Cripto Daybook Americas: A inflação pode ser apenas uma centelha de Papai Noel para Bitcoin e outros

Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

Se você está esperando por uma faísca para dar início a uma Rally no Bitcoin e no mercado de Cripto em geral, a divulgação da inflação dos EUA de hoje pode ser a resposta.

Inicialmente, T tinha certeza se o relatório importava mais. Ficar obcecado com preços parece tão 2022, quando a inflação estava nas alturas e o Fed se concentrava diretamente em aumentos de juros para domar a fera. Recentemente, porém, o IPC tem ficado abaixo de 3% e o Fed cortou as taxas, focando em equilibrar emprego e estabilidade de preços.

O relatório de novembro éesperado para mostrar um ligeiro aumento nas pressões de preço e há duas razões para KEEP de olho nisso. Primeiro, os touros e os ursos do BTC estão tendo um confronto NEAR do nível importantíssimo de US$ 100.000 e podem olhar para notícias fundamentais/macro para se reafirmarem. Uma impressão de inflação mais suave do que o esperado provavelmente validará as apostas de corte de taxa do Fed, potencialmente fortalecendo o aperto do touro para um movimento sustentado acima de US$ 100.000. O ETH pode ver ganhos maiores, tendo experimentado um "retrocesso" clássico, ou um novo teste otimista de um ponto de rompimento, NEAR de US$ 3.600 nas últimas 24 horas.

Mas se os dados vierem mais quentes do que o estimado, especialmente o número CORE , isso pode aumentar o momentum de alta do dólar e energizar os ursos do Bitcoin , que têm uma vantagem em direção à divulgação dos dados. Dados compartilhados pela Hyblock Capital durante a noite mostraram um desequilíbrio de 50% no livro de pedidos, com mais vendas limitadas do que compras. O ADA da Cardano também está sentindo o aperto, com picos de deslizamento sugerindo piora da liquidez.

A segunda razão é que o mercado do Tesouro dos EUA tem sido uma imagem de calma recentemente, com seu indicador de volatilidade, MOVE, caindo de 136 para 85. Então, nada melhor do que o IPC para agitá-lo novamente, enviando ondulações pelos Mercados financeiros. Vamos ver como vai. O Bank of America disse que esperao relatório para gerar volatilidade no mercado de ações.

Olhando para além da inflação, quero reiterar a importância de observar o Extremo Oriente. A Reuters relata que a China pode permitir ayuan vai desvalorizar no próximo ano em resposta às tarifas propostas pelo presidente eleito Donald Trump. Embora isso possa levar os investidores chineses para a Cripto, como diz a narrativa popular, um declínio rápido pode forçar o PBOC a intervir, fortalecendo inadvertidamente o dólar e o aperto das condições financeiras globais. Isso normalmente não é uma boa notícia para ativos de risco como BTC.

Em outro lugar, os observadores da Bloomberg disseram que a Nasdaq pode adicionar a MicroStrategy (MSTR) ao seu índice, o que pode injetar US$ 2,1 bilhões em demanda de compra nas ações. A MSTR tem sidoliteralmente pegando emprestado dólares para comprar BTC, tornando-se uma aposta alavancada na Criptomoeda. Mas lembre-se, a alavancagem funciona nos dois sentidos; o que sobe mais rápido também pode cair mais forte.

São muitas macros para mastigar hoje. Fique alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 13 de dezembro: A reconstituição anual do Nasdaq-100. Mudanças no índice, se houver, são anunciadas neste dia. A MicroStrategy (MSTR), a maior detentora corporativa de Bitcoin do mundo, é amplamente esperada para ser adicionada ao índice.
  • 18 de dezembro: Lucros do CleanSpark (CLSK) T4 FY 2024. EPS Est. $-0,18 vs. Prev. $-1,02.
• Macro
  • 11 de dezembro, 8h30: O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA divulga o relatório de novembroÍndice de Preços ao Consumidor (IPC) dados.
    • Taxa de inflação YoY Est. 2,7% vs Prev. 2,6%
    • Taxa de inflação CORE YoY Est. 3,3% vs Prev. 3,3%
  • 11 de dezembro, 9h45: O Banco do Canadá anuncia seutaxa de juros da Política(também conhecida como taxa alvo overnight e taxa de empréstimo overnight). Est. 3,25% vs. Prev. 3,75%. Uma coletiva de imprensa começa às 10h30.LINK da transmissão ao vivo
  • 12 de dezembro, 8h15: O Banco Central Europeu (BCE) anuncia seu últimodecisão de Política monetária(três taxas de juros principais), seguidas de umaconferência de imprensaàs 8h45 da manhã.
    • Taxa de juros da facilidade de depósito Est. 3,0% vs. Anterior 3,25%.
    • Taxa de juros das principais operações de refinanciamento Est. 3,15% vs Anterior 3,4%.
    • Taxa de juros da linha de crédito marginal Anterior. 3,65%.
  • 12 de dezembro, 8h30. O Departamento do Trabalho dos EUA divulga oRelatório semanal de pedidos de seguro-desempregopara a semana encerrada em 7 de dezembro. Pedidos iniciais de seguro-desemprego Est. 220K vs. Anterior. 224K.

Eventos de Token

• Votos e chamadas de governança
  • The Sandbox DAO está realizando uma votação para alocar US$ 102.000 em financiamento para desenvolver Deep Sea, um jogo de terror. A votação terminará em 25 de dezembro.
  • O Spartan Council está realizando uma votação para atualizar a distribuição de taxas de negociação em favor dos provedores de liquidez na bolsa Synthetix .
• Desbloqueia
  • A Aptos (APT) desbloqueará US$ 132 milhões em tokens às 16:00 UTC de 11 de dezembro.
  • A ARBITRUM (ARB) desbloqueará US$ 88 milhões em tokens em 16 de dezembro.
• Lançamentos de Tokens
  • A Fuel Network anunciou a introdução de um novo token (FUEL), com emissão planejada para as próximas duas semanas.

Conferências:

• 9 a 12 de dezembro:Semana Finanças de Abu Dhabi 2024(Abu Dhabi, Emirados Árabes Unidos)
• 9 a 13 de dezembro:Semana do Blockchain de Luxemburgo 2024
• 12 e 13 de dezembro:Exposição Global de Blockchain(Dubai, Emirados Árabes Unidos)
• 12 a 14 de dezembro:Semana do Blockchain de Taipei 2024(Taipé, Taiwan)
• 13 de dezembro:Cripto Ilimitada 2024(San Juan, Porto Rico)
• 16 e 17 de dezembro:Cúpula de Política da Blockchain Association(Washington D.C.)
• 13 a 24 de janeiro:Edição de inverno do Swiss WEB3FEST 2025 (Zug, Zurique, St. Moritz, Davos)
• 17 de janeiro:Unchained: Fórum de negócios Blockchain 2025(Los Angeles)
• 18 de janeiro:Dia do Bitcoin(Napes, Flórida)
• 21 de janeiro:Conferência de Tokenização de Frankfurt 2025

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

Você pode achar que as memecoins são uma parte caprichosa do mercado de Cripto , mas elas estão se mostrando um negócio sério para as exchanges iniciantes.

A negociação de memecoin impulsionou a Raydium , sediada em Solana, ao topo do ranking de exchanges descentralizadas (DEX) em volume pelo segundo mês consecutivo em novembro, eclipsando a líder de longa data Uniswap com US$ 124,6 bilhões em volume contra US$ 90,5 bilhões.

A Raydium capturou mais de 60% do volume diário total de DEX no mês passado. Uma parcela significativa, chegando a 65%, veio da negociação de memecoins, de acordo com um relatório da Messari divulgado na terça-feira.

Esse crescimento reflete uma mudança maior no mercado, com o volume diário de DEX da Solana ultrapassando o da Ethereum. Em novembro, a Solana comandou quase 50% da atividade DEX em todos os blockchains; a Ethereum capturou 18%.

Memecoins em Solana são conhecidos por sua alta volatilidade, atraindo traders em busca de ganhos QUICK , e sua natureza especulativa levou a volumes de negociação significativos. Para mais informações sobre memecoins e Solana, confira o perfil de Ansem, o Rei das Memecoins, em Os mais influentes de 2024 da CoinDesk.

A última tendência são agentes de IA, ou tokens de meme que alegam usar IA para produtos como pesquisa financeira ou criação musical. Tokens como AI16Z e ZEREBRO atingiram capitalizações de mercado acima de US$ 300 milhões, de menos de US$ 10.000 em algumas semanas.

As memecoins geralmente começam a ser negociadas no Raydium após atingir os limites de capitalização de mercado em lançar plataformas como Pump.fun — a plataforma de emissão de tokens mais usada e outra das mais influentes da CoinDesk — gerando um fluxo de novos tokens todos os dias.

Tal atividade gerou uma receita de mais de US$ 25 milhões para os desenvolvedores do Raydium desde outubro, mais de US$ 500 milhões desde janeiro. Isso é 10 vezes oUS$ 44 milhões que a DEX arrecadou em 2023, mostram os dados do DefLLama.

Algumas pessoas provavelmente estão desejando que o frenesi nunca acabe.

Posicionamento de Derivativos

• As taxas de financiamento perpétuo em tokens de pequena capitalização, frequentemente consideradas um proxy para o frenesi especulativo, não estão mais superaquecidas e se normalizaram para níveis vistos em Bitcoin e ether.
• Os fluxos de opções de BTC continuam otimistas, com atividade notável em calls nos strikes de US$ 130.000 e US$ 150.000 expirando em fevereiro e março, respectivamente.
• Foi observada uma forte aceitação da opção de venda de ETH de US$ 3.300 com vencimento em 20 de dezembro e da opção de compra de US$ 3.750 com vencimento em 13 de dezembro.
• As puts de BTC e ETH com vencimento na sexta-feira estão sendo negociadas com um leve prêmio em relação às calls, refletindo a preocupação com a volatilidade negativa de curto prazo.

Movimentos de mercado:

• O BTC subiu 1,44% das 16h00 horário do leste dos EUA na terça-feira para US$ 98.278,92 (24 horas: +0,53%)
• ETH subiu 1,95% para US$ 3.710,30 (24 horas: -0,88%)
• CoinDesk 20 subiu 3% para 3.688,50 (24 horas: +1,49%)
• O rendimento do staking de Ether aumentou 24 bps para 3,47%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,01% (10,95% anualizado) na Binance

• DXY subiu 0,31% para 106,73
• O ouro subiu 1% para US$ 2.724,5/oz
• A prata subiu 0,53% para US$ 32,53/oz
• Nikkei 225 fechou inalterado em 39.372,23
• Hang Seng fechou -0,77% em 20.155,05
• O FTSE permanece inalterado em 8.283,83
• Euro Stoxx 50 permanece inalterado em 4.950,03
• DJIA fechou terça-feira -0,35% a 44.247,83
• S&P 500 fechou em -0,3% a 6.034,91
• Nasdaq fechou -0,25% em 19.687,24
• O índice composto S&P/TSX fechou em -0,47% a 25.504,30
• S&P 40 América Latina fechou +0,21% em 2.361,59
• O Tesouro dos EUA a 10 anos permaneceu inalterado em 4,24%
• Os futuros do E-mini S&P 500 permanecem inalterados em 6.051,00
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 sobem 0,2% para 21.447,75
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa de 0,17%, a 44.258,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 56,88% (-0,11%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,03782 (0,67%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 773 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 60,19
• Taxas totais: 15,87 BTC / $ 1,55M
• Juros em aberto de futuros da CME: 194K BTC
• BTC com preço em ouro: 35,6 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 10,38%
• Bitcoin em saldos de balcão: 432,09K BTC

Desempenho da cesta

Análise Técnica

• O gráfico mostra um sucessoretorno, ou reteste de alta, de um ponto de rompimento no ETH.
• Um ativo normalmente passa por um retrocesso para afastar mãos fracas antes de encenar uma forte Rally.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na terça-feira a US$ 377,32 (+3,28%), alta de 1,77% para US$ 384,00 no pré-mercado.
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 302,42 (-2,61%), alta de 3,12% para US$ 311,85 no pré-mercado.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 25,98 (-2,77%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 22,81 (-4,4%), alta de 1,95% para US$ 23,25 no pré-mercado.
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 11,10 (-0,98%), alta de 1,26% para US$ 11,24 no pré-mercado.
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 15,78 (-1,62%), alta de 0,95% para US$ 15,93 no pré-mercado.
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 12,94 (-4,57%), alta de 1,47% para US$ 13,13 no pré-mercado.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 27,13 (-5,07%), alta de 3,32% para US$ 28,03 no pré-mercado.
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 59,83 (-3,69%), alta de 1,09% para US$ 60,48 no pré-mercado.

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• Entrada líquida diária: $ 438,5 milhões
• Entradas líquidas acumuladas: US$ 34,32 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,113 milhão.

ETFs ETH à vista

• Entrada líquida diária: $ 305,7 milhões
• Entradas líquidas acumuladas: US$ 1,86 bilhão
• Total de participações em ETH ~ 3,323 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O índice Truflation, que usa dados de mais de 30 fontes, incluindo Amazon, Walmart e Zillow, para criar um índice de preços de bens e serviços, subiu para 2,84%, o maior valor desde setembro de 2023.
• É um sinal de pressões de preços rígidas que podem aparecer em breve nos números oficiais do IPC.
  

Enquanto você dormia

• Binance faz parceria com Circle para impulsionar a adoção da stablecoin USDC em todo o mundo (CoinDesk): A Binance adotará o USDC da Circle para sua tesouraria corporativa e trabalhará com a empresa para tornar mais fácil para os clientes usarem a stablecoin para negociações, poupanças e pagamentos.
  
  
• A pausa na alta de US$ 100 mil do Bitcoin provavelmente se deve a fatores de liquidez e ao Rally estagnado da Nvidia (CoinDesk): O Bitcoin permanece limitado entre US$ 90.000 e US$ 100.000, contido pela desaceleração dos fluxos de liquidez e pelo enfraquecimento da correlação com as ações da Nvidia, cujo impulso recente também desacelerou.
• O caos da lei marcial na Coreia do Sul se aprofunda, com uma tentativa de suicídio e ataques(The Wall Street Journal): A turbulência política da Coreia do Sul aumentou com a tentativa de suicídio do ex-ministro da defesa na terça-feira e uma batida policial no gabinete presidencial na quarta-feira.
  
  
• Airdrop de token de US$ 5 bilhões da Magic Eden levanta questões de segurança da carteira de Cripto (CoinDesk): O lançamento do token ME do mercado de NFT Magic Eden enfrentou desafios, incluindo um processo de reivindicação complexo que levantou preocupações de segurança e vendas intensas que rapidamente derrubaram seu preço.
  
  
• Rally dos EUA devem desacelerar com a "euforia" dos investidores diminuindo, dizem grandes bancos(Financial Times): Os bancos de Wall Street esperam que o S&P 500 suba apenas 8% em 2025, refletindo preocupações sobre avaliações elevadas, desaceleração do crescimento relacionado à IA, sentimento cauteloso em relação à Big Tech e incertezas vinculadas às políticas do presidente eleito Donald Trump.
  
• Banco da Inglaterra deve permanecer na faixa lenta do banco central e KEEP as taxas em espera(Reuters): Analistas esperam que o Banco da Inglaterra mantenha a taxa básica de juros em 4,75% em 19 de dezembro, citando preocupações de que o aumento dos gastos do governo e impostos mais altos sobre os empregadores no orçamento recente podem alimentar a inflação.

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