Conselhos que você nunca teve que considerar antes

Como consultor financeiro, espera-se que você entenda e dê orientação sobre uma variedade de assuntos. Você se sentou em mesas de conferência e jantar e, mais recentemente, em chamadas do Zoom, ajudando seus clientes a entender melhor os perfis de risco, alocação eficiente, rendimentos de BOND e fundos negociados em bolsa. Você fala eloquentemente sobre planos de aposentadoria e planos de faculdade.

Agora vem a Cripto. Como observei na minha coluna anterior, o conversas que você terá com os clientes são diferentes de tudo o que você já teve no passado. Essas novas conversas são baseadas em novas Tecnologia, Mercados, métricas de avaliação esotéricas e modelos de negócios. Consequentemente, você precisará entender e aconselhar seus clientes sobre questões que talvez nunca tenha considerado antes.

Esta coluna foi publicada originalmente emCripto para consultores, Novo boletim semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças. Inscreva-se aquipara recebê-lo toda quinta-feira.

Custódia

A custódia é um problema quando se trata de ativos digitais porque a Tecnologia é muito nova.

Bitcoin foi criado com a ideia de que cada um de nós manteria seus próprios ativos Cripto . Claro, essa custódia deveria acontecer em uma carteira digital, onde temos nossas próprias chaves privadas, e que T podemos perder ou também perderemos o acesso à nossa Cripto. Para muitos que são bitcoiners hardcore, ou extremamente nativos de Cripto , a ideia de controlar sua própria carteira e manter suas chaves é uma obrigação. À medida que mais investidores desejam exposição ao Bitcoin e à Cripto, vemos novos produtos e serviços que movem a custódia, ou o controle das chaves, para terceiros.

É quando as novas conversas entram. Você precisará primeiro pensar sobre oopções de custódiavocê quer para seus clientes e sua prática, e então tenha essas conversas com seus clientes.

Você está acostumado a ter todos os seus ativos com custodiantes tradicionais como Fidelity e Schwab. A extensão da conversa é explicar por que o cliente obtém um extrato de uma dessas empresas.

Agora você terá que tomar decisões sobre a custódia de Cripto e até mesmo possivelmente dividir suas Cripto entre várias ofertas para diferentes propósitos. Você pode ter alguns ativos em um custodiante de Cripto para que possa negociar, enquanto move alguns para uma carteira física, ou armazenamento a frio offline, para KEEP -lo mais seguro. Claro, estar offline também traz riscos, e você terá que analisar a segurança da carteira e da chave privada e o planejamento patrimonial.

Volatilidade

Embora 2020 tenha sido o ano mais volátil que já vimos para ações, a volatilidade ainda T é algo que estamos acostumados a discutir muito com clientes. Algumas ações de tecnologia podem flutuar alguns pontos percentuais em um dia com base em lucros ou anúncios. Esse nível empalidece em comparação com os movimentos percentuais regulares de dois dígitos em poucas horas em Cripto.

Para alguns, essa volatilidade é razão suficiente para evitar Cripto completamente. No entanto, a chance de ter conversas sobre isso com clientes ajudará a torná-lo um consultor mais valioso.

A primeira conversa é sobre definir a expectativa. Seu cliente precisa entender e reconhecer que seus investimentos em ativos digitais podem se mover descontroladamente em uma direção ou outra a qualquer momento. Pode ser durante o dia de trabalho, à noite ou no fim de semana.

Você precisa discutir o curso de ação para certos movimentos violentos de preço. Se o Bitcoin cair 15%, saímos, seguramos ou compramos mais? Saber que você tem um plano ajudará seus clientes, e você, a se sentirem menos ansiosos sobre a volatilidade.

Você também pode conversar sobre como a volatilidade pode ajudar um portfólio regularmente rebalanceado, especialmente quando esse ativo volátil é altamente líquido.

Ativos alternativos, líquidos e altamente voláteis T existiam antes, então você pode realmente mostrar seu valor.

Cobertura contra inflação/reserva de valor

Pensar um BIT sobre inflação não é novidade. Você discute rotineiramente esse tópico, especialmente no que se refere aos custos futuros de saúde e educação. Geralmente tentamos compensar os aumentos nos custos investindo em ações que também ganham valor com a inflação.

Realmente T vemos inflação econômica geral há cerca de 15 anos, já que o Fed conseguiu, de alguma forma, KEEP la em seu padrão de 2%.

Com a impressão e os gastos de dinheiro que vimos como resultado da COVID, agora temos que pensar em uma inflação séria – a desvalorização do dólar americano.

Agora, com a Cripto, você poderá ter conversas macroeconômicas sobre o valor dos dólares em relação a um ativo de suprimento fixo como o Bitcoin. Até agora, o ativo mais próximo que você tinha para usar como reserva de valor era o ouro, que tem outros problemas com relação ao investimento.

A conversa sobre se um cliente deve ter alguns fundos investidos em um ativo especificamente para compensar a inflação de curto e médio prazo é ONE e na qual um consultor astuto pode brilhar.

Regulamento

Essa será uma conversa divertida com os clientes, na qual você precisará ser relativamente bem versado para poder explicar.

A regulamentação dos EUA sobre Criptomoeda, ativos digitais, bolsas, bancos, custódia e investidores muda semanalmente e depende dos reguladores e legisladores em exercício.

Seus clientes lerão histórias e opiniões sobre se a Cripto deve ser regulamentada, quais ativos devem ser regulamentados e como eles devem ser regulamentados. Esses artigos abordarão desde se deve ser legal até como os rendimentos e ganhos são tributados.

Você provavelmente T teve que ter conversas com clientes sobre ativos ou investimentos onde a legalidade e o tratamento tributário estão todos em questão. Considerações regulatórias afetarão a disposição de investir, a determinação de quando comprar ou vender e a alocação para Cripto no portfólio.

Provavelmente também causará alguma ansiedade sempre que o governo discutir ou sugerir aumento da regulamentação, pois isso pode ter um impacto negativo nos preços.

FUD: Medo, incerteza e dúvida

FUD é algo bem conhecido na comunidade Cripto , mas não é tão comum nas Finanças tradicionais. Usamos isso como um termo para descrever as notícias, sejam elas verdadeiras ou não, que impulsionam o preço da Cripto.

Como a Cripto é um ativo 24/7/365 que é negociado internacionalmente, uma entre centenas de notícias pode elevar ou diminuir o preço, em algum lugar do mundo, o que afetará muito todo o mercado. Você pode ir para a cama e está tudo bem, e acordar e encontrar os preços 15% abaixo por causa de um boato no Twitter de que o governo sul-coreano está considerando proibir o Bitcoin, por exemplo.

Há poucos analistas institucionais, então traders e investidores em todo o mundo negociam rapidamente com base em qualquer coisa que se pareça com uma notícia e tentam determinar os efeitos reais mais tarde.

Isso deixa você tentando entender o que aconteceu e por que aconteceu, e então possivelmente explicar isso ao seu cliente. Com base no movimento de preço, você também pode ter uma dessas conversas de volatilidade onde você olha para seu plano e determina se é hora de comprar ou vender.

Seu valor para os clientes

Como você pode ver, muito do valor que você trará aos clientes ao adotar a Cripto em sua prática serão as novas conversas que você terá com eles sobre tópicos e questões complexas no mundo da Cripto . Isso contrasta com o valor que muitos de vocês fornecem agora, como escolher investimentos e gestores, alocação de portfólio, ETC

Essas conversas exigem que você entenda a Tecnologia, os ativos e os ambientes macro e microeconômicos nos quais eles estão operando, para que você possa efetivamente absorver as informações dos Mercados e fornecer bons conselhos e orientações aos seus clientes.