Bitcoin e Preços de Cripto se preparam para queda no choque de liquidez que se aproxima, dizem observadores

Os Mercados de Cripto estão se preparando para uma desaceleração à medida que a redução de liquidez é retomada após o teto da dívida dos EUA ser levantado, disseram observadores.

A reposição da conta geral do Tesouro dos EUA e a redução do balanço patrimonial do Federal Reserve (Fed) removerão centenas de bilhões de dólares do sistema financeiro, pesando nos preços das Criptomoeda nos próximos meses.

O degelo das condições de liquidez no início deste ano ajudou a elevar os preços dos ativos de risco, incluindo ações e ativos digitais. O Rally de Cripto em todo o mercado impulsionou o Bitcoin (BTC), a maior Criptomoeda por capitalização de mercado, chegando a US$ 31.000 antes de se tornar uma moeda meme frenesi especulativolembrando ocorrida de açúcar NEAR dos topos do mercado de alta.

A tendência, no entanto, deve mudar quando os legisladores dos EUA aprovarem o aumento da capacidade do governo de emitir novas dívidas, pressionando investimentos arriscados.

Primeiro, o Tesouro dos EUA terá que reabastecer sua Conta Geral do Tesouro (TGA), que está quase completamente esgotada, o que significa repor cerca de US$ 500 bilhões em dinheiro do sistema financeiro.

“É provável que isso atinja especialmente os ativos de risco, pois eles tendem a ser mais sensíveis às condições de liquidez do que jogos mais seguros, como títulos e muitos grupos de ações”, disse a analista macro Noelle Acheson.

“O saque do Tesouro de sua conta no Fed foi um dos ventos favoráveis ​​para o mercado no início deste ano, já que o dinheiro que normalmente ficaria parado foi colocado na economia na forma de gastos do governo”, explicou Acheson.

“Agora, é provável que aconteça o inverso: o governo precisa repor o saldo dessa conta emitindo dívida que retirará liquidez do mercado e a colocará de volta na conta do Tesouro.”

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O reabastecimento da conta geral coincide com a continuação da campanha de aperto quantitativo da Fed,brevemente interrompidoem março, devido à crise bancária regional, para reduzir seu balanço patrimonial inchado que sustentava a economia durante a pandemia.

O analista macro Lyn Alden chamou isso de “um golpe duplo negativo para a liquidez” em umrelatório de mercado.

“A atratividade de muitas grandes ações movidas por liquidez é fraca para os próximos meses, a menos que ou até que tenhamos mais clareza sobre as condições de liquidez futura”, disse Alden. “Este é um ambiente em que um investidor deve saber o que possui, estar preparado para a volatilidade e evitar alavancagem excessiva.”

O projeto de lei de resolução do teto da dívida – se aprovado em sua forma atual – também contribuirá para o impacto negativo na liquidez, de acordo com Tom Dunleavy, fundador da Dunleavy Investment Research.

Alguns pontos-chave do acordo, como a redução do financiamento não relacionado à defesa, a recuperação de fundos de auxílio à pandemia não utilizados e a retomada dos pagamentos de empréstimos estudantis, restringirão o dinheiro disponível para os consumidores investirem, explicou ele em um comunicado.tuitar. "A liquidez será muito negativa líquida", acrescentou Dunleavy.

A Câmara dos Representantes dos EUA épronto para votarsobre o aumento do teto da dívida na quarta-feira à noite.

Condições de liquidez mais restritas, probabilidade decrescente de o Fed cortar as taxas de juros neste ano e o atual ambiente de negociação com volatilidade e volumes reduzidos tornam os Mercados de Cripto propícios a um choque, escreveu a plataforma de negociação institucional FalconX em um boletim informativo.

“Este cenário macro (...) me faz acreditar que podemos estar em um momento de calmaria antes da tempestade para as Cripto”, disse David Lawant, chefe de pesquisa da FalconX.