação se tornará uma aposta segura. Todos os principais participantes, inevitavelmente, injetarão mais e mais GPUs nos modelos, e é improvável que alguém tenha uma vantagem clara. Você gasta bilhões para jogar o jogo, mas isso sozinho T o WIN .

Você WIN o jogo com melhores dados. Mas de onde vêm esses dados de treinamento? Grande parte da internet já foi pairada por LLMs. A maioria dos livros que já foram escritos (pelo menos aqueles legalmente permitidos para uso, e certamente muitos que T) já fazem parte do corpus de IA. "Os modelos de fronteira encontrarão uma parede de dados para treinar", diz Tejwani. Os modelos serão forçados a confiar mais em dados sintéticos, o que significa que a IA criará os dados usados ​​para treinar a IA — o cachorro comendo seu rabo.

Mas há bolsões de dados que a Big Tech T consegue tocar, e o blockchain pode colocar esses dados em jogo. Seus dados médicos (por enquanto) T estão alimentando nenhum sistema de IA. Seus dados financeiros (por enquanto) estão inexplorados. Suas postagens no LinkedIn (em teoria) ainda não estão sendo alimentadas na barriga da OpenAI.

Por meio de um sistema de tokens e DAOs, a Vana permite que você venda ou alugue seus dados — de forma a preservar a privacidade — para treinar IA. Partes desse quebra-cabeça já estão funcionando. Kazlauskas diz que o Reddit DAO da Vana (onde os usuários podem essencialmente "vender" seus comentários do Reddit para treinar IA) tem 140.000 usuários, e que há mais de 300 DAOs de dados na rede de testes da Vana.

Balde 3: IA on-chain

“O Bucket 3 é onde as coisas ficam estranhas”, diz Tejwani. “E estamos investindo no estranho e no maravilhoso.” Tejwani prevê um mundo onde a IA está gerando a vasta maioria de todo o código de software. (Podemos estar perto disso já.) “Agora aplique isso a esses contratos inteligentes expressivos”, diz Tejwani. “Quase em tempo real, a IA é capaz de escrever contratos inteligentes e construir aplicativos on-chain personalizados.” Isso mistura o mundo real, o mundo digital e o mundo do blockchain. Tejwani imagina que a IA poderia projetar instantaneamente um aplicativo front-end com uma IU suave como seda, que também “teria a garantia e o poder dos contratos inteligentes”.

As possibilidades são estonteantes, assim como o próprio tamanho deste novo espaço. Quantos projetos de Cripto + IA existem? Mais parecem brotar do éter a cada dia, como memecoins. Tejwani calcula que existam centenas; Sokolin suspeita que existam entre 250 e 1.000. Eu diria mais de 300, em parte porque tenho alguma visibilidade única sobre isso: já que eu apresento o podcast Curioso sobre IA e escrever para CoinDesk, eu praticamente recebo um discurso de RP quase diariamente(ou pelo menos semanalmente) de novos projetos de Cripto + IA. Eles estão em todo lugar, e isso T sempre é uma coisa boa. “Meu palpite é que 80% são teatro, em vez de algo substancial”, diz Sokolin. “As pessoas gostam de pegar o pincel de IA e aplicá-lo a um token.”

Sobre isso, vale a pena perguntar: quanto disso é real? E o mundoprecisar alguma coisa disso? Os projetos estão apenas se inclinando para a máquina de hype da IA? Há uma frase que você ouve frequentemente no espaço Cripto + AI: A Cripto precisa de IA, e a IA precisa de Cripto. Minha opinião HOT : Isso é apenas parcialmente verdade. Para uma perspectiva mais ampla, vale a pena notar que quando você fala com a maioria dos inovadores no espaço mais amplo da IA, muito poucos mencionam Cripto ou blockchain. (Eu já usei a analogia antes, mas isso me lembra de uma rivalidade unilateral de futebol americano universitário; apenas uma das escolas se importa.)

Por outro lado, se olharmos um nível mais profundo, o argumento T é que a IA precisa blockchain para crescer ou escalar ou mesmo prosperar, mas sim que se não for controlada, a IA centralizada terá uma influência extraordinária e talvez até catastrófica. A própria natureza deverdade está em disputa. “No futuro, se obtivermos todas as nossas informações da IA, isso se tornará a verdade”, diz Kazlauskas. “Quem controla esse modelo de IA está controlando a verdade.”

Então, quem está controlando esse modelo?

Na trajetória atual, a resposta é um punhado de monopólios de tecnologia. Para os campeões de Cripto + AI, os donos do modelo parecem muito diferentes: Nós. Nós possuiríamos o modelo. Nós possuiríamos a AI.

Isso é realista, isso é possível? O tempo dirá. Mas cada vez mais, os maiores investidores no espaço estão apostando nesses Davids contra Golias.